FTX Token (FTT) är en av de mest intressanta Exchange-tokens på marknaden. Sedan utfärdandet förra året har det skjutit upp i topp 100 på CMC.
FTX-token har också tagit upp en hel del intresse nyligen med tanke på dess notering och efterföljande avnotering från Binans utbyte. Vissa människor har sagt att levererade tokens skapade av FTX-börsen är "för komplicerade" för de flesta handlare.
Så är detta verkligen fallet och ska du överväga FTT?
I denna FTX Token-recension kommer jag att försöka svara på det i min djupgående översikt. Jag kommer också att analysera FTT: s långsiktiga potential, nytta och användningsfall.
Vad är FTX-token?
FTX-token går förbi tickaren FTT och är en växlingstoken som utfärdas av FTX-utbyte för att driva sitt ekosystem och tillhandahålla nytta inom börsens verksamhet.
FTX & Alameda Research
Genesisblocket för FTT-token inträffade i april 2019, men token började inte handlas på börser förrän i augusti samma år. Utbytet och token lanserades med hjälp av AlamedaResearch, ett fullserviceföretag med kryptovalutahandel.
Denna recension kommer att fokusera på FTT-token som belyser dess användningsområden och verktyg, dess historia, aktuella händelser och vad framtiden kan hålla. Med det sagt kommer vi att börja med lite bakgrund om FTX Exchange, dess historia och vad den försöker åstadkomma inom kryptovalutautbytesekosystemet.
FTX Översikt
FTX-börsen lanserades i april 2019. I stället för att bara vara en börs är det en derivatbörs som gör det möjligt för handlare att delta i kryptovalutamarknaderna genom sina futures-tokens och hävstångs-tokens.
Dessa tokens möjliggör hävstång på populära kryptovalutor utan behov av ett marginkonto. Börsen har vuxit till att erbjuda en rad andra derivata digitala tillgångar, till exempel dess symboler för resultatet av presidentvalet 2020.
Diagram för handel med Trump-val
Syftet med utbytet var ett av dess grundare att försöka undvika återfall i kryptovalutabörser. Det görs genom en likvidationsmodell med tre nivåer som använder räntebegränsade order för att stänga positioner och utnyttjar en försäkringsfond som förhindrar kundförluster.
Ett sätt att göra detta är genom att dela säkerheter över alla tokens i en universell stablecoin-plånbok. Denna modell efterliknar funktionen hos traditionella terminsmarknader. Det gör det också möjligt för handlare att öppna korta positioner eller att utnyttja sitt kapital utan att använda marginal eller futures.
De levererade tokens som erbjuds av FTX handlar på samma sätt som alla andra symboler på spotmarknaden, men de möjliggör 3x, -1x eller -3x hävstång på ett antal populära kryptovalutor. OTC-orderdisken på FTX drivs av Alameda Research, samma företag som hjälpte till att skapa börsen.
FTX Team
Både Alameda Research och FTX Exchange grundades av två MIT-akademiker: Sam Bankman-Fried och Gary Wang.
Sam Bankman Fried fungerar som VD för båda företagen, och innan han grundade Alameda Research 2017 var han handlare på Jane Street Capital på deras internationella ETF-skrivbord. Detta gav honom omfattande erfarenhet av handel med aktier, valutor, terminer och ETF. Medan Jane Street också hjälpte till att designa deras OTC-handelssystem.
Gary Wang fungerar som CTO för både Alameda Research och FTX Exchange. Innan Alameda Research grundades arbetade han som mjukvaruutvecklare på Google.
Hans ansvar där inkluderade skapandet av system för att aggregera flygpriser över miljoner flygningar. Hans system minskade minnesanvändningen och latensen med mer än 50%.
FTX-börsen
FTX Exchange tar en annan syn på kryptovalutahandel och förändrar under tiden det sätt andra ser på kryptovalutahandel. Det gör det genom att erbjuda en rad innovativa nya produkter som belyser vad som kan göras med blockchain baserad tillgångar.
FTX ger tre viktiga funktioner till kryptovalutamarknader: likviditet, innovation och riskkontroll.
Risk, Crypto Futures och Clawbacks
Det finns en viktig skillnad i handel med kryptoterminer som inte finns på traditionella terminsmarknader. Detta är möjligheten för handlare på en viss börs att kräva tillbaka några av sina vinster för att upprätthålla solvensens börsvärde när en annan näringsidkare spränger sitt konto spektakulärt.
Detta offer är känt som "clawback" och det förekommer sällan på traditionella terminsmarknader eftersom marknadsgaranterna där kan överföra sin risk till större finansinstitut som en global penningcentralbank. Cryptocurrency-ekosystemet kan inte göra detta, och så kan och uppstå återfall.
Likvidationsprocess vid FTX för att förhindra Clawbacks Image via myntsammanfattning
Ett av de största exemplen på detta inträffade vid OKEx-derivatutbyte i augusti 2018. Vid den tiden ackumulerade en enskild näringsidkare en Bitcoin-terminsposition som var värt över 400 miljoner dollar. När börsen märkte positionen bad de näringsidkaren att sänka sin exponering och när han vägrade likviderade de med våld hela positionen, vilket resulterade i en förlust på cirka 27 miljoner dollar.
OKEx kunde täcka 18 miljoner dollar av förlusten genom en försäkringsfond som de tidigare hade satt upp, men resten av förlusten, cirka 8.8 miljoner dollar, togs tillbaka från alla näringsidkare som var på andra sidan handeln och tjänade pengar när positionen likviderades. Detta uppgick till ungefär 18% av vinsterna.
Tills kryptomarknaderna växer kommer mycket större återkopplingar att förbli en del av terminsmarknaden, vilket gör de riskhanteringslösningar som erbjuds av FTX så viktiga för branschens tillväxt.
FTX levererade tokens
Förmodligen den största innovationen skapad av FTX är dess hävstångsvalutakryptotoken. Tack vare dessa symboler är det inte längre nödvändigt att hantera en terminsposition i kryptovalutor. Istället kan investerare använda + 3x, -1x eller -3x tokens skapade av FTX.
Från och med mars 2020 finns det hävstångsmärken tillgängliga för Bitcoin, Ethereum, EOS, krusning, Tezos, Bitcoin Cash och över ett dussin andra altcoins. Det finns också levererade tokens för Tether, PAX, och ett antal andra stablecoins.
Leveraged Bull & Bear Tokens på FTX
Dessa levererade tokens ger investerare en betydande fördel på marknaderna genom att låta dem undvika att använda de mer komplicerade futures för att utföra samma uppgift. Med hävstångsmarkeringar finns det inga marginalkrav, och det blir mycket lättare att bedöma värdet som riskerar en investering.
Eftersom handel med terminer är så komplex har många investerare svårt att förstå de risker de utsätter sig för och potentialen att spränga ett konto och förlora alla sina pengar. Och naturligtvis utsätter terminshandel alla på börsen för det potentiella problemet med återfall.
FTX har helt klart skapat ett mycket bättre sätt att få hävstångseffekt och att säkra positioner.
Vad är FTX-token (FTT)?
FTT-token skapades för användning på FTX Exchange. Det är en ERC-20-token och fungerar som lynchpin till växelns ekosystem och kan skryta med ett antal imponerande användningsområden inom växelns drift.
De som är bekanta med kryptovalutabörser kommer att se att FTT spelar en liknande roll som BNB-token i Binance, eller HT-token i Huobi. Detta har genererat en hel del intresse för FTT från investerare eftersom börstoken i allmänhet har presterat bra genom åren.
FTT Token Utility
Det underliggande värdet av en växlingstoken kommer speciellt från den tokens nytta, eller vilka användningsfall den tjänar. En token måste också ha ett begränsat utbud för att öka dess värde. Med dessa saker i åtanke, låt oss se vilket tokenverktyg FTT har och hur utbudet har begränsats för FTT.
- Rabatterade handelsavgifter - Ett förväntat verktyg för valutatoken är rabatterade handelsavgifter för dem som innehar token. Naturligtvis uppfyller FTT dessa förväntningar och handlare uppmuntras att köpa FTT-tokens för att sänka handelsavgifterna. Handelsavgifter diskonteras från 3% till 60% beroende på hur mycket FTT som hålls.
- Socialiserade vinster - Ett av sätten som en börs undviker återkrav är att finansiera ett försäkringskonto för att skydda handlare vid överdriven volatilitet på marknaden. FTX har gått ännu längre genom att införa en regel att om deras försäkringsfond ser en stor ökning kommer FTT-innehavare vid den tiden att få en bonusutbetalning från de överskjutande försäkringsfonderna. Detta kan göra att FTT liknar ett utdelningsbärande lager om vi har en annan utökad tjurmarknad i kryptovalutor.
- Token brinner - Det här är ett sätt på vilket FTX styr utbudet för att höja priset på FTT. FTX använder en tredjedel av avgifterna som genereras av börsen för att återköpa FTT-tokens och bränna eller förstöra dem. FTX har sagt att de kommer att fortsätta göra detta tills 50% av all FTT som skapats har bränts.
- White Label Solutions - Det här är en metod för att generera ytterligare intäkter genom att sälja eller hyra ut ramen för sin produkt till andra. I det här fallet har FTX sagt att de har sett en hel del intresse från andra företag för en vit etikettlösning för FTX futures och OTC Exchange. Även om det inte verkar detta skulle det påverka FTT-token kan det bero på att FTX har sagt att FTT skulle vara ett av betalningsalternativen om de erbjuder en white label-lösning. Och det är ganska troligt att de kommer att erbjuda någon form av rabatt för köp av vita etiketter som görs med FTT. Det kan öka efterfrågan avsevärt på FTT om den vita etikettlösningen blir populär.
- OTC-rabatter - Med rapporterade handelsvolymer över 500 miljoner dollar är FTX ett av de största kryptobörserna i världen, men tack vare deras partnerskap med Alameda Research kan de också erbjuda en OTC-handelsplattform. Denna plattform används vanligtvis av investerare och handlare med hög volym som inte vill att deras affärer ska påverka marknadspriserna. Baserat på information från FTT Whitepaper får dessa OTC-handlare rabatt om de har tillräckligt med FTT.
- Positionssäkerhet - FTT kan användas som säkerhet på handelsplattformen, vilket kan öka efterfrågan om FTX ger framtida incitament för att använda FTT som säkerhet snarare än någon annan tillgång som Bitcoin eller Tether.
- Framtida planer - FTX har uppgett att de planerar att lansera en spot tradingplattform i framtiden, även om det inte finns något beräknat datum för det. De har också sagt att denna platshandelsplattform också kan leda till en IEO-plattform som liknar Binance Launchpad. Eftersom FTT nästan säkert skulle användas för inköp på en sådan plattform skulle vi förvänta oss att efterfrågan på FTT skulle stiga när detta genomförs.
FTT-prisprestanda
Genesis-blocket för FTT-token utvanns i april 2019. Därefter fanns det tre omgångar av tokenförsäljning till privata investerare i juli 2019 och det regnade cirka 8 miljoner dollar i kapital, och den 31 juli 2019 började token handla på börser.
FTT-tokenprestanda. Bild via CMC
Vid den tidpunkten började handeln till $ 1.72 och stängdes samma dag på $ 1.73. Inom tio dagar slog priset $ 10, men drog sig snabbt tillbaka och handlades till $ 2.25 en vecka senare. Efter att ha nått en heltidsnivå på $ 1.25 den 0.83129 september 7 förblev token i intervallet $ 2019 till $ 1.15 under de närmaste månaderna.
I slutet av november 2019 började den klättra en gång till och nådde en högsta nivå av $ 3.38 den 16 februari 2020. Per den 31 mars 2020 handlas token till $ 2.42, efter att ha återhämtat sig från en nedgång efter att Binance meddelade den 28 mars 2020. att de skulle ta bort alla FTX-hävstångs-tokens.
Binance tar bort FTX-levererade tokens
Lördag 28 mars 2020 Binance meddelade de skulle avnotera alla hävstångsmarkeringar som erbjuds av FTX från och med den 31 mars 2020 klockan 10:00 UTC. Användare skulle ha fram till den tiden att flytta pengar från börsen. I händelse av att polletterna inte flyttas av avbrottet sa Binance att de skulle ge motsvarande värde för varje avnoterad leveraged token i BUSD.
Tillgångarna som ska avnoteras inkluderar BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL och XRPBEAR samt ett antal andra hävstångsmarkeringar.
BULL- och BEAR-tokens är långa och korta hävstångsmärken, med hävstång på 3x. Det betyder att varje rörelse i motvalutan tredubblas i den levererade token.
Tweet Tillkännagivande av avnotering. Bild via Twitter.
Som man kan förvänta sig sålde användarna massor av sina tokens de närmaste dagarna. FTX Exchange började också erbjuda LT USDT-par om användarna inte vill att deras levererade tokens ska vändas till BUSD på Binance.
Många handlare har klagat på stora förluster orsakade av avnoteringen, men Binance VD Changpeng Zhao har svarat på varje klagomål på samma sätt:
De är inte avsedda för långvarigt innehav. De devalveras över tid när marknaderna (underliggande tillgångar) fluktuerar fram och tillbaka. Den främsta anledningen till avnotering är att för många användare inte förstår dem.
Sam Bankman-Fried, VD för FTX Exchange motverkade genom att säga att Bianance borde ta initiativ till att utbilda sina användare angående de hävstångsbaserade tokens snarare än att helt avnotera dem.
Det verkar också lite konstigt för Binance att gå mot FTX efter att de ingått ett strategiskt partnerskap med börsen just den senaste december. Som en del av detta partnerskap skulle Binance ha investerat ett betydande belopp i FTX och tagit en tvåsiffrig ägarposition i börsen.
Slutsats
Jag tänker inte göra anspråk på FTT som en bra eller en dålig investering, varje person behöver göra sin due diligence och göra det beslutet på egen hand.
Jag kan säga att FTX snabbt har blivit en av de mest populära kryptovalutahandelplattformarna i världen. Jag kan också säga att FTT-token har en mängd olika användningsområden inom FTX-ekosystemet, och att detta verktyg bör hålla efterfrågan på token hög.
Den enda verkliga risken vid denna tidpunkt i mina tankar är risken som ligger i kryptovalutamarknaden i allmänhet. Även om man också kan hävda att det finns en viss risk i själva utbytet, verkar teamet bakom FTX äkta, ärligt och öppet. Det verkar som om de helt enkelt vill erbjuda handlare ett solidt alternativ till futures på kryptovalutamarknaden genom att bygga ett innovativt och effektivt kryptobörs.
En annan potential som är positiv för FTT-token är potentialen för att den blir en passiv inkomstkälla genom sin socialiserade vinstmodell. Det kan skapa en enorm efterfrågan på FTT i framtiden om de socialiserade vinsterna blir verklighet.
Utvalda bilder via Shutterstock
Ansvarsfriskrivning: Detta är författarens åsikter och bör inte betraktas som investeringsråd. Läsarna bör göra sin egen forskning.
- &
- $ 400 miljoner
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- Konto
- Annat
- Fördel
- rådgivning
- flygbolaget
- Alla
- tillåta
- Altcoins
- meddelade
- April
- tillgång
- Tillgångar
- Bank
- störst
- binance
- Binance VD
- Binance Launchpad
- Bit
- Bitcoin
- Bitcoin Cash
- Bitcoin Futures
- bnB
- Byggnad
- BUSD
- företag
- kapital
- fall
- Kontanter
- VD
- changpeng
- Changpeng Zhao
- stängt
- CMC
- Företag
- företag
- fortsätta
- crypto
- krypto utbyte
- Crypto-utbyten
- Crypto Markets
- cryptocurrencies
- kryptovaluta
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency-utbyten
- kryptokurrencymarknaden
- cryptocurrency trading
- CTO
- valutor
- Valuta
- Aktuella
- datum
- dag
- Efterfrågan
- Derivat
- Designa
- förstöra
- digital
- Digitala tillgångar
- Rabatt
- dussin
- Drop
- ekosystemet
- Effektiv
- Val
- ingenjör
- EOS
- ERC-20
- ETF
- ETF
- händelse
- händelser
- utbyta
- Utbyten
- Funktioner
- avgifter
- finansiella
- Finansiella institut
- Firm
- Flyg
- Fokus
- grundare
- Ramverk
- FTX
- fond
- finansiering
- fonder
- framtida
- Futures
- Allmänt
- Genesis
- Välgörenhet
- god
- Väx
- Tillväxt
- Hög
- Markera
- historia
- hålla
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- Huobi
- IEO
- bild
- Inverkan
- Inkomst
- Öka
- industrin
- informationen
- Initiativ
- Innovation
- institutioner
- försäkring
- intresse
- Internationell
- investering
- För Investerare
- IT
- Juli
- Nyckel
- Large
- leda
- Hävstång
- Begränsad
- Likvidation
- Likviditet
- lista
- Lång
- ledning
- Mars
- marsch 2020
- marknad
- Marknader
- miljon
- MIT
- modell
- pengar
- månader
- Mest populär
- flytta
- nya produkter
- erbjudanden
- erbjuda
- På pricken
- öppet
- Verksamhet
- Åsikter
- Tillbehör
- beställa
- ordrar
- OTC
- OTC-handel
- Övriga
- Partnerskap
- Betala
- betalning
- Personer
- prestanda
- plattform
- Plattformar
- Populära
- kraft
- president-
- pris
- prissättning
- privat
- Produkt
- Produkter
- skydda
- inköp
- inköp
- område
- läsare
- Verkligheten
- Krav
- forskning
- översyn
- Ripple
- Risk
- riskhanterings
- omgångar
- Körning
- försäljning
- ser
- in
- Kort
- So
- Mjukvara
- Programvara ingenjör
- Lösningar
- Spot
- stablecoin
- lager
- Strategisk
- gata
- leverera
- system
- System
- Tether
- Initiativet
- tid
- token
- tokens
- topp
- handla
- handlare
- handlare
- handel
- Handel
- trumf
- Universell
- USDT
- användare
- verktyg
- värde
- utsikt
- Volatilitet
- volym
- plånbok
- vecka
- whitepaper
- VEM
- inom
- världen
- värt
- år
- år
- Zendesk