FTX US kommer under Texas State Securities Boards granskning

Delstaten Texas undersöker anklagelser om erbjudande av oregistrerade värdepapper FTX USA och dess miljardärsgrundare.

Texas State Securities Board (SBB) och Texas Department of Banking lanserade en undersökning in i FTX USA och inblandade individer, inklusive dess vd Sam Bankman-Fried.

Enligt statens kompletterande förklaring har det senaste Voyager Digital-fallet väckt tvivel om huruvida företaget erbjuder oregistrerade värdepapper till amerikanska medborgare.

FTX US faller in i gråzonen

Tillsammans med SBB lämnade Texas Attorney Generals kontor samma dag en invändning mot auktionen av Voyager Digital.

Undersökningsrapporten noterar att Voyager Digital och FTX bryter mot Texas värdepapperslagar och att, "den föreslagna försäljningen, eller ordern om godkännande av försäljningen, försöker begränsa gäldenärernas ansvar för olagligt […] beteende för vilket statliga böter och sanktioner kan gälla."

Med andra ord härrör Voyagers penningöverföringar från olagligt beteende eftersom staten är medveten om att den inte har registrerats i värdepappersutbud i Texas.

Ingen tydlig väg

Joseph Rotunda, Texas State Securities Board, uppgav i ansökan att han kunde ladda ner FTX-handel använda sin adress i Texas och sin egen information och kunde generera avkastning på appen. FTX Trading är inte ett registrerat företag i USA, till skillnad från FTX US-appen.

Rotunda uppgav att kryptobörsen har erbjudit sig att ge investerare avkastning på sina investeringar i utbyte mot deras kryptoinvesteringar i företaget.

Faktum är att ett antal andra stater, förutom Texas, söker efter Voyager och liknande tjänsteleverantörer. Myndigheter, inklusive de i US Securities and Exchange Commission (SEC) hävdar att försäljning av oregistrerade värdepapper är olagligt beteende som saknar transparens och som även utgör potentiella risker för investerare.

Frågan är nu om FTX har brutit mot någon av de tillämpliga lagarna eller inte, som anmälan rapporterade.

FTX har i skrivande stund inte publicerat några kommentarer eller visat reaktioner i samband med denna incident. Voyager är ett av företagen som har åtagit sig att belöna investerare i utbyte mot kryptovalutan som de har satt in på plattformen.

Förutom namnet Voyager är ett annat företag vid namn Celsius också involverat i en undersökning kopplad till marknadsföring av oregistrerade aktier till kunder.

En tuff marknad

Voyager Digital är en av de oroliga låneplattformarna under stark påverkan av nedgången på marknaden och finanskrisen. I juli ansökte mäklaren om konkursskydd.

För närvarande behandlar USA:s konkursdomstol i New Yorks södra distrikt företagets ansökan om konkurs.

Gary Wang, som också är medgrundare och teknisk chef för FTX, och Nishad Singh, som är chef för teknik för FTX, nämns båda i deklarationen. Utredningen av Texas värdepapperstillsynsmyndighet verkar inte ha någon effekt på företagets tillväxt.

Bankman-Fried meddelade den 17 oktober att företaget har fått en licens att verka i Dubai. Detta evenemang blev en milstolpe efter framgångsrik registrering hos Dubais Virtual Asset Regulatory Authority.

Den nya adoptionen kommer att utöka företagets närvaro. VD:n sa att FTX är glada över att, "arbeta med tillsynsmyndigheter som har tagit ledningen för att upprätta ett regelverk för digitala tillgångar, skydda kunder och möjliggöra innovation."

Regelverk för digitala tillgångar

Coinbase, ett annat företag som tidigare undersökts av SEC för påstådd handel med oregistrerade värdepapper, har uttryckt frustration över avsaknaden av ett rättsligt ramverk för digitala tillgångar.

Coinbase s chefsjurist, Paul Grewal, efterlyste ett inkluderande och transparent regelverk i en framställning mot anklagelsen.

Diskussionen kring reglering av kryptovaluta värms upp runt om i världen, och USA och EU går snabbt för att reglera sektorn. Men att utveckla ett ramverk som alla kan dra nytta av är en svår uppgift för lagstiftarna.

Å andra sidan känner många branschaktörer att det reglerande tillvägagångssättet kommer att kväva tillväxten av kryptovaluta.