GetVantage expanderar grossistutlåningsplattform

GetVantage, en fintech-utlåningsplattform
baserad i Mumbai, driver en plattform för att koppla institutionella långivare till små
företagslåntagare som använder API:er för att ta fram en del av en användares online
intäkter för att säkerställa att lånen betalas tillbaka.

Det har nyligen samlat in 36 miljoner dollar för sitt
eget företag där intäkterna går till fyra saker. Först vill plattformen bygga
sin kapitalbas för att attrahera långivare i grossistledet. För det andra kommer den att sätta upp sin egen
licensierad utlåningsbalansräkning. För det tredje kommer det att lägga till ytterligare tjänster
låntagare utöver att bara tillhandahålla kapital. För det fjärde planerar man att expandera till
Sydöstra Asien.

"Vårt råmaterial är tillgång till torrt pulver", säger Bhavik Vasa, medgrundare och VD (bilden till höger).

Utlåning till småföretag

Vasa etablerade företaget i början av 2020
med en av grundarna och CTO Amit Srivastava (bilden till vänster). GetVantage har sedan dess betalat ut
cirka 16 miljoner dollar till 350 småföretag i Indien inom 18 sektorer.

Plattformen kan låna ut till småföretag
som får åtminstone en del av sina intäkter digitalt, så det tillgodoser
företag inom områden som e-handel, företagsprogramvara-som-en-tjänst,
fintech, media och hälsoteknik.

Många indiska småföretag har digitaliserats
åtminstone en del av deras verksamhet – särskilt i kölvattnet av covid-19. Tio år
sedan drev Vasa en annan startup, ItzCash, en tidig betalningsfintech med
ambitioner att vara indiska PayPal. Det var för tidigt: digitala betalningar var sällsynta
och banker och andra institutioner skulle inte tillhandahålla rörelsekapital till ItzCash.

Sedan 2016 har indisk handel blivit digital,
drivs av framgångshistorier som e-handelsplattformen Flipkart och regeringens
demonetiseringskampanjer.

"Om det föregående decenniet handlade om att konsumenter gick online, så handlar nästa decennium om småföretag och framväxande digitalisering," sa Vasa. "Detta kommer att driva Indiens konsumtionshistoria under de kommande tio åren."

Kredit poäng

Men dessa småföretag saknas fortfarande
tillgång till kapital, eftersom traditionella banker och grossistlångivare utanför banker inte kan
bedöma sin kredit, eller göra det ekonomiskt att låna ut i små summor.

GetVantage är utformad för att förse grossistlångivare med både traditionell och alternativ data om små företag, plus tekniken för att effektivisera processen, både för låntagare och för långivare. Plattformen kan stödja lån för olika behov, från $500,000 XNUMX biljetter i rörelsekapital till säsongslån och kortsiktig bryggfinansiering.

---

---

Låntagare går med på att integrera sina system via GetVantages API:er så att plattformen har en realtidsöversikt över skulder och fordringar. Sådana uppgifter är avsedda att förbättra traditionella uppgifter som skatteanmälningar och konton.

Digitaliserade samlingar

Men plattformen digitaliseras också
samlingar. GetVantages API:er ansluter till de betalningsportar som en liten
företag använder för sina egna intäkter. Rent juridiskt ger låntagare plattformen en panträtt
på sina intäkter eller kundfordringar. En del av intäkterna, upp till 10
procent under en given period, skickas automatiskt till GetVantage.

Betalningar betalas därför baserat på
verksamhetens resultat. Om intäkterna ökar får GetVantage betalt tillbaka tidigare.
Den tar inte ut ränta: i stället tar den ut låntagarna en engångsavgift.

Vissa låntagare kanske inte presterar
Tja, så det kan ta GetVantage längre tid att betala tillbaka. Men relationerna
mellan låntagare och långivare är inte direkta; GetVantage hanterar exponeringar så
långivare har exponering mot vissa parametrar men inte mot en specifik låntagare.

Det är upp till GetVantage att riskhantera återbetalningstakten. Långsammare återbetalningar skadar dess interna avkastning. Vasa säger att investerare kan förvänta sig IRR på 16 procent till 20 procent.

Data som säkerhet

Men under de 18 månaderna sedan
plattformen har varit live, endast 0.8 procent av lånen har fallerat på grund av
låntagare går under, säger Vasa. Så länge det kommer in några intäkter via
onlinebetalningsgateways fortsätter GetVantage att betalas tillbaka.

Dessutom ger dess API: er bra
intelligens om hur ett företag mår, så att det kan sköta sitt eget
balansriskerna. "Detta är "nya säkerheter", sa Vasa. "Det är bättre än fysiskt
säkerhet."

I extrema fall kan fintech ordna
ett företag att betala via en banköverföring – särskilt när ett företag är
fortfarande får betalt offline.

Företag som betalar tillbaka i tid eller tidigt kommer att få bättre villkor i nästa omgång. Och med API:erna redan inställda kan andra omgångar betalas ut på två eller tre dagar. För företag representerar detta snabba kontanter som är billigare än risklån och inte involverar utspädande strukturer som konvertibla obligationer.

Expansionsplaner

Med verksamheten bygga en meritlista, den
grundare har samlat in pengar för att expandera i flera riktningar.

Först måste den växa sin kapitalbas till
ge tröst till grossistlånepartner, oavsett om de är banker eller icke-banker
institutioner. GetVantage hoppas att detta kommer att uppmuntra dessa kapitalleverantörer att göra det
öppna större kreditgränser för låntagare. En del av dess finansiering kan också användas som
säkerheter för att stödja utökade kreditgränser.

För det andra säger Vasa att företaget ser till
få tillstånd att driva sin egen låneportfölj. Just nu är GetVantage en
ren plattform. Men den vill gärna kunna delta i några affärer. Saminvesteringar
är ett annat sätt att attrahera större kapitalleverantörer – där GetVantage bevisar det
har ”skin in the game” – och att testa nya lånesegment eller produkter.

”Vi bygger nu en reglerad division
av verksamheten som skulle konkurrera om affärer”, sa Vasa. "Det skulle fungera som en plantskola
för oss att testa nya produkter, öka hävstångseffekten och minska kostnaderna för våra
låna."

Detta skulle också leda till att GetVantage tillhandahåller
småföretag med tilläggstjänster. Många använder kortsiktiga pengar för att finansiera
digital marknadsföring pushar. GetVantage vill paketera marknadsföringsverktyg, tillgång till
nya betalningsportaler och logistikverktyg tillsammans med dess kapital.

"Det här är som ett riskkapitalbolag
skulle göra manuellt, sa Vasa.

Nya tjänster genererar inte bara intäkter
för GetVantage, men genom att hjälpa låntagare att få ut det mesta av sina intäkter,
plattformen ökar chanserna att den återbetalas snabbt – vilket förbättrar dess
IRR.

Slutligen säger Vasa att fintech är angelägen om att
expandera till Sydostasien. Det planerar att etablera sig i Singapore och andra
marknader, även om det behöver etablera relationer med banker eller andra
kapitalleverantörer. ”Indien ska bevisa modellen, men rören byggdes för
Asien, sa han.

Den senaste insamlingen leddes av Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund och återvändande investerare Chiratae
Ventures och Dream Incubator Japan. Andra nya investerare inkluderar Sony Innovation
Fond, InCred Capital och Haldirams Family Office. Detta är den andra huvudstaden
höjning av GetVantage, som nu har samlat ihop totalt 40 miljoner dollar.