Guld Tekniskt: På gränsen till ett potentiellt hausseartat utbrott – MarketPulse

Guld Tekniskt: På gränsen till ett potentiellt hausseartat utbrott

• Guld (XAU/USD) noterade sin högsta veckouppgång på 2.33 % hittills den 1 mars 2024, och sin bästa veckoavkastning sett under de senaste tre månaderna.
• Positiva tekniska faktorer och en mjukare amerikansk 10-årig statsskuldsränta under 2.15 % stödjer ett potentiellt hausseartat utbrottsscenario för guld (XAU/USD).
• Guld (XAU/USD) potentiella hausseartade utlösande utlösande nivå är 2,090 XNUMX USD.

Detta är en uppföljningsanalys av vår tidigare rapport, "Guld: avgörande vecka efter att ha blivit inklämd av motsatta faktorer" publicerad 29 januari 2024. Klicka här. för en sammanfattning.

Under de senaste två veckorna har prisåtgärderna för Guld (XAU / USD) har börjat rycka uppåt efter en lugn period av sidledes rörelse sedan slutet av december 2023. Den har lyckats notera en veckouppgång på 2.33 % för veckan som slutade den 1 mars 2024, dess bästa veckouppgång hittills i år och hittills och under de senaste tre månaderna.

Sammantaget har den uppvisat hausseartade element ur ett tekniskt analysperspektiv och observationer mellan tillgångar mellan marknader tyder på den potentiella starten på en medellång sikt hausseartad impulsiv prisåtgärdsstruktur för guld (XAU/USD).

Real amerikansk 10-årig statsskuldsränta började bli mjuk under 2.15 % nyckelmotstånd

Fig 1: US 10-årig realavkastning på medellång sikt trend från den 4 mars 2024 (Källa: TradingView, klicka för att förstora diagrammet)

Under de senaste två veckorna har den reala amerikanska 10-åriga statsräntan börjat sjunka tum (-19 räntepunkter) från sin högsta 2.05 % som trycktes den 23 februari och som raderade ut de tidigare uppgångarna som registrerats tidigare i början av februari till 13 Februari förstärkt av det varmare än väntade amerikanska KPI-trycket för januari.

Observationer från viktiga tekniska element som återintegreringen tillbaka under sitt 200-dagars glidande medelvärde förra fredagen den 1 mars och "tidigare lägre toppar" som sågs i den dagliga RSI-momentumindikatorn innan den tryckte tillbaka ner under 50-nivån tyder på att kort- sikt uppåtgående från 1 februari kommer sannolikt att ha uttömts och oddsen är nu för en medellång sikt nedåtgående så länge som 2.15 % nyckelmotstånd på medellång sikt inte överträffas till uppsidan.

Med tanke på att guld (XAU/USD) har en betydande indirekt korrelation med den reala amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan eftersom guld inte ger någon positiv räntekupong, kommer en ytterligare nedgång i den långsiktiga amerikanska statsräntan sannolikt att stödja högre priser för guld (XAU/USD).

Se den viktiga hausseartade utlösningsnivån på 2,090 XNUMX USD

Fig 2: Guld (XAU/USD) på medellång sikt och stora trender den 4 mars 2024 (Källa: TradingView, klicka för att förstora diagrammet)

Fig 3: Guld (XAU/USD) kortsiktig trend den 4 mars 2024 (Källa: TradingView, klicka för att förstora diagrammet)

Guld (XAU/USD) har nu iscensatt ett femte försök på den stora motståndszonen på 2,075 2,090 USD/7 2020 USD i en komplex konfiguration i sidled sedan den XNUMX augusti XNUMX.

Intressant nog har förra veckans femte försök lyckats bilda ett hausseartat ljusstakemönster, en veckovis hausseartad Marubozu precis under 2,090 XNUMX USD, och de föregående fyra försöken gav inte sådana hausseartade ljusstakebaserade prisåtgärder.

Dessutom har den veckovisa RSI-momentumindikatorn bildat en "högre låg" över 50-nivån och har inte nått den överköpta regionen (över 70). Dessa observationer tyder på att uppåtgående momentum på medellång sikt sannolikt har återuppstått. Nästa medelfristiga motståndszon att titta på efter 2,090 2,210 USD kommer att vara 2,260 2015 USD/2 XNUMX USD (Fibonacci-förlängningskluster och övre gräns för en långvarig sekulär stigande kanal från december XNUMX låg, se Fig XNUMX).

På kort sikt, förra fredagen, ledde en brant uppgång den 1 mars att RSI-momentumindikatorn per timme nådde en extrem överköpt nivå på 78.80 vilket ökar risken för en överhängande mindre tillbakadragning mot US$2,064 3 kortsiktigt stöd (se fig XNUMX) ).

Om det viktiga kortsiktiga centrala stödet på USD 2,040 2,090 håller i eventuella tillbakadragningar, kommer prisåtgärderna för guld (XAU/USD) sannolikt att utvecklas inom kort till medellång sikt hausseartade konfigurationer. Nästa mellanliggande motstånd att titta på efter 2,117 2,149 USD (bullish range breakout-nivå) kommer sannolikt att ligga på 4 2023 USD och XNUMX XNUMX USD (nuvarande rekordnivån XNUMX december XNUMX) på kort sikt.

Å andra sidan, underlåtenhet att hålla vid 2,040 2,015 USD ogiltigförklarar den hausseartade tonen för att se en förlängning av den korrigerande tillbakadragningen för att exponera nästa mellanliggande stöd på 2,008 16 USD/23 2024 USD (överbelastningszon den 76.4/14 februari 2024 & 1 % Fibonacci retracement av den pågående mindre uppåtgående trenden från den lägsta den 2024 februari XNUMX till den högsta den XNUMX mars XNUMX).

Innehållet är endast avsett för allmän information. Det är inte investeringsrådgivning eller en lösning att köpa eller sälja värdepapper. Åsikter är författarna; inte nödvändigtvis OANDA Business Information & Services, Inc. eller något av dess dotterbolag, dotterbolag, tjänstemän eller direktörer. Om du vill reproducera eller omdistribuera något av innehållet som finns på MarketPulse, en prisbelönt valuta-, råvaru- och globala indexanalys och nyhetssajttjänst producerad av OANDA Business Information & Services, Inc., vänligen gå till RSS-flödet eller kontakta oss på info@marketpulse.com. Besök https://www.marketpulse.com/ för att ta reda på mer om takten på de globala marknaderna. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.