Hash-band för Bitcoin (BTC) har blinkat blått – är detta ett lågt makro?

En av de mest kända och mest effektiva signalerna till Köpa bitcoin (BTC), Hash Ribbons, blev precis blå. Indikatorn har en effektivitet på nästan 100%, en genomsnittlig avkastning på 4157% och en genomsnittlig nedåtrisk på -11%.

Den här artikeln tittar på grunderna för Hash Ribbons-indikatorn, dess betydelse och historiska fall av dess effektivitet. Dessutom framhäver det att den blå köpsignalen som genereras kan betyda att $30,000 XNUMX-nivån var en makrobotten för bitcoin. Om så är fallet kommer priset aldrig att falla under detta värde igen.

Vad är hashfrekvensen?

Hash Ribbons-indikatorn är baserad på hashhastighet. Detta är en av de viktigaste måtten för hälsan hos bitcoin-nätverket. Helt enkelt är hashhastighet mängden datorkraft som BTC-gruvarbetare genererar vid varje given tidpunkt.

Vanligtvis är en ökning av hashhastighet och större ansträngning av gruvarbetare för att bryta bitcoin positivt korrelerat med en ökning av priset. En minskning av gruvkostnaderna leder också till en ökning av hashhastigheten.

Å andra sidan, om denna indikator minskar, ser vi också en minskning eller stabilisering av BTC-priset. Gruvarbetarnas aktivitet minskar eftersom brytningen av mynt blir mindre lönsam under en given tidsperiod.

Diagrammet nedan för de senaste fem åren visar tre situationer (i rött) där en signifikant minskning av hashhastigheten var korrelerad med djupa korrigeringar i bitcoin-prisdiagrammet.

Hashhastighetsdiagram för BTC av Glassnode

Vad är Hash Ribbons?

Hash Ribbons är en långsiktig signal som används för att indikera makrobotten på bitcoin-prisdiagrammet. Analys av dess historisk effektivitet tyder på det är en viktig indikator för att identifiera en köpmöjlighet.

Dess skapare Charles Edwards beskriver hur det fungerar i en artikel från oktober 2019. Han kallar det "möjligen den mest kraftfulla Bitcoin köpsignal någonsin."

Hash Ribbons baseras på förhållandet mellan två enkla glidande medelvärden (SMAs) av hashhastigheten:

• 30-dagars SMA
• 60-dagars SMA

Utöver dessa glidande medelvärden för hashhastighet, lägger systemet till 10-dagars och 20-dagars SMA för bitcoinpriset. Enligt Edwards bidrar detta till att öka precisionen på indikatorn. Det minskar också möjligheten för prisneddragning till högst -15 % efter att signalen blinkar.

Köpsignalen från Hash Ribbons-indikatorn genereras i tre steg:

1. Miner Capitulation: 30-dagars SMA faller under 60-dagars SMA, diagrammet blir rött.
2. Slut på kapitulation: 30-dagars SMA stiger över 60-dagars SMA, den gröna pricken tänds, diagrammet blir grönt.
3. Återhämtning av BTC-prismomentum: 10-dagars SMA för Bitcoin-priset stiger över 20-dagars SMA, "köp"-punkten blir blå.

På det långsiktiga diagrammet för Hash Ribbons-indikatorn kan vi se att den blå "köp"-signalen redan har blinkat ett dussin gånger i BTC:s historia. Detta har alltid inträffat efter slutet av Miner Capitulation (röd).

Hash Ribbons-diagram av Tradingview

Innebörden av den blå "köp"-signalen

För att förstå innebörden av Hash Ribbons-indikatorn är det viktigt att jämföra ögonblicken när "köp"-signalen blinkade med den långsiktiga prisåtgärden för bitcoin.

Den grundläggande tolkningen är att den blå punkten signalerar att den högre låga som skrivs ut före den på det dagliga diagrammet för BTC-priset var en makrolåg nivå på marknaden.

Detta innebär att den dagliga låga innan "köp"-signalen dök upp sätter ett pris som BTC aldrig har återvänt till i framtiden.

Analys av historiska signaler bekräftar nästan felfritt denna tolkning av de dussin historiska blå signalerna från Hash Ribbons, alla utom en fastställda makrolågvärden på BTC.

Den blå vertikala linjen markerar prisåtgärdspunkten på BTC, där pricken på Hash Ribbons blev blå. Högre bottenpunkter på diagrammet är markerade med röda cirklar. Det logaritmiska diagrammet används för att bättre illustrera de relativa skillnaderna i priset på BTC.

Diagram av Tradingview

I åtta av nio fall i historien om Hash Ribbons-indikatorn under de senaste sex åren hade bitcoinpriset aldrig fallit under det lägsta innan den blå pricken blinkade. Den enda sådana situationen inträffade efter signalen den 27 december 2019 (orange prick).

Omedelbart efter denna signal ökade bitcoin verkligen med 64%. Kryptomarknadskraschen på grund av covid-19-pandemin tog dock priset under det värde som tidigare fastställts av Hash Ribbons för allra första gången.

Den genomsnittliga vinsten är 4157%

Om vi ​​nu tittar på ökningarna i BTC-priset efter att den blå pricken genererades, varje gång är vinsterna imponerande. Utan tvekan visade den blå pricken sig vara ett utmärkt tillfälle att köpa dippen.

Diagram av Tradingview

Tabellen nedan sammanställer data från alla 13 Hash Ribbons-signaler som regelbundet har dykt upp sedan december 2011. Den innehåller data om både den maximala minskningen efter uppkomsten av den blå punkten (inklusive -45 % från covid-19-krisen) och den maximala ökningen mätt till den absoluta toppen.

Så med sådana extrema data får vi den genomsnittliga uppsidan för att köpa med Hash Ribbons-signalen med 4157% maximal vinst och endast -11% möjlig maximal förlust.

Historiska köp för Hash Ribbons / Källa: honestcrypto.io

Var $30,000 XNUMX en makrobotten?

Trots en felaktig blå signal från Hash Ribbons lägger många marknadsanalytiker för kryptovaluta stor vikt vid denna indikator.

Till exempel handlare och YouTuber Erik Crown hävdar att en stark indikator på en makrobotten på BTC-marknaden är sammanflödet av 3 indikatorer. Dessa är de låga volatilitet av bitcoin, början på en uppåtgående trend på det dagliga diagrammet för BTC, och den mycket blå "köp"-signalen från Hash Ribbons.

In en ny artikel, påpekade BeInCrypto hur volatiliteten på BTC-marknaden nådde ett års lägsta i slutet av juli.

Det var då BBWP-indikatorn genererade en blå minimivolatilitetssignal. Kombinerat med starten av en uppåtgående trend – en högre topp och en högre låg – på BTC-prisdiagrammet och den blå pricken från Hash Ribbons, är de villkor som Crown nämner i samverkan just nu.

Betyder detta att bitcoin har en rak chans på $100k? Antagligen inte. Kan botten i $30,000 XNUMX-området, som fungerade som stöd från maj till juli, vara att priset under BTC aldrig kommer att falla igen? Historiska data tyder på att det kan vara fallet.