Här är varför Terra-grundaren Do Kwon har blivit ombedd att lämna tillbaka sitt pass

Efter att Terraform Labs Terra (LUNA) kollapsade tillsammans med dess stablecoin USTD-de-pegging mot den amerikanska dollarn i maj, har grundaren Do Kwon stått inför utredningar för orsaken till kollapsen.

De sydkoreanska utredningsmännen gör sitt bästa för att veta orsaken till Terra-nätverkets kollaps. Det var bara igår, den 14 september. Do Kwon och fem andra individer fick en arresteringsorder från landets rättsväsende för att ha brutit mot kapitalmarknadslagen.

Gårdagens arresteringsorder kommer månader efter att Terra ekosystem såg en undergång som påverkade hela kryptomarknaden och kom ur konkurs.

Den senaste uppdateringen kommer med landets tjänstemän som letar efter sätt att ogiltigförklara Do Kwons pass. Enligt rapporterna har det sydkoreanska utrikesministeriet nu bett Do Kwon att lämna tillbaka sitt pass. Terra-grundaren och fem andra finns för närvarande i Singapore.

Beställningen att lämna tillbaka passet har rullats ut efter att Seouls södra distriktets åklagarmyndighet för finans- och värdepappersbrott begärde ogiltigförklaring av alla deras pass.

Det är ett känt faktum att för ett pass att bli ogiltigt tar det minst en månad och det är anledningen till att tjänstemännen ber individerna att lämna över sina pass före den tiden.