Hitachi Rail ingår avtal om att förvärva Thales Ground Transportation Systems-verksamhet

Tokyo och London, 4 augusti 2021 – (JCN Newswire) – Hitachi, Ltd. (TSE: 6501) och Hitachi Rail har idag kommit överens om att förvärva Thales Ground Transportation Systems-verksamhet ("Business" eller "GTS") för ett företagsvärde på 1,660 215 miljoner euro (~2022 miljarder YEN). Den slutliga köpeskillingen kommer att fastställas efter sedvanliga justeringar som är typiska för en transaktion av denna karaktär. Förvärvet förväntas avslutas i slutet av FY1(XNUMX), med förbehåll för de vanliga villkoren, inklusive myndighets- och antitrusttillstånd. Arbetstagarrepresentanter för både Thales och Hitachi Rail kommer att informeras och rådfrågas i enlighet med lagarna i de berörda länderna under hela processen. Hitachi avser att främja förutsättningarna för en smidig och framgångsrik integration av verksamheten och är villig att ta ett antal sociala åtaganden i detta avseende.

GTS, en division av Thales, är en global ledare inom järnvägssignalering och tågkontrollsystem, telekommunikations- och övervakningssystem och lösningar för biljettuppbörd. Under FY2020 genererade GTS 1.6 miljarder euro i intäkter och har idag cirka 9,000 42 anställda i 10 länder och har sitt huvudkontor i Tyskland, Frankrike och Kanada. Hitachi Rail förväntar sig att GTS kommer att visa fortsatt tillväxt i intäkter och EBIT och genom att stänga bör den implicita fristående EV/EBIT-värderingsmultipeln vara cirka XNUMXx.

Som ett resultat av detta avtal räknar Hitachi Rail med att driva tillväxt genom att expandera omfattningen av sin verksamhet för järnvägssignalsystem globalt, vilket ger ett förbättrat nyckelfärdigt järnvägserbjudande till nya marknader runt om i världen. Den sammanslagna verksamheten kommer att vara positionerad för att bli en global ledare på marknaden för järnvägssignalering. Den kombinerade styrkan hos Hitachi och GTS:s digitala expertis kommer också att hjälpa Hitachi Rail att accelerera sitt "Mobility as a Service" ("MaaS")-erbjudande för en global kundbas.

Med den kompletterande styrkan i GTS:s signalverksamhet, och snabb tillväxt inom MaaS och digitalisering inom järnvägssektorn, kommer GTS att hjälpa Hitachi Rail att potentiellt nå
1 biljon YEN (7.7 miljarder EUR) intäkter och tvåsiffrigt justerat rörelseintäkter till FY2026, eller cirka fyra år från stängning.

Verksamheten består av fyra segment: signalsystem för huvudjärnvägar, signalering för stadsbanor, integrerade kommunikationssystem och system för insamling av intäkter.

Cirka 50 % av verksamheten är dedikerad till digitala erbjudanden, och företaget har en mängd digitala talanger inom mobilitetssektorn.

Kombinationen av Hitachi Rail och Thales Ground Transportation Systems verksamhet är strategiskt attraktiv, geografiskt och tekniskt kompletterande och synergistisk:

global:
Kompletterar Hitachi Rails befintliga närvaro i Japan, Italien, Storbritannien och USA med GTS kärnplatser inklusive Tyskland, Frankrike och Kanada. Skapar en global signalleverantör för att möta kundernas efterfrågan i fler regioner runt om i världen. Detta stärker Hitachi Rails kärnverksamhet som en helt integrerad, global leverantör av järnvägslösningar för rullande materiel, signalering, service och underhåll, digital teknik och nyckelfärdiga lösningar.

Digital:
Ger åtkomst för GTS kunder till Hitachis Lumada digitala lösningar och tjänster, och GlobalLogics ledande digitala kapacitet. Detta påskyndar Hitachi Rails inträde i MaaS-segmentet, vilket kan driva på en betydande tillväxt i linje med Hitachis 2021 halvtidsförvaltningsplan. Enligt oberoende forskning förväntas den globala "MaaS"-marknaden växa med 25%+ sammansatt årlig tillväxttakt till 2025(2). Den kombinerade Hitachi Rail- och GTS-verksamheten skulle vara väl positionerad för att dra nytta av denna bredare trend.

Hållbar:
Stöder Hitachis långsiktiga miljömål, inklusive att uppnå koldioxidneutralitet på alla sina affärsplatser till 2030 och en 80 % minskning av CO2-utsläppen över hela företagets värdekedja till 2050. Till exempel minskar GTS:s GreenSpeedTM förarrådgivningssystem energiförbrukningen och CO2 med 15 % genom att optimera tåghastigheterna.

Synergistisk:
Synergieffekter på över 100 miljoner euro per år kan uppnås genom den större skalan av den kombinerade verksamheten, vilket skulle möjliggöra tillväxtmöjligheter som korsförsäljning till en bredare global kundbas och kostnadskonkurrenskraft som att förbättra effektiviteten i inköp, optimera ingenjörskonst. kapacitet och förbättrad produktion. De löpande synergierna förväntas uppnås cirka 4 år efter stängning.

Andrew Barr, verkställande direktör, Hitachi Rail, sa: "Dagens tillkännagivande markerar en spännande möjlighet för teamen på Hitachi Rail och Thales' marktransportsystemverksamhet att skapa nytt värde för våra kunder, städer och passagerare runt om i världen. Inte bara kommer vi utökar räckvidden för våra centrala signaleringsmöjligheter som en del av vårt nyckelfärdiga erbjudande, men vi sammanför också våra digitala och Mobility as a Service-kapacitet. De starka teamen, kundrelationerna och teknologierna på GTS kommer att hjälpa oss att växa till att bli en stor aktör , ytterligare möjliggjort av Lumada och den digitala konstruktionen av våra team på GlobalLogic och den bredare Hitachi Group."

Philippe Keryer, EVP Strategy, Research & Technology, Thales sa: "Efter diskussioner med nyckelaktörer på marknaden har Thales valt den bästa industriella partnern för att säkerställa en framgångsrik långsiktig utveckling av sin marktransportverksamhet. Detta steg skapar betydande värde för våra kunder , anställda och aktieägare och gör det möjligt för Ground Transportation Systems att ligga i framkant när det gäller tillväxt inom hållbar mobilitet."

(1) Motsvarar Hitachis FY2022 för året som slutade 31 mars 2023
(2) Mobility-as-a-Service (MaaS) Global Study 2025, BIS-forskning


Copyright 2021 JCN Newswire. Alla rättigheter förbehållna. www.jcnnewswire.comHitachi, Ltd. och Hitachi Rail enades idag om att förvärva Thales Ground Transportation Systems-verksamhet för ett företagsvärde av 1,660 215 miljoner EUR (~XNUMX miljarder YEN). Källa: https://www.jcnnewswire.com/pressrelease/68482/3/