Utfrågning i huset om kryptobrott lyfter fram fördelarna med krypto för alla användningsområden, lagligt och olagligt – Unchained

Lagstiftare komplimenterade utformningen av krypto när utfrågningen kämpade med tanken att det som gör krypto i riskzonen för olaglig användning är precis det som gör det attraktivt för legala användare också.

Utfrågningen i House Financial Services Committee om "Crypto Crime in Context Part II: Examining Approaches to Combat Illicit Activity" fördubblade "kontext"-aspekten, med nyanser och förståelse för både fördelarna och nackdelarna med allt från mixers till plånböcker med egen värd. och validerare. 

Utfrågningen innehöll talare som var väl bevandrade i krypto, inklusive talare från bland annat TRM Labs, Coinbase och Circle. 

Efter att flera vittnesmål belyst fördelarna med att kunna spåra onchain-transaktioner när det gällde olaglig finansieringsanvändning, såsom fallet med att spåra lösen från hacket av Colonial Pipeline, Rep. Ritchie Torres (D-NY.) sa vad många i rummet tycktes tänka. 

"Scapegoating crypto erbjuder mer omedelbar tillfredsställelse än att främja cyberhygien," sa Torres. 

Trots detta lyfte fram och tillbaka med lagstiftare nyanserna av krypto och visade att olaglig finansiering fortfarande är mer sannolikt att förekomma i det traditionella finansiella systemet.

Michael Mosier, medgrundare av Arktouros, och även en tidigare tillförordnad chef för Financial Crimes Enforcement Network, sa till lagstiftare att det inte var meningsfullt att utsätta gruvarbetare och validerare för tillsynskrav som de i Bank Secrecy Act. 

"Gruvarbetare och validerare producerar i huvudsak block och verifierar block," sa Mosier. "Och de fungerar som vilken internetleverantör som helst på internet idag. Det är inte något som vi skulle omfattas av känn-din-kund [krav] i den meningen att det bara är data som behandlas. På samma sätt för gruvarbetare och validerare är det i huvudsak en slumpmässig process för allokering av bearbetningsdata.”

Utfrågningen finslipade nyckelfrågor kring vem som ska vara ansvarig för olaglig finansiering när det handlar om krypto. Även om det verkade finnas enighet bland lagstiftare om att verktyg som blandare borde bli föremål för mer granskning, var det överlag ett erkännande att krypto i och för sig inte styrde olaglig finansiering.

Där krypto är sårbart

"Det är tydligt i varje finansiell riskbedömning och varje blockkedjeanalysbedömning att den överväldigande majoriteten av olaglig finansiering i den utsträckning som det till och med är i krypto sker på centraliserade börser, där på- och avrampning sker," sa Mosier. "Och nästan allt detta händer offshore."

Avsaknaden av ett sammanhängande AML/KYC-ramverk för krypto bidrar till detta. 

"Vad som är konstigt för mig är att ett av de mer lovande sätten att hjälpa till att fylla de regulatoriska luckorna och hantera riskerna kring decentraliserad infrastruktur ligger i utvecklingen av digitala ID-system, något som både den amerikanska regeringen och företag inom den privata sektorn arbetar med. Men det här ämnet nämndes och diskuterades bara kort, säger Yaya Fanusie, chef för policy för AML & Cyber ​​Risk på Crypto Council for Innovation, i ett mejl till Unchained. Han var en observatör av förhandlingen. "Men utvecklingen av digitala ID kan vara den begynnande innovationen som gläder både AML-regulatorer och blockchain-byggare."

Transparensen och den offentliga karaktären hos blockchain-reskontran är en förmildrande faktor för den olagliga användningen av krypto, enligt vittnesmålet från Carole House, senior fellow vid Atlantic Council. "SWIFT, FedWIRE och kontantrörelser publicerar inte transaktioner till offentliga reskontra eller register för någon att se."  

"Men kontanter tar också tid och betydande utrymme att flytta från punkt A till punkt B runt om i världen," sa House. 

House uppgav att utformningen av krypto gör det mer i riskzonen för olaglig användning eftersom många attraktiva funktioner från konstellationen av traditionella finansiella produkter finns helt och hållet i en enda tillgång, krypto. 

"Brott som involverar krypto existerar fortfarande, mycket av det utnyttjar aspekter av krypto som gör tekniken attraktiv överlag - snabb, gränslös, oåterkallelig, med möjligheten att överföra pengar utan mellanhand. Det här är funktioner, inte buggar,” tillade Fanusie.

Han tog också upp det väsentliga problemet med att ta itu med den olagliga användningen av krypto, att det har många fördelar för lagliga användare också. 

"Och det finns en spänning mellan de som vill ta itu med riskerna i krypto med mer trubbiga regler som stör branschens infrastruktur och de som vill ha ett finare, ansvarsfullt tillvägagångssätt som gör det möjligt för dessa funktioner att växa och gynna konsumenterna," sa Fanusie.