Hur coopetition kan öka den ekonomiska integrationen i Latinamerika

Finansiell inkludering har gjort stora framsteg de senaste åren i Latinamerika (LatAm), men det finns gott om möjligheter för fintechs, banker och teknikföretag i samarbete med tillsynsmyndigheter och äldre aktörer att ta uppdraget att inkludera ännu längre.

Finansbranschen måste bygga vidare på sina första framsteg och ta nästa steg

Att demokratisera tillgången till ett transaktionskonto är det första steget mot verklig och fullständig ekonomisk inkludering. Att främja möjligheter för alla att delta i finans- och affärsvärlden skapar möjligheter inte bara för individer utan för hela ekonomier genom att driva innovation, investeringar och jämlikhet.

Brasilien blev riktmärket för finansiell inkludering i regionen på grund av en kombination av faktorer, framför allt utvecklingen av reglering. Med tiden öppnade centralbanken upp konkurrens och skapade en möjlighet för nya företag att växa fram med utökade möjligheter, vilket ledde landet in i en fintechboom – det fanns, enligt den brasilianska centralbanken, 111 företag skapade i Brasilien som ansågs vara en fintech senast 2021, jämfört med bara sex 2017. Du måste också tänka på multiplikationseffekten – Banking-as-a-service (BaaS)-modellen gör det möjligt att ett av dessa 111 företag kan ha dussintals fristående fintech-tjänster och -lösningar. Gör matten, och det lämnar konsumenterna med massor av alternativ.

Innovationen som kommer ut av fintech driver också stora banker att skapa nya produkter och tjänster. De etablerade finansinstituten inser alltmer att det finns ett tillgänglighetsproblem.

Ett sätt att bryta ned tillgänglighetsbarriären är genom utbyggnaden av inbyggd finansiering – eller bankliknande tjänster som erbjuds av icke-bankinstitutioner. Det har gjort det möjligt för företag, oavsett storlek, område eller segment, att erbjuda finansiella tjänster som digitala konton och kort till sina kunder. Företag som deltar i denna rörelse sträcker sig från återförsäljare till telekomleverantörer till försäkringsbolag. Embedded finance innebär att konsumenter inte längre behöver arbeta direkt med en bank för att skapa ett transaktionskonto eller skapa kredit. En person kan gå in i sin lokala butik och göra ett köp eller få kredit på den platsen utan att behöva gå till en bank först.

Dessa strategier hjälper till att skapa förtroende mellan konsumenter och en ny våg av leverantörer av finansiella tjänster. Genom att tillåta återförsäljare av alla storlekar att bli banker, ger inbäddad finans en myriad av nya möjligheter för människor att få tillgång till finansiella tjänster.

Nya betalningsmetoder har också fungerat som ett medel för att uppnå finansiell integration, som Pix i Brasilien, som bidragit till att stärka den digitala marknaden i en region där nästan hälften av befolkningen inte har ett bankkonto. Snabbbetalningssystemet från Brasiliens centralbank banade väg för mer än 150 miljoner människor att handla online för första gången. Pandemin var också en booster, ingen ordlek, eftersom den banade väg för 16.6 miljoner brasilianer att ansluta sig till det finansiella systemet bara under denna period.

Uppdraget att skapa mer åtkomst fungerar. Enligt en "post-pandemisk" undersökning gjord av Mastercard och AMI, fick mer än 40 miljoner människor i 13 LatAm-länder banker i slutet av 2020 – en ökning på nästan 20 % från Världsbankens statistik från januari 2020. Specifikt i Brasilien öppnade mer än 10 miljoner invånare sitt första konto mellan mitten av april och oktober 2020 för att få ekonomiskt stöd från den federala regeringen, enligt IBGE. Av samma anledning följde länder som Colombia, Chile och Costa Rica denna rörelse.

Hur skapar vi en mer inkluderande ekonomisk framtid?

Nu är det dags att bygga vidare på de första framstegen och ta nästa steg.

Jag är övertygad om att den kommande trenden inom finanssektorn i Latinamerika kommer att bli utökad tillgång till krediter och tillhandahållande av mer rättvisa och mer transparenta produkter och tjänster. Detta kommer att göra livet betydligt enklare för konsumenter, stärka individer och företag och uppmuntra ekonomisk utveckling.

För att komma till den punkten måste finansiella tjänsteföretag bättre förstå dagens konsument. Samhället har förändrats och människor förkastar skadliga, komplexa och ogenomskinliga produkter. Dagens konsument vill förstå, jämföra och bedöma. De är misstänksamma mot bristande information – både om hur produkter fungerar och om värderingarna hos företagen bakom dem.

Omvänt finns det många exempel på att konsumenter dras till varumärken som främjar transparens, inkludering och ett lättförståeligt värdeerbjudande. När ett företag väl har fått kundernas förtroende börjar möjligheter att vinna mer mindshare och plånboksandelar genom utökade erbjudanden dyka upp.

Det är dags för samarbete

För att ytterligare demokratisera tillgången till krediter måste teknikföretag, banker och fintech gå samman och skapa en miljö av samarbete – samarbete och konkurrens. Detta kommer att gynna dem och deras kunder, samtidigt som det påskyndar utvecklingen av hela det finansiella ekosystemet.

För att fortsätta de framsteg som har gjorts bör banker och fintech förbinda sig till två saker: 1) erbjuda mer flexibla, rättvisa och transparenta kreditalternativ till konsumenter; och 2) tillhandahålla tjänster för människor som ännu inte har hittat sätt att få tillgång till kredit.

Branschen bör samarbeta för att demokratisera tillgången till finansiella tjänster som gynnar både företaget och konsumenten. Detta tillvägagångssätt kommer att ge företagstillväxtmöjligheter för företag, samtidigt som det levererar en samhällsnytta.

Även om det säkert finns nästa steg för att uppnå verklig ekonomisk integration, är det lovande att se det arbete som företagen gör för att bryta ner dem för att skapa mer eget kapital i systemet. Enligt Världsbanken hade 2021 % av vuxna i utvecklade länder 71 ett konto hos en finansiell institution eller digital plånbok, en tillväxt på mer än 50 % jämfört med för ett decennium sedan.

Det finns fortfarande arbete att göra, men genom lagarbete och samarbete mellan fintechs, tillsynsmyndigheter, små och medelstora företag och andra branschaktörer kan vi som bransch inviga nästa fas av inkludering och ytterligare demokratisera tillgången till ett mer komplett utbud av finansiella tjänster.