Hur bolånegivare kan låsa upp data och hjälpa till att överbrygga bostadsklyftan

Husägande är utan tvekan den viktigaste drivkraften för generationsrikedom i Amerika.

Men inför ytterligare ekonomisk osäkerhet är det nu långt ifrån garanterat för den nuvarande generationen bostadsköpare. Millennials utgör den största hemköpsdemografin, men står för den lägsta bostadsägandegraden av någon generation.

Det finns fortfarande en baksmälla från finanskrisen i slutet av 2000-talet och bolånekrediterna är fortfarande trånga, och nu är en låntagares kreditvärdighet ett av deras största hinder för att säkra ett bostadslån.

Ett stort antal amerikaner anses vara "kredit osynlig", vilket betyder att deras kreditfil är tunn eller obefintlig. Om långivare förblir beroende av samma datariskbedömningar som användes för 20 år sedan, kommer låntagarnas chanser att nekas ett bolån bara att öka.

Utökar kreditlådan till försvar av underbanksbanken

Medan bostadsutbudet börjar öka igen inför högre bolåneräntor är konkurrensen om bostäder fortsatt intensiv. Snabb tillgång till kapital är en större prioritet för köpare än någonsin – men 2020 gick 70 % av de godkända bolånen till låntagare med kreditpoäng på minst 760. Denna trend fortsätter att låsa ut fler människor från marknaden, särskilt yngre, förstagångsköpare som traditionellt har låg eller ingen kreditpoäng, trots att de har en solid inkomst- och betalningshistorik.

I den här miljön är det viktigt att vi utökar definitionen av riskvärd kredit för att utvärdera andra faktorer som är starkt korrelerade med förmågan att betala tillbaka, vilket kan ligga utanför den traditionella kreditvärderingsmetoden. Till exempel bör en individ eller en familj med konsekvent inkomst- och anknytning till arbetskraften från år till år, tillsammans med påvisade hyresbetalningar i tid och en låg skuldbörda, övervägas starkare.

Små till medelstora långivare har över 40 % av alla amerikanska bostadslån, och lokala banker är den enda banknärvaron i ett av fem amerikanska län enligt Brookings, och ger miljontals människor tillgång till viktiga finansiella tjänster. Genom att utnyttja sina egna tillgångar har dessa lokala långivare makten att skapa mer inkluderande låneprodukter än stora konkurrenter. Dessa erbjudanden kan möta ett bredare utbud av låntagares krav, bättre spegla lokalsamhällenas behov och nå underbetjänade delar av marknaden.

Lokala långivare tenderar också att tillhandahålla ett brett utbud av lån som är specifikt anpassade till nischdemografi, såsom militär och landsbygdsbefolkning. Willamette Valley Bank erbjuder till exempel FHA-, USDA- och VA-lån, såväl som andra specialitetslån. Att erbjuda specialiserade bolån innebär att dessa lokala långivare tenderar att godkänna fler låntagare än sina större konkurrenter, även för sökande med mindre än perfekt kredit.

Data från Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) visar att små banker nekade ansökningar om hypotekslån med mindre än hälften så mycket som stora banker (7.4 % mot 17.2 %). Av dessa ansökningar avslogs endast 2.6 % på grund av krediter, vilket återigen motsvarar mindre än hälften av räntan (5.7 %) hos stora banker.

Bemyndigande av lokala långivare

Antalet husägande i USA har regelbundet varit under press sedan Boomer-generationen först kom in på marknaden, och kommer att minska ytterligare till 2040, enligt Urban Institute. Detta kommer bara att förvärra befintliga förmögenhetsskillnader på marknaden för de bostadsköpare som redan står inför betydande hinder för tillgång.

Lokala långivare har relationer, finansiell flexibilitet och data för att inte bara låsa upp, utan förvandla marknadstillträde för ett bredare spektrum av låntagares behov. Genom att utnyttja sina egna datainsikter i kombination med långvariga kundrelationer kan lokala långivare skapa en bättre förståelse för låntagarprofiler och finansiella verkligheter.

Ändå säger 32 % av små till medelstora långivare att rätta till felaktigheter i låntagardata, inkonsekvenser och dubbletter är en av de största utmaningarna de står inför i år. Att utnyttja denna kunskap på rätt sätt kommer att göra det möjligt för långivare att sedan bygga bättre, mer kreativa och inkluderande bolåneprodukter och betjäna ett helt nytt segment av marknaden.

Det är också viktigt för långivare att identifiera de delar av deras befintliga bolåneprocess som skapar snarare än att ta bort hinder för låntagare. Till exempel kan låntagare med lägre inkomster ha mer komplexa inkomstkällor från flera jobb, inklusive 1099 inkomster.

Tekniken kan stödja aggregering och konsolidering av en låntagares fullständiga inkomstbild innan lånet skickas till emissionsgarantin. Genom att utnyttja sin teknik kan långivare tillföra transparens, rättvisa och effektivitet i hela bolåneprocessen.

På samma sätt kan bättre teknik stödja mer robust HMDA-rapportering, vilket möjliggör avsevärt bättre beslutsfattande i Washington DC. Enligt HMDA är hypotekslångivare skyldiga att offentligt avslöja information på lånenivå om bolån. Men sedan de antogs 1975 har HMDA-relaterade frågor framkallat låga svarsfrekvenser, eftersom många låntagare inte litar på att deras svar kommer att behandlas rättvist eller kan öka deras chanser att nekas ett lån. Utan tillgång till dessa värdefulla datainsikter fattas policybeslut på mer begränsade datamängder, som kanske inte ger en fullständig bild av marknaden.

Från lägre stängningskostnader till omarbetade kreditförväntningar, tar lokala långivare bort vanliga hinder för tillgång. Men för att hjälpa till att ytterligare förbättra vägen till bostadsägande för underbetjänade samhällen över hela landet, måste lokala långivare ges befogenhet att utnyttja sina data och utöka sin räckvidd för att etablera pålitliga relationer med fler olika grupper av bostadsköpare.