Hur Silvergate Bank påverkar krypto

1. Bitcoin dagliga aktiva adresser

Vårt examensarbete: Kryptovalutor är som företag och aktiva adresser är som kunder, liknar aktiva användare av Facebook eller aktiva prenumeranter på Netflix.

Vi kan mäta priset (svart linje) i förhållande till de aktiva adresserna (grön linje) för att se om bitcoin för närvarande är under- eller överprissatt.

Investerare takeaway: Priset (svart linje) har fallit ytterligare från förra veckan och är nu i den låga $22K-regionen. Aktiva adresser (grön linje) har också snubblat och sjunkit till cirka 928K.

Dippet kommer troligen från ekonomiska oro kring Silvergate Bank, en institution som erbjöd tjänster till krypto- och blockkedjeföretag. Företaget kunde inte lämna in sin årsrapport till SEC och sa att det var bekymrat över dess "förmåga att fortsätta", med hänvisning till villkoren relaterade till björnkörningen 2022.

Jerome Powell från Fed säger också ytterligare räntehöjningar kan vara i sin ordning, vilket kan fungera mot BTC som de gjorde förra året. Ändå, även om nyheterna kan vara dystra, kommer investerare att gynnas om BTC skulle drabbas av ytterligare nedgångar eftersom de återigen kan köpa BTC till reducerade priser och bygga om sina portföljer.

2. Ethereum dagliga aktiva adresser

Investerare takeaway: Ethereum har också drabbats hårt, med priset (svart linje) som har fallit tillbaka till mitten av $1,500 462-intervallet. Aktiva adresser (grön linje) har glidit tillbaka till cirka XNUMXK.

Oron kring Ethereum ökar i takt med att nätverkets volymprofil har minskat med 90 % under de senaste tre åren. Dessutom har Shanghai uppgraderingen verkar tappa fart innan den ens har haft en chans att komma igång, eftersom endast 16 % av ETH-aktörerna är tjäna vinster framåt av evenemanget.

3. Bästa krypto "företag" efter totala intäkter

Vårt examensarbete: Kryptointäkter som transaktionsavgifter är hur ett krypto-"företag" tjänar pengar. Smarta investerare letar efter de projekt som genererar mest pengar.

Investerare takeaway: Vi föreslår att du köper och håller aktier (eller tokens) i kryptos största pengamakare. Diagrammet ovan visar de bästa intäktsprojekten som:

• Ethereum (det bästa blockchain-nätverket)
• Uniswap (den översta decentraliserade börsen)
• Lido Finance (den bästa insatstjänsten)
• OpenSea (den bästa NFT-marknadsplatsen)

Trots allt vårt tal om att NFT-marknaden har återhämtat sig de senaste månaderna, är den här veckan ett stort slag mot OpenSea, som har hamnat på 4:e plats. Lido upptar nu listans tredje plats.

Situationen betyder inte nödvändigtvis att NFTs lider. Snarare ser OpenSea hård konkurrens från Blur, vilket som diskuterades kort förra veckan, är krossa sin rival och dominerar marknaden för konsttoken. Ny data från DappRadar visar att Blur stoltserar med mer än 1 miljard dollar i försäljning under de senaste dagarna. Däremot har OpenSea inte ens tjänat 480 miljoner dollar.

Under tiden ligger Uniswap stadigt på plats nummer 2 efter släpper sin nya iOS-plånbok, trots bristande support från Apple. Dessutom steg företagets inhemska token nära 7 % denna vecka och ledde vägen i ett altcoin-rally som inkluderade både Litecoin och Polkadot.

4. Topp kryptoföretag efter protokollintäkter

Protokollintäkt är pengar som betalas tillbaka till tokeninnehavare eller företagskassa (mot att de betalas ut till likviditetsleverantörer som med Uniswap, eller NFT-innehavare som med OpenSea). Du kan ungefär tänka på detta som aktieutdelning.

Investerare takeaway: Våra topp fyra förblir Ethereum, OpenSea (trots att det faller i den andra kategorin), dYdX och GMX, som tog över för PancakeSwap som den här listans #2 för några veckor sedan.

Under den här tiden verkar bara Ethereum ha lagt till sina protokollintäkter, efter att ha ökat med 20 miljoner dollar sedan förra veckan för att gå över en halv miljard. Utan tvekan kommer ETH att förbli vår #1 under en tid, eftersom den trots motgångarna fortfarande överträffar sina andra protokoll på den här listan.

5. Totalt värde låst

TVL representerar hur mycket som hålls eller "låst" i ett företags smarta kontrakt. Det motsvarar ungefär de insättningar som en bank har och kan signalera ett kryptoföretags styrka.

Investerare takeaway: Lido Finance har ökat sitt börsvärde ytterligare och står bortom sin närmaste konkurrent (MakerDAO) med hela 2.1 miljarder dollar. Företaget var föremål för felaktig information denna vecka efter att Bankless hävdade att det kan ha delgivits ett Wells-meddelande från SEC. Meddelandet har sedan dragits tillbaka och Bankless medgrundare David Hoffman bad om ursäkt.

Samtidigt kan MakerDAO se sin position stärkas under de kommande dagarna nu när företaget är det överväger en investering på 750 miljoner dollar i amerikanska statsobligationer. Skulle företaget gå framåt, skulle Makers tak höjas till 1.25 miljarder dollar efter sin första investering på 500 miljoner dollar i statskassan i oktober förra året.

Curve och Aave ligger fortfarande på 3:e och 4:e plats på denna lista. De verkar vara i stabila positioner efter att de upplevt prishöjningar på 4 % (Aave) och 10% (kurva) respektive.

6. Bästa kryptoutbyten

Vårt examensarbete: Kryptoutbyten, både centraliserade och decentraliserade, är utan tvekan de viktigaste tillämpningarna i blockchain. Kunniga investerare letar efter vilka som kommer att vara #1 och #2-börserna på lång sikt.

Investerare takeaway: Uniswap ligger kvar på 1:a plats, även om det har upplevt ytterligare 200 miljoner dollar dipp sedan vår senaste upplaga. Därefter kommer Curve, PancakeSwap och dYdX i den ordningen.

Endast 1.7 miljarder dollar skiljer börsvärdena för PancakeSwap och Curve, och under de kommande veckorna kan den förstnämnda sluta stärka sin position som version 3 av plattformen kommer att rivas upp på BNB Chain-nätverket i början av april. Projektet har också bränt upp cirka 27 miljoner dollar av sina inhemska CAKE-tokens, vilket ger sig självt en extra touch av sällsynthet.

Historien kring Kryptobörser är fortfarande mycket blandade, eftersom både DEX och CEX har sina fördelar och sina problem, så seriösa investerare bör överväga att hålla tillgångar i en mängd olika plattformar för att hålla dem säkra.

7. Topputlåningsprotokoll

Vårt examensarbete: Utlåning och upplåning är ett annat beprövat användningsfall av blockchain. Kunniga investerare letar efter de företag som kommer att dominera lånemarknaden på lång sikt.

Investerare takeaway: #1-placeraren Aave har minskat med cirka 200 miljoner dollar från förra veckan, även om dess börsvärde fortfarande ligger över 1 miljard dollar. MakerDAO och Compound ligger fortfarande på 2:a och 3:e plats, medan Euler är tillbaka på 4:e plats med ett försprång på $50 miljoner över den tidigare utmanaren Abracadabra.money.

Kryptoutlåning är fortfarande i dunktanken, efter att ha drabbats hårt (som många divisioner) tack vare kryptovintern 2022. Många branschledare, som Coinbase, har skilt vägar med Silvergate Bank, en kryptolångivare som, som nämnts ovan, uthärdar sin beskärda del av finansiella problem.

Andra mindre långivare, som Babel Finance, undersöker nu möjligheterna bakom återbetalningspoletter för att säkerställa att förbittrade kunder får tillgång till potentiella återställningsalternativ. Babel var tvingas stoppa alla uttag förra sommaren på grund av pågående volatilitet och spekulationer på marknaden.

8. Topp smarta kontraktsplattformar

Vårt examensarbete: Smarta kontraktsplattformar är som operativsystemen för Web3. Vi förutspår att det kommer att finnas två eller tre stora vinnare som kommer att dominera morgondagens internet.

Investerare takeaway: Bitcoin ligger kvar på #1 i denna kategori (Token Terminal har fortfarande inte åtgärdat sitt tekniska problem, så ETH är inte listad i ovanstående diagram trots att det fortfarande är #2). På 3:e plats, som vanligt, är BNB Chain, även om dess börsvärde har fallit ytterligare 4 miljarder dollar trots positiva nyheter om att det kommer att fungera som värd för PancakeSwaps version 3 (som nämns ovan).

9. Topp DeFi-protokoll

Vårt examensarbete: DeFi-företag är de framtida fintech-jättarna, som stör eller ersätter alla dagens gamla betalnings- och banksystem.

Investerare takeaway: Chainlink har ådragit sig ytterligare ett fall och ligger nu på 6.9 miljarder dollar. Det har fortfarande en ledning på 600 miljoner USD över #2-placer MakerDAO, medan BitDAO har stannat på 3:e plats.

Räkna inte med att Chainlink kommer att vara nere länge. Som vi nämnde i ett tidigare nyhetsbrev denna vecka är företaget ledande när det kommer till orakelprojekt, som är designade för att presentera extern data till blockkedjenätverk. Kryptoinvesterare kan dra fördelar av de nya möjligheter som orakel som Chainlink erbjuder (läs vår Oracle Sektorrapport här).

10. Topp NFT-samlingar

Vårt examensarbete: NFT är en specialiserad nisch av krypto. De är bara lämpliga om du verkligen älskar att samla. Även då bör de inte utgöra mer än 1% av din portfölj.

Investerare takeaway: BAYC är fortfarande på 1:a plats, även om dess syskon inte har klarat sig lika bra. MAYC har flyttat från 5:e plats till 10:e, medan BAKC är borta från topp tio helt. Den här utgåvans #2 och #3 är Otherdeed och Mocaverse.

NFT-spelet värms upp, speciellt när Blur och OpenSea fortsätter att gå i halsen på varandra (diskuterat ovan). Kolla in vår NFT-guide och Topp NFT-projekt för 2023 om pixlade konsttokens fortfarande passar din fantasi. Dessa resurser kan hjälpa dig att tyda vilka som är värda din tid.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/how-silvergate-bank-is-impacting-crypto/