Hur byte och satsning på kurvor driver högt användarengagemang

Curve Finance lanserades 2020 med det ursprungliga syftet att skapa en automatiserad market maker (AMM) börs för tillgångar knutna till varandra. Genom att använda effektiva algoritmer upplevde de snart en otrolig tillväxt, och erbjöd några av de lägsta avgifterna, glidning och permanent förlust i DeFi-utrymmet.

Eftersom deras fokus låg på stabila tillgångar tenderade avgifterna för likviditetsleverantörer (LPs) att vara lägre. Detta skapade behovet av att protokollet skulle erbjuda incitament till dess likviditetsleverantörer. Dessa incitament gavs i form av CRV som också fungerar som en styrningstoken för Curve DAO. Den här artikeln analyserar Curves höga användarengagemang på bytes- och insatssidan av protokollet.

Handlad volym är en viktig indikator för att förstå DEX. De visar plattformens användning. IntoTheBlock samlar all daglig volym som handlas på Curves pooler på Ethereum och samlar den till en enda indikator.

Indikatorn visar Curves volym som handlas på Ethereum blockchain. Användarantagande visas genom att dagliga volymer når så höga som $2.5 miljarder, vilket var fallet den 27 januari 2022. Dessutom ger volymen också insikt i de avgifter (intäkter) som LP-skivor genererar. Samma datum genererade Curve LP-skivor cirka 760,000 XNUMX USD i intäkter, utan att räkna med de ytterligare incitamenten som protokollet ger i form av CRV.

DEX är en av de viktigaste drivkrafterna för DeFis tillväxt. DeFi erbjuder fördelar inom integritet och säkerhet, och dessutom använder kryptoanvändare denna teknik för att dra fördel av de avkastningsgenererande strategier som finns tillgängliga i ekosystemet. 

För att analysera denna tillväxt mäter IntoTheBlock protokollets totala värde låst (TVL) för det specifika protokoll som studeras. Denna indikator låter oss mäta värdet som deponeras i protokollet för att generera avkastning.

Mätvärdet skildrar den tydliga tillväxten i TVL som Curve-protokollet har upplevt. Nådde TVL-toppar på Ethereum-blockkedjan på 21.8 miljarder dollar under den 3 januari 2022. Denna attraktion placerade slutligen Curve som det bästa DeFi-protokollet rankat av TVL och fick också Curve-pooler att hålla cirka 10 % av DeFis hela TVL. Genom att analysera denna indikator blir det tydligt att investerare försöker generera avkastning på sina tillgångar och att tillhandahålla likviditet har varit en av deras huvudstrategier.

Ett annat viktigt mått att tänka på när man analyserar Curves användarengagemang är överlappningen mellan adresser som handlar och de som tillhandahåller likviditet i protokollet.

Andelen adresser som gav likviditet till protokollet och som även använde swapfunktionen under fjärde kvartalet 4 var cirka 2021 %. Curves höga användarengagemang i utbud och efterfrågan beror på flera faktorer. För det första gillar användare förmodligen låga avgifter, låg glidning och låga impermanenta förluster. 

Hög TVL resulterar i handel med låg glidning, och med Curve som har en hög TVL i DeFi, kommer användare att lockas att handla på plattformen så länge som TVL förblir hög och glidningen förblir låg. Att tillhandahålla tillgångspar med liknande beteende skapar det perfekta scenariot för likviditetsleverantörer som inte vill riskera permanenta förluster. Slutligen, på grund av Curves låga avgifter, stimulerar protokollet sina LP:er med styrningstokens, vilket drar DeFi-användare till protokollet. I slutändan ger detta en tydlig bild av Curves användaröverlappning på protokollets två distinkta funktioner.

Djupare likviditetspooler ger mer stabilitet och ökar antagandet av protokollet. Det slutliga målet för DEX:er är att öka deras omsatta volym och TVL som tillhandahålls till protokollet. Nya utvecklingar av protokollet bör fokusera enbart på detta slutmål. Att ta bort friktion för användare som är involverade i protokollets båda funktioner är en aspekt att ta hänsyn till.

Läs originalinlägget på Trassande

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/