Hur man levererar effektiv transformation med fintechs

Kunderna är anledningen till att företag finns – och om företag inte kan hänga med kundernas ständigt föränderliga krav kommer de att bli lämnade.

Detta är särskilt relevant inom finansiella tjänster, där äldre processer och teknologier ofta är ett hinder för innovation och framsteg.

Öppen bankverksamhet och en övergång till "as-a-service"-modeller har gett upphov till många nya fintechs som tillhandahåller den skinande innovativa förmågan som kunderna vill ha. Banker är allt mer intresserade av B2B fintechs för att dra fördel av deras nya affärsmodeller, snabbare transformation och avancerad teknik, så det är föga förvånande att den globala fintechmarknaden förväntas nå 332.5 miljarder dollar 2028.

Men de flesta av de datadrivande fintechs möjligheter kräver integration med äldre system som är värd för banker och andra finansiella tjänsteinstitutioner. Detta kan leda till flera unika integrationsutmaningar.

Att etablera en kulturell passform

En primär utmaning är skillnaden i kultur och arbetssätt. Större banker är hårt reglerade och har enorma verksamheter och system – långt ifrån fintechs smidiga molnbaserade tillvägagångssätt – vilket oundvikligen påverkar hur dessa organisationer arbetar tillsammans.

Allan Woodcock, ingenjörsdirektör på Lloyds Banking Group, talade vid en nyligen genomförd KPMG-panelevent, vilken roll utbildning spelar för att lösa detta problem.

"Banker har ett ansvar att utbilda fintechs om den regulatoriska miljön och hur genomgripande det är inom en bank, såväl som hur det kan variera beroende på produkt eller division. Kunskapsdelning hjälper banker och fintechs att anpassa sig till ett gemensamt syfte och arbeta i takt”, sa han.

Vid samma evenemang nämnde Conrad Ford, produktchef på Allica Bank, att problemet är att stora finansiella institutioner vanligtvis vill engagera alla i allt. Han förklarade att det finns en uppfattning om att om många personer ingår i ett beslut är det mindre riskabelt, men så är det helt enkelt inte.

Han kommenterade: "Detta leder till en kultur där människor inte tar ansvar. Istället behöver stora banker små, tvärfunktionella team för att driva saker framåt. Detta gör inte bara ansvarsskyldigheten tydligare utan påskyndar implementeringen.”

Teknik som hämmare

På tekniksidan är datamodeller en viktig bov för att orsaka inkompatibilitet, eftersom det är svårt för fintechs att integrera dem med bankernas system. Detta sträcker sig från att definiera lämpliga IT-tjänster till att se till att banken har rätt IT-kompetens för att implementera och driva tekniken.

Där fintechs ofta annonserar "plug-and-play"-lösningar kan implementeringsprocessen i verkligheten vara smärtsam.

För att smidiga introduktionsresan så att en fungerande lösning kan realiseras tidigare, argumenterade Ford för slutet på begäran om förslag (RFP).

"RFP är det sämsta sättet att välja en teknisk lösning. Utgångspunkten för att välja en fintech-leverantör är att fråga, "gör den vad vi vill att den ska göra?". Om det gör det är chansen stor att den kommer att klara den bekräftande due diligence som RFP:er kräver i förväg."

Han tillade: "Banker bör fokusera på proof of concept och sedan avgöra om det finns några luckor som behöver åtgärdas."

Legacy-system är ofta en kula och kedja för större banker. Deras komplexitet och IT-teams bristande förståelse för äldre system kan vara en stötesten när man integrerar en fintechs teknologi.

Men äldre teknik kan också ses som en fördel. Legacy-teknologi erbjuder en uppsjö av möjligheter att arbeta med fintech, enligt Woodcock.

"Det finns sätt att komma runt äldre teknik. Vi har flera arbetsmiljöer så vi kan samarbeta med fintechs utan att orsaka säkerhetsproblem. I allt högre grad arbetar vi mer i våra äldre system med partners eftersom det är vårt utrymme för möjligheter”, sa han.

Balansera risk med värdeskapande

Att balansera risker och regulatoriska krav utan att störa användningen av fintech är ett annat problem som banker brottas med. Men moderna sätt att arbeta, som till exempel Agile, kan åtgärda detta problem.

Ford förklarade: "Sättet för banker att arbeta bäst med fintech är att ha små och kraftfulla team, som tar små och snabba steg så att de kan dra sig tillbaka när saker går fel.

"Vi har sett många högprofilerade systemfel där banker har försökt transformera projekt, men en modern engagemangsmekanism kan förhindra att dessa katastrofer inträffar och skapa ett starkt partnerskap."

Att uppnå effektiv transformation

Enligt vår senaste rapport gjordes ett rekordstort antal fintech-affärer 2021 med en total investering på 210 miljarder dollar, och under 2021 ökade intresset för fintechs som kunde hjälpa till med digitala transformationsaktiviteter, särskilt från grupp ett-banker.

Eftersom fler större banker försöker samarbeta med fintechs för att leverera effektiv transformation, finns det tre frågor som dessa organisationer bör ställa för att minimera de ovan nämnda utmaningarna:

1. Vad är problemet som behöver lösas?
2. Finns det någon fintech som passar det utrymmet?
3. Hur kan vi anpassa arbetssätt för att proaktivt ta itu med integrationsutmaningar?

Det är sant att fintechs har mycket mer att erbjuda banker än teknikplattformar, men bara om dessa överväganden görs i början så att lösningen kan användas på rätt sätt. Utan att ta detta tillvägagångssätt är förvandlingen avsedd att gå i snigelfart.