Hur Uniswap v3 började en ny tidsålder för effektivitet för DeFi

Populariteten för Uniswap v2 2020 var oöverträffad för ett DeFi-protokoll. Det decentraliserade utbytet verkade vara epicentret för den nya finansiella revolutionen. Först att matcha och sedan överträffa större handelsplattformar när det gäller volym har Uniswap gafflats otaliga gånger för att försöka efterlikna dess framgång.

Lanseringen av sin tredje iteration den 5 maj introducerade en ny modell som kombinerar de begränsningsorderböcker som används av traditionella börsplattformar med AMM-formeln (automated market maker). Denna design har medfört kapitaleffektivitet med mer flexibilitet vid tillhandahållande av likviditet.

I utbyte måste likviditetsleverantörer ha en aktiv roll i protokollet. Uniswap v2-modellen tillåter en användare att tillhandahålla likviditet för hela utbudet av ett handelspar. Den senaste iterationen har en funktion som kallas koncentrerad likviditet och kommer att begränsa den till en viss del av prisspektret.

Därför måste användarna tävla om att vara lönsamma. Efter utrullningen såg det decentraliserade börsen en bump i sitt antal användare med migrationen av cirka 9,500 XNUMX LP-skivor till den nya iterationen. Detta mätvärde sjönk efter att hype lösts, enligt uppgifter från The Block.

Med Uniswap v3-modellen har färre LP-skivor kapacitet att delta i loppet för att tillhandahålla användbar likviditet. De kan dock utnyttja protokollets kapitaleffektivitet. I sin andra iteration var den likviditet som tillhandahölls för vissa handelspar, såsom stablecoins trading par, oanvänd.

Uniswap v3 tillåter användare att anpassa det prisklass som de vill tillhandahålla likviditet till. Troligtvis kommer de att placera det på det mest användbara området. Således tjänar 100% av deras kapital avgifter inom det användbara prisklassen.

Uniswap v3 får mer dominans i DeFi-sektorn

Uniswap v3 kräver mer av LP-skivor men förser dem med nya verktyg, en kombination av passiva / aktiva strategier, framtida integration med L2-skalningslösning Optimistiska samlingar och mer interoperabilitet med andra protokoll.

Blockforskningens data tyder på att Uniswap v3 har varit mer framgångsrik när det gäller att locka till sig likviditet för handelspar med stort intresse. På mindre än två veckor tog den tredje iterationen över marknadsandelen för wBTC / ETH, USDC / ETH, UNI / ETH när det gäller handelsvolym. Handelspar med mindre ränta och likviditet som FEI / ETH har bättre handelsvolym i Uniswap v2. Detta verkar troligtvis förändras med tiden.

Dessutom, på grund av dess effektivitet kan Uniswap v3 ge bättre affärer för ett handelspar mellan stablecoins och en token. Forskningen förutspår att dessa par kommer att bli dominerande över tiden och ha en större roll i börsens framtid.

Ytterligare uppgifter tyder på att Uniswap v3 under ett par veckor stod för 80% av den andra iterationhandelsvolymen och det 10% över vad gäller likviditet. Den sistnämnda har varit pool kring handelsparens marknadspris med en lägre glidprocent för Uniswap v3 (0.49%) jämfört med v2 (0.81%). Mätvärdena verkar tränga uppåt vilket tyder på att den tredje iterationen uppfyller sitt mål.

Trots en svår lansering är Uniswap v3 fortfarande ett pågående arbete. LP-skivor, användare, marknadsförare, experimenterar fortfarande och bekanta sig med dess funktioner och funktioner. Blockforskningens data tyder på att migration, i låg takt, sker. När protokollet utvecklas och mognar kommer det att integrera funktioner och fungera med fler delar av Ethereums ekosystem för att underlätta deltagandet av fler användare.

Författarna till The Blocks forskning, Mika Honkasalo och Larry Cermak, blev inbjudna till Crypto Unstacked Podcast avsnitt 65 power av Amber Group. Forskarna gjorde ett djupt dyk i det decentraliserade börsens funktioner, dess nya modell, dess fördel, den nya LP-tokens-funktionen och mer.

På framtiden för den nya iterationen förutspår Cermak att Uniswap v3 kommer att vända v2 när det gäller volym. Han sa:

Så småningom kommer det att hända (...) Det som också är viktigt att komma ihåg är att Uniswap driver relativt hårt för att människor ska migrera. Om du går till Uniswap just nu dirigerar den dig automatiskt genom v3 såvida du inte vill byta till v2.

Blocks forskning låstes upp av Amber Group, en ledande leverantör av kryptofinansieringstjänster med en internationell närvaro. Detta företag syftar till att skapa långsiktigt värde för sina kunder och har fördubblat forsknings- och akademiska verktyg, såsom Amber Academy och den populära podcasten Crypto Unstacked.

Dess djupa dyk på de senaste protokollen, stora kryptoföretag, trender och innovationer har visat sig vara ett användbart verktyg för investerare. Forskning, som den som utförs på Uniswap v3, är avgörande för att förstå den verkliga räckvidden för det ekosystem som bygger på Ethereum, dess begränsningar, möjligheter, möjligheter och potential att stödja ett nytt globalt finansiellt system.

Bild av rentheadnn från Pixabay

Källa: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -ålders-effektivitet-för-defi