IMF: Trots hypen har Fintech ännu inte stört remitteringsmarknaden

Trots entusiasm kring fintechs potential att störa remitteringsmarknaden visar bevis att det finns ett gap mellan hypen och verkligheten på plats. I själva verket, och tvärtemot förväntningarna, trasslar fintech-företag allt mer ihop med etablerade operatörer och samarbetar med penningöverföringsoperatörer och banker för att utnyttja deras omfattande icke-digitala fotspår, säger en ny tidning från Internationella valutafonden (IMF).

I ett arbetsdokument, betitlad Curb Your Entusiasm: Fintech-hypen möter verkligheten på remitteringsmarknaden, IMF tittar på fintech-landskapet på remitteringsmarknaden och undersöker om nya digitala aktörer har haft en störande effekt på gränsöverskridande transaktioner.

Tidningen hävdar att även om data visar att leverantörer av remitteringsteknik (remtech) och mobila överföringar av pengar i genomsnitt är billigare än traditionella leverantörer av remitteringstjänster, inklusive operatörer för överföring av pengar och banker, finns det inga tecken på att dessa nya marknadsaktörer har stört, eller stör remitteringsmarknaden.

Globala remitteringskostnader (korridorgenomsnitt), Källa: IMF Working Paper, dec 2022

Remtech-företag verkar under innovativa digitala affärsmodeller, se papperslapparna, och även om dessa affärsmodeller möjliggör ett mindre fotavtryck och mer bekvämlighet, hindrar de dem också från att störa remitteringsmarknaden. Detta beror på att de flesta remitteringar fortfarande involverar kontanter, en strukturell faktor som hindrar digitala störningar.

Dessutom har många remtechföretag samarbetat med banker och penningöverföringsoperatörer för att få skala och expandera, vilket visar att för att växa behöver dessa företag inte bara de etablerade operatörernas stora icke-digitala fotavtryck utan också deras betalningsinfrastruktur. Detta visar att i stället för att störa traditionella remitteringstjänster har leverantörer faktiskt blivit alltmer intrasslade med dem.

Det förklarar också varför remtechföretag har visat en tydlig preferens för att gå in i rikare och större korridorer där deras affärsmodeller är mer skräddarsydda för, istället för att gå in i mindre korridorer på marknader som verkligen behöver störa dem.

Förutom remtech analyserar IMF-papperet också två andra materialiseringar av fintech som har hyllats för deras potential att störa remitteringsmarknaden: Bitcoin och mobilpengar.

Enligt tidningen, medan Bitcoin och dess tekniska ryggrad, blockkedjan, har utpekats som en game changer för remitteringar, har flera viktiga aspekter av dessa teknologier förbisetts, inklusive kostnader. Eftersom de flesta remitteringar skickas och tas emot kontant innebär att skicka pengar över gränserna genom kryptovalutor extra transaktionskostnader, utöver de vanliga nätverksavgifterna. Detta gör kryptovalutor illa lämpade för remitteringar, säger tidningen. Ett bevis på det är det faktum att användningen av bitcoin-remitteringar är praktiskt taget obefintlig, noteras det.

Mobila pengar har under tiden spelat en avgörande roll för att förbättra den finansiella integrationen på ett antal tillväxtmarknader. En av nyckelfaktorerna bakom framgången för tjänster som Kenyas M-Pesa är dock det stora fysiska fotavtrycket hos agenter som dessa spelare litar på. Det betyder att framgången med digitalisering genom mobila pengar till stor del beror på att man etablerar ett stort icke-digitalt fotavtryck, säger tidningen. Den tillägger också att även i länder där mobilpengar är populärt förblir deras användning för internationella transaktioner marginell.

Även om bevis visar att fintech ännu inte har stört remitteringsmarknaden, har nya marknadsaktörer spelat en viktig roll för att främja konkurrens, driva ner kostnaderna och pressa etablerade företag att förbättra kvaliteten och bekvämligheten av sina tjänster, säger tidningen.

Den globala digitala remitteringsmarknaden värderades till 18.16 miljarder USD 2022, enligt till det amerikanska marknadsundersökningsföretaget Fact.MR. Inom det kommande decenniet förväntas marknaden växa med en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 13.5 % för att nå 64.43 miljarder USD år 2032. Denna tillväxt kommer att drivas av ökad penetration av mobila enheter och ökat antal gränsöverskridande transaktioner .

År 2022 ökade de globala remitteringsflödena med 1.7 % till 794 miljarder USD, enligt till den senaste World Bank Migration and Development Brief. Mycket av detta belopp gick till låg- och medelinkomstländer, som fick totalt 626 miljarder USD.

I låg- och medelinkomstländer är penningöverföringar en viktig källa till hushållsinkomst, som hjälper till att minska fattigdomen, förbättra näringsresultaten och har förknippats med högre skolinskrivningsfrekvenser för barn i missgynnade hushåll.

Visad bildkredit: flickr

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://fintechnews.sg/68622/remittance/imf-despite-the-hype-fintech-has-yet-to-disrupt-the-remittance-market/