Inflationschock, aktier minskar förlusterna när Wall Street ser halva sikten mars Fed-räntehöjning, bitcoin PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Inflationschock, aktier parerar förlusterna när Wall Street ser halva sikten mars Fed-räntehöjning, bitcoin

Tidsstämpel: 10 februari 2022 12:27

FacebookTwitterE-postadress

Ett hett inflationsmeddelande har fått Wall Street att vänta sig en halvpunktshöjning av Fed i mars, med en hel procentenhet av höjningar i juli. Allt blev dyrare i januari och farhågorna kvarstår för att det ska bli värre. Amerikanska aktier föll initialt efter stigande kurser som fick swappmarknaderna att lägga till ytterligare en Fed-räntehöjning, vilket förde sammanlagt till sex Fed-räntehöjningar i år. Teknikaktier drabbades av det största slaget då det underliggande inflationstrycket är fortsatt starkt och stödjer förväntningarna på hetare rapporter under de kommande månaderna eller två. Den amerikanska konsumenten försvagas tydligt här eftersom priserna på hyror, el, energi och mat fortsätter att trenda högre.

Fed kommer att testas här eftersom de hoppades på en gradvis åtstramningscykel och inte ett galet streck som ser ut som ett politiskt misstag. Med kärninflationen långt över Fed:s mål och reala genomsnittliga timinkomster som sjunker, kommer det politiska trycket också att växa på Biden-administrationen och demokraterna. November är fortfarande långt borta, men den här inflationsrapporten visar att prishöjningar är överallt och motståndet växer mot fler finanspolitiska paket som kommer att underblåsa ytterligare prispress.

Amerikanska aktier återhämtade de flesta av de inflationsdrivna förlusterna då investerare förutser att pristrycket kan nå en topp precis innan Feds policymöte i mars. Två av de största inflationstrycken har varit stigande priser på skydd och nya fordon, som båda verkar vara redo att förbättras nästa kvartal. Bostadsmarknaden kommer utan tvekan att toppa nu när bolåneräntorna har skjutit i höjden till 3.69 %, den högsta nivån sedan januari 2020. Prissättningen för nybilar var oförändrad i januari och det kan vara ett tecken på att tillverkarna äntligen får sina halvledarchips.

USA:s KPI når den högsta i 40 år

Inflationen i USA hoppade till en ny högsta nivå på fyra decennier på grund av stark efterfrågan och allt eftersom problem med leveranskedjan kvarstår. Konsumentprisindex kom in varmare än väntat både i månads- och årstakt. Ökningen på 7.5 % från ett år tidigare gick mot de övre gränserna för konsensusintervallet på 7.0 % till 7.6 %. På månadsbasis steg inflationen med 0.6 %, vilket var samma takt i december.

Det positiva är att kostnaden för nya fordon var oförändrad och tog en svit på flera 1% vinster. Chipbristproblemet kanske förbättras lite snabbare än vi har trott.

FX

Dollarn steg till en början när riskaversionen rann fritt efter att en het inflationsrapport har gjort att många på Wall Street oroat sig över styrkan hos den amerikanska konsumenten. Valutahandlare som förväntar sig att dollarn kommer att fortsätta ha uppgångar när fler Fed-räntehöjningar prissätts in kan bli besvikna eftersom de andra avancerade ekonomierna inte ligger alltför långt efter. Råvaruvalutor och det brittiska pundet blev positiva efter att valutamarknaderna smälte inflationsrapporten.

Bitcoin

Bitcoin-priserna håller sig bra med tanke på ökningen av globala obligationsräntor. Bitcoins bästa miljö framöver är riskaptit och det kan visa sig vara svårt tills vi kommer förbi de första par räntehöjningarna av Fed. Bitcoins institutionella investerare är fokuserade på statsobligationer eftersom den momentumhandeln verkar vara ganska okomplicerad. Bitcoin verkar redo att konsolideras mellan USD 40,000 50,000 och USD XNUMX XNUMX nivån på kort sikt.

Tidsstämpel:

Mer från MarketPulse