Injektivprotokollgranskning: Nästa generations syntetiska dex

Injective Protocol är en helt decentraliserad lager-2-utbytesplattform för handel med derivat. Det erbjuder användarna en helt decentraliserad orderbok och en samordnare för handelsutförande för att säkerställa att ingen front-running sker.

Dessutom använder Injektivprotokollet lag-2 blockchain-teknik för att sammanställa överföringar på Invective Chain genom användning av en EVM-kompatibel miljö. Denna EVM är byggd ovanpå Cosmos-SDK och är faktiskt en sidokedja som möjliggör en skalbar implementering på Ethereum Network.

Om allt låter väldigt förvirrande läs vidare för en lekmannas beskrivning av vad Injektivprotokollet är, hur det fixar decentraliserade utbyten (DEX) och hur det skiljer sig från den nuvarande avkastningen av DEX.

Injektivprotokoll Derivat Dex

Nya blockchain-projekt kommer och går, men lanseringen av testnätet för Injecttive Protocol har skapat några riktiga vågor inom blockchain-communityn.

Projektets potential att förändra landskapet för decentraliserade börser och kryptovalutahandel har gett upphov till en enorm mängd spekulativt innehåll de senaste månaderna.

Med tanke på att projektet har utvecklats åtminstone sedan lanseringen av vitboken i december 2018 och att det består av ett erfaret team av utvecklare med erfarenhet av andra storskaliga teknik- och blockchain-projekt kan spänningen kring projektet vara begriplig.

Injektivprotokollet byggs som ett helt decentraliserat derivatutbyte. Målet med projektet är att överbrygga skillnaderna i centraliserade och decentraliserade börser, samtidigt som det blommande ekosystemet för decentraliserad ekonomi (DeFi) införs. DEX har ses som den logiska lösningen på säkerhets- och regleringsproblemen som påverkar CEX, men implementeringen av DEX har ställts inför sina egna hinder.

Ett av de största problemen med den nuvarande DEX är oförmågan att matcha bekvämligheten och likviditeten hos CEX, vilket i hög grad har hindrat antagandet av DEX, trots att de stöder blockchain-rörelsens sanna anda.

Medan Injective Protocol bygger en decentraliserad plattform skiljer den sig från vad de flesta tycker om som en decentraliserad finansplattform. Det hoppas kunna ge förbättrad funktionalitet för att förbättra DeFi-ekosystemet dramatiskt. Som bara ett exempel kan den tillhandahålla likviditet som är lika med den som finns på en CEX.

För att förstå hur det gör detta måste vi ta en djupare titt på uppbyggnaden av protokollet och hur dess delar utgör en helhet som är överlägsen i DEX-världen.

Decentralized Exchange (DEX) förklaras

När man diskuterar kryptovalutabörser kan de i grund och botten delas upp i två primära typer - den centraliserade börsen (CEX) och den decentraliserade börsen (DEX).

Centraliserade börser är de som Binance och Coinbase, där de privata nycklarna till de digitala tillgångarna som handlas finns på börsen. Decentraliserade börser kännetecknas av Uniswap och 1inch Exchange, där de privata nycklarna till de digitala tillgångarna förblir i besittning av de faktiska myntägarna.

CEX: s största försäljningsargument är dess användarvänlighet, vilket gör det möjligt för människor att köpa sina första kryptovalutor utan mycket krångel. CEX har varit ett utmärkt sätt att öka antagandet av kryptovalutor och få nya användare i veckan, men de har problem. DEX försöker komplettera dessa problem.

Du är förmodligen bekant med frasen "inte dina nycklar, inte dina mynt" som helt enkelt betyder att den som innehar de privata nycklarna till en digital tillgång är den egentliga ägaren till den tillgången. Detta är en av de främsta problemen med CEX, för att för att kunna använda dem måste du ge dem kontroll över dina privata nycklar, i huvudsak ge dem tillfälligt ägande av dina digitala tillgångar.

Vanligtvis har detta inte varit ett problem, men det har ibland medfört stora problem. Det kanske mest kända exemplet är den kanadensiska börsen QuadrigaCX. I februari 2019 gick den 30 år gamla vd för börsen bort.

Tyvärr var han den enda med de privata nycklarna till börsens fryslagervalv, vilket lämnade cirka 145 miljoner dollar i digitala tillgångar oåtkomliga. Över 100,000 XNUMX Quadriga-användare har sedan dess inte kunnat hämta sina medel.

Ett decentraliserat utbyte undviker detta problem eftersom de drivs av ett globalt nätverk av datorer genom smarta kontrakt. Detta innebär att användare interagerar direkt med smarta kontrakt för att utföra affärer och att de alltid har sina privata nycklar. Ett användarvänligt grafiskt gränssnitt läggs till för att göra det lättare för användare att göra sina affärer.

DEX tillåter innehavare av kryptovalutor att behålla kontroll och ägande av sina tillgångar, som förblir lagrade i sina egna privata plånböcker. Detta gör det möjligt för användare att behålla äkta äganderätt över sina tillgångar.

DEX är dock fortfarande riktigt i sin linda, och som sådan har den ställts inför några problem med tidig adoption som måste övervinnas innan DeFi blir vanligt och allmänt accepterat i mainstream.

Aktuella DEX-utmaningar

DeFi har byggts på nätverket och blockchain för den näst största kryptovalutan av marketcap - Ethereum. Det finns redan hundratals decentraliserade applikationer som körs på Ethereum-nätverket, och många av dem är DeFi-relaterade.

Ethereum förblir dock långsamt och är bara i början av implementeringen av lager-2 och skärvlösningar som gör att nätverket kan skala och erbjuda snabbare och billigare transaktioner.

För närvarande har det stora antalet användare till DeFi orsakat trängsel i Ethereum-kedjan och en enorm ökning av transaktionskostnaderna. Kombinationen av ett stort antal användare och ett lågt antal transaktioner per sekund innebär att varje transaktion konkurrerar om att verifieras.

Gruvarbetare väljer naturligtvis de transaktioner som har de största transaktionsavgifterna, eftersom detta ökar deras intäkter. Detta innebär dock också att transaktionsavgifterna bjuds upp eftersom det ökade antalet användare tävlar om att få sin transaktion verifierad.

Detta innebär ökade kostnader för att göra transaktioner och fler förseningar som väntar på att transaktioner ska behandlas. Faktum är att transaktionskostnaderna nu är sådana att mindre transaktioner inte ger ekonomisk mening, och detta får vissa att dra tillbaka från att använda de nya DeFi-applikationerna.

Ja, en skalningslösning för Ethereum ska vara på väg, men under tiden återvänder användare till de centraliserade börserna för snabbare, billigare transaktioner och en bättre total användarupplevelse.

Ange injektionsprotokollet och dess innovativa funktionsuppsättning som är avsedd att lösa många av de vanliga problemen som DEX står inför.

Injektivprotokollets viktigaste funktioner

• Injective Protocol är ett universellt DeFi-protokoll (DeFi) för kedjederivat som handlar över en mängd finansiella produkter som eviga swappar, futures och spot trading.
• Injektivkedjan är implementerad som en Cosmos SDK-modul, byggd med Ethermint (EVM on Tendermint). Den använder en Tendermint-baserad Proof-of-Stake för att underlätta handel med tvärkedjederivat över Cosmos, Ethereum och många andra lager-1-protokoll.
• Injektivprotokollet är kollisionsbeständigt och använder VDF (Verifiable Delay Function) för att förhindra frontlöpning.

INJ är den ursprungliga tillgången för Injective Protocol och används i ett brett spektrum av funktioner som:

• Protokollstyrning
• Valutaväxling av växlingsavgift
• Derivat säkerhet
• Likviditetsbrytning
• utsättning

Injektivplattformen gör det möjligt för användare att:

• Ta del i decentraliserad kedjederivathandel med noll gasavgifter.
• Få tillgång till avkastning på flera kedjor för en mängd tillgångar.
• Skapa och handla på alla derivatmarknader med endast ett prisflöde och öppna därmed fler möjligheter för handel på marknader som inte finns på andra börser.

Injektivprotokoll förbättrar DEX

De senaste DEX-versionerna tillämpar innovationer som gör dem så nära helt decentraliserade som vi ännu har sett. Injektivprotokollet är ett bra exempel på detta och projektet använder en del av decentraliserad finanss bästa funktionalitet för att skapa en plattform som är både flexibel och mångsidig.

Med en grupp institutionella marknadsförare som partners ger Injective Protocol användarna bättre likviditet, snabbare genomförande, mer marknadsdiversitet och inga gasavgifter. Detta är bara några av de saker som gör att Injektivprotokollet sticker ut och har gett det beteckningen som "det första verkligt decentraliserade utbytet".

De förbättringar som införs genom Injektivprotokollet kan förväntas förändra ansiktet på decentraliserad finansiering och sättet människor handlar för alltid.

Infrastrukturen som byggs med Injective Chain gör att den kan vara värd för en mängd olika DeFi-applikationer. Detta inkluderar ordermiljön, en ordermatchningsteknik och den första helt decentraliserade orderboken.

Tillsammans skapar dessa applikationer ett decentraliserat peer-to-peer-utbyte, vilket inte är en ny utveckling, men verktygen som läggs till i miljön är det som skiljer Injective Protocol från andra DEX.

Protokollets konsensus bygger på en Tendermint-baserad Proof-of-Stake (PoS) för att hjälpa till med kedjederivathandel över Cosmos, Ethereum och andra lager-1-protokoll. Det möjliggör naturligtvis också att tjäna belöningar för staking eller delegera.

Den underliggande programvaran för Injective Exchange är helt öppen källkod, vilket möjliggör fullständiga granskningar för att eliminera potentiella buggar och sårbarheter. Den högpresterande utbytesinfrastrukturen har eliminerat de vanliga tekniska inträdeshindren.

Eftersom börsanvändarna kan skapa och handla vilken marknad som helst med ett prisflöde kan de enkelt få tillgång till marknader som kanske inte finns på andra börser.

Kärnprodukterna som erbjuds på Injective Protocol testnet har alla testats och validerats av några av blockchains största institutionella handlare, market makers och fonder. Detta innebär att lanseringen av mainnet, som kan komma redan under andra kvartalet 2021, bör gå av utan de problem som har plågat lanseringen av några andra DEX.

Innovation i injektionsprotokollet

Utbytestrukturen för Injective Protocol gör det till ett offentligt verktyg där användarnätverket kan skapa skräddarsydda och anpassade derivatmarknader. Dessutom ger det ägare till användarna eftersom innehavare av INJ-token kommer att ha rösträtt och styrning över framtida protokolländringar och uppdateringar.

Injektivprotokollet är byggt på Cosmos SDK, med en symbolisk bro mellan Cosmos och Ethereum och en uppsättning funktioner för inter-blockchain-kommunikation. Utbytet ger användarna möjlighet för första gången någonsin att handla på ett helt decentraliserat sätt.

Detta är nästa generation av DEX och är ett steg framåt mot ett helt interoperabelt och decentraliserat nät. Eftersom den är byggd på en lager-2-infrastruktur lovar Injective Protocol lägre kostnader och snabbare transaktionshastigheter jämfört med befintliga DEX.

Protokollet består av flera viktiga innovationer som skiljer det från uppsättningen befintliga DEX. Dessa är uppdelade i fyra domäner - klienten, tjänsten, Cosmos och Ethereum. Tillsammans är dessa fyra ryggraden i Injective Protocol-plattformen.

Klientdomänen

Den primära funktionen i klientdomänen är Injective Exchange Client. Detta är användargränssnittet som handlare kommer att presenteras för när de använder börsen.

Det har varit ett stort fokus på denna aspekt av plattformen, med utvecklingsteamet som strävar efter att ge användarna ett front-end-gränssnitt som är både användarvänligt och omfattande. Det är en balanshandling som alla börser står inför, vilket skapar ett användargränssnitt som är lämpligt för handlare av alla erfarenhetsnivåer och förväntningar.

Exchange-klienten ger alla möjlighet att komma åt det decentraliserade börsen på ett enkelt sätt.

Tjänstedomänen

Tjänsteskiktet är avgörande för prestanda för Injective Protocol, eftersom det är här API och EVM bor. Tjänsteskiktet tillhandahåller också de noder som är ansvariga för anslutning till EVM, datalagringsprocesser och transaktionsrelä.

API-noder fungerar för att förenkla transaktionsrelä och möjliggöra direkt interaktion. Utöver allt detta tillhandahåller noder analys- och datatjänster till Exchange-klienten.

Cosmos Domain

Det är här Injektivkedjan lever och anses därför vara protokollets ryggrad. Injective Chain förser Client Exchange den innovativa decentraliserade orderboken, Trade Execution Coordinator (TEC) som bekämpar front-running och EVM-exekveringsmiljön.

Allt detta uppnås genom en symbolisk bro till Ethereum. Injective Chain har ett antal smarta kontrakt som gör det möjligt för användare att dra nytta av fördelarna med helt decentraliserade derivathandel med Injective Protocol.

Ethereum-domänen

Genom att integrera en EVM med Cosmos SDK-smarta kontrakt som är driftskompatibla och skalbara möjliggörs ovanpå Ethereum Proof-of-Work-konsensusmodellen.

EVM Bridge-kontrakten är smarta kontrakt som bidrar till prisstabiliteten i tvåvägspluggen mellan Injective Chain och Ethereum Network. Dessa smarta kontrakt hjälper till att skapa den tokenbro som finns mellan INJ och ETH native tokens. ‍

Hur injektionsprotokollet fungerar

Vi har tittat under huven för att se tekniken bakom injektionsprotokollet, men hur går det samman och fungerar i praktiken? Injektivkedjan skapar ryggraden för plattformen och den har en viktig roll för att säkerställa funktionaliteten hos dessa fyra nyckelkomponenter i Injektivprotokollet.

Beställ böcker

Orderböckerna som används på Client Exchange är 0x-baserade, vilket ger fullständig decentralisering och hjälper till med transaktionseffektivitet. Detta beror på att beställningarna kan möjliggöra sidokedjoreläer med avvecklingen slutförd on-chain. Att lägga till den decentraliserade karaktären hos orderböckerna är att de är värd för censurresistenta INJ-noder.

Trade Execution Coordinator (TEC)

Trade Execution Coordinator ser till att det inte är möjligt att framföra orderboken.

Front running är användningen av bots för att övervaka orderboken, med dessa bots hoppar orderkön genom att kopiera exakta bud för riktiga användare. Dessa bots kan kopiera affärer på under en sekund, och deras användning leder ofta till att faktiska utbytesanvändare inte får sina beställningar fyllda. Det kan skapa frustration och utflyttning av handlare från ett börs.

Injektivprotokollet använder en verifierbar fördröjningsfunktion som säkerställer att nya beställningar inte placeras före tidigare beställningar.

Dubbelriktad Token Bridge

Token Bridge krävs för att möjliggöra överföring av ERC-20-tokens till och från INJ-kedjan. Denna bro har skapats i Cosmos-nätverket inom det som kallas en "peg-zon". Dessa pegzoner är kontobaserade blockkedjor som överbryggar mellan zoner inom Cosmos ekosystem och utanför blockkedjor (i det här fallet Ethereum).

I praktiken, när man använder Injective Protocol, går den dubbelriktade tokenbrovägen genom följande steg från en Ethereum-adress:

1. genom INJ Peg-zonens smarta kontrakt;
2. genom relätjänsten till ETH-bryggmodulen;
3. via ett orakel till bankmodulen (COSMOS-adress).

När affärer med Cosmos till Ethereum genomförs vänds denna väg.

EVM-körningsmiljö

EVM: s exekveringsmiljöfunktion är hur Ethereums smarta kontrakt kan genomföras när du använder Injective Chain. Detta ger utvecklare möjlighet att skapa dApps baserat på Ethereum-nätverket, men i en mycket mer skalbar miljö som använder Proof of Stake som konsensus.

För utvecklare är upplevelsen att skapa dApps exakt densamma när man använder Injective EVM. Det har också lagt till fördelar, såsom en ökad gräns för kontraktbyte-kod.

De smarta kontrakten som utförs i EVM-miljö i Injective Protocol inkluderar:

• Koordinator för handelsutförande
• Dubbelriktad tokenbro
• utsättning
• Terminskontrakt
• ERC20-tokenavtal

Teamet

Webbplatsen för Injective Protocol visar ett team på 15 personer, som alla har starka kontakter och erfarenhet av blockchain och relaterad teknik.

Eric Chen är VD och en av grundarna av projektet. Han har en kandidatexamen i finans från New York University och är också en Venture Partner på Innovating Capital, som var en av de tidiga investerarna i Injective Protocol.

Albert Chon är CTO och en andra grundare av projektet. Innan han grundade injektionsprotokollet var han mjukvaruutvecklingsingenjör på Amazon efter att ha slutfört en magisterexamen i datavetenskap med en specialisering i system från Stanford University.

Andra medlemmar i teamet inkluderar full stack-utvecklare, Solidity-utvecklare, Golang-utvecklare, samt specialister på finansmarknader och marknadsundersökningar.

Teamet stöds också av ett antal riskkapitalföretag som Pantera och Binance, samt erfarna blockchain-rådgivare som Sandeep Nailwal, grundaren av Matic, och Andreas Weigend, en tidigare Chief Scientist på Amazon.

INJ Tokenomics

INJ-token tjänar ett antal verktygsfunktioner, men det primära syftet är som styrningstoken för Injective Protocol. Det ger innehavarna rätten att föreslå protokolländringar och att rösta om huruvida de ska anta eller inte.

Ett andra användningsfall för token är som säkerhet för utlåningsplattformar. På samma sätt som stablecoins används som säkerhet i DeFi-plattformar kommer användare att kunna låna INJ-tokens för användning som marginal på de derivatmarknader som skapas på plattformen.

Plus INJ-tokens kan också användas för sådana saker som insättning av försäkringspooler eller säkerhet för att generera passiva ränteintäkter.

Dessutom kommer token att användas som ett incitament för relänodoperatörer och marknadsförare. I det system som skapas betalar tillverkare 0.1% utbytesavgift, men tagare betalar 0.2% avgift.

Detta kommer faktiskt att göra det möjligt för tillverkare att få en positiv nettobetalning i rabatter, vilket hjälper till att stimulera tillhandahållandet av likviditet. När likviditeten har skapats kommer marknaderna att ha snäva spreadar och betydande marknadsdjup.

Utöver allt kommer noder och validerare att kunna förbättra sitt API eller gränssnitt för att tillgodose affärer direkt och belönas för att göra det.

Återstående växlingsavgifter kan användas för att köpa tillbaka tokens och bränna dem på ett deflationsmässigt sätt, vilket ökar värdet till de återstående tokensna genom minskat utbud.

Och slutligen kommer en del av INJ tillgängligt att distribueras till användare baserat på deras teoretiska vinster. Användare med de största teoretiska vinsterna får också de största INJ-belöningarna, vilket bör belöna dem som använder plattformen mest. Dessa belöningar kommer att beräknas utifrån en daglig ögonblicksbild.

INJ Token Performance

En stor del av spänningen kring Injektivprotokollet kommer från utförandet av INJ-token. Tillbaka i november 2020 handlade token runt $ 0.75-nivån, vilket redan var ganska bra med tanke på att token debuterade på Binance Launchpad en månad tidigt på $ 0.40, vilket gav Launchpad-köpare en nästan 100% avkastning på en månad.

Sedan började priset stiga ytterligare och i december var det cirka $ 1.50. Att ta vinster då kan ha varit frestande, men de som gjorde det sparkar förmodligen sig själva idag. Från 1.50 $ i december steg INJ-token till 16.87 $ den 19 februari 2021.

Många människor kan ha sålt på den nivån och den följande månaden, och priset drog tillbaka, men sjönk aldrig under 10 dollar. Istället återupptog det sitt rally och nådde en heltidshöjd på $ 21.45 den 21 april 2021.

Om rallyt fortsätter eller inte är något vi inte kan svara på. Under de två dagarna efter den höga tiden har priset redan sjunkit nästan 25%, vilket sätter det till $ 15.65 när vi skriver den här recensionen.

Kommer det att fortsätta sänka och testa de senaste lägena runt $ 10, eller återhämta sig för att sätta en ny rekordhög nivå? Det är uppe i luften, men spekulationer om lanseringen av mainnet verkar snart hålla priset högt.

Injektivprotokollets färdplan

Som du kan se från färdplanen nedan kommer teamet att vara ganska upptagen de kommande månaderna, och de som är glada över projektet borde vara ännu mer glada att se att V1 i mainnet kommer att lanseras under andra kvartalet 2021.

Spännande är också lanseringen av styrning under tredje kvartalet 2021. Sammantaget är 2021 ett mycket spännande år för detta projekt.

Slutsats

I sin nuvarande form kommer Injektivprotokollet sannolikt att ta decentraliserad derivathandel till nästa generation. Till skillnad från de för närvarande tillgängliga DEX-plattformarna kommer Injective Protocol att bli av med front running medan det förbättrar likviditeten och orderutförandet. Och tack vare nivå 2-skalningen kommer INJ att ha mycket genomströmning för att underlätta handelstransaktioner.

Vi noterar att börsen ser ut att lösa problemen som plågar de nuvarande CEX: erna samtidigt som de funktioner som gör dem nya. Plusavgifterna bör vara mycket lägre än traditionella plattformar, och insiderhandel bör hållas på ett minimum, om inte elimineras.

När det gäller hype kring projektet verkar handlare mycket intresserade och mycket glada om uppgången i token-priset är något intressant. Frågan är om INJ kan förbli på förhöjda nivåer när mainnet lanseras eller om det kommer att dra sig tillbaka som vi har sett hända i så många andra projekt.

Kanske kommer det att förbli förhöjt eftersom INJ ger ett starkt användningsfall och innehavare uppmuntras att inte sälja genom insatsmekanismen.

Om du läser detta och är en näringsidkare kanske du vill kolla in TestNet och se om det är värt din tid att hålla ett öga på lanseringen av mainnet.

Utvalda bilder via Fotolia

Ansvarsfriskrivning: Detta är författarens åsikter och bör inte betraktas som investeringsråd. Läsarna bör göra sin egen forskning.

Källa: https://www.coinbureau.com/review/injective-protocol-inj/