Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) har censurerat introducerar mäklare, SageTrader och har smällt totalt penningstraff på 775,000 2013 USD för misslyckande med att övervaka potentiellt manipulativ handel mellan 2019 och XNUMX.
SageTrader etablerade sig genom kundorder till andra mäklare-handlare för utförande . Företaget ändrade dock sin affärsmodell i slutet av 2013 och började erbjuda routing- och utförandetjänster till inhemska och utländska kunder. Företaget tillät till och med kunder att använda sina marknadsdeltagaridentifierare (MPID) och dirigera order till alternativa handelssystem.
Företagets popularitet sköt i höjden bland daytraders som drev handelsaktiviteterna på sin plattform. Antalet utförda order hoppade från över 67 miljoner årligen 2015 till mer än 200 miljoner 2017. Aktier som handlades av handlarna på plattformen ökade från 3.7 miljarder till 18.9 miljarder under den perioden.
Brist på övervakningssystem
FINRA avslöjade att fram till 2015 handelsplattform saknade något övervakningssystem för att upptäcka potentiellt manipulativa handelspraxis som skiktning, spoofing, tvättaffärer eller stängningsmarkering.
SageTrader implementerade en automatiserad manipulativ handel övervakningssystem under 2015, men systemet lyckades inte fånga 70 handlare av en klient under fem månader.
Dessutom förklarade den självreglerande organisationen att 70 procent av de interna varningarna om SageTraders övervakning utlöstes av utländska daytrader-kunder hos endast fyra företag. SageTrader klassificerade till och med två av dessa kunder som "högrisk", men en av dem utlöste över 197,000 55,000 varningar, medan den andra hade XNUMX XNUMX varningar innan den slutade använda SageTrader.
Dessutom betonade FINRA att företagets granskning av övervakningsvarningarna var "orimlig".
SageTrader har sitt huvudkontor i Kalifornien med ett annat filialkontor. Företaget har åtta registrerade personer, men enligt FINRA har det "begränsad personal och andra resurser för att tillräckligt granska och lösa varningar för potentiellt manipulativ handel, som år 2018 uppgick till mer än 500,000 XNUMX varningar per år."
Nu har FINRA beordrat SageTrader att granska och revidera sitt övervakningssystem.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) har censurerat introducerar mäklare, SageTrader och har smällt totalt penningstraff på 775,000 2013 USD för misslyckande med att övervaka potentiellt manipulativ handel mellan 2019 och XNUMX.
SageTrader etablerade sig genom kundorder till andra mäklare-handlare för utförande . Företaget ändrade dock sin affärsmodell i slutet av 2013 och började erbjuda routing- och utförandetjänster till inhemska och utländska kunder. Företaget tillät till och med kunder att använda sina marknadsdeltagaridentifierare (MPID) och dirigera order till alternativa handelssystem.
Företagets popularitet sköt i höjden bland daytraders som drev handelsaktiviteterna på sin plattform. Antalet utförda order hoppade från över 67 miljoner årligen 2015 till mer än 200 miljoner 2017. Aktier som handlades av handlarna på plattformen ökade från 3.7 miljarder till 18.9 miljarder under den perioden.
Brist på övervakningssystem
FINRA avslöjade att fram till 2015 handelsplattform saknade något övervakningssystem för att upptäcka potentiellt manipulativa handelspraxis som skiktning, spoofing, tvättaffärer eller stängningsmarkering.
SageTrader implementerade en automatiserad manipulativ handel övervakningssystem under 2015, men systemet lyckades inte fånga 70 handlare av en klient under fem månader.
Dessutom förklarade den självreglerande organisationen att 70 procent av de interna varningarna om SageTraders övervakning utlöstes av utländska daytrader-kunder hos endast fyra företag. SageTrader klassificerade till och med två av dessa kunder som "högrisk", men en av dem utlöste över 197,000 55,000 varningar, medan den andra hade XNUMX XNUMX varningar innan den slutade använda SageTrader.
Dessutom betonade FINRA att företagets granskning av övervakningsvarningarna var "orimlig".
SageTrader har sitt huvudkontor i Kalifornien med ett annat filialkontor. Företaget har åtta registrerade personer, men enligt FINRA har det "begränsad personal och andra resurser för att tillräckligt granska och lösa varningar för potentiellt manipulativ handel, som år 2018 uppgick till mer än 500,000 XNUMX varningar per år."
Nu har FINRA beordrat SageTrader att granska och revidera sitt övervakningssystem.
- Bitcoin
- blockchain
- blockchain-efterlevnad
- blockchain konferens
- mäklare
- coinbase
- coingenius
- Konsensus
- kryptokonferens
- crypto mining
- kryptovaluta
- decentraliserad
- Defi
- Digitala tillgångar
- ethereum
- Finansmagnat
- maskininlärning
- icke fungibelt symbol
- plato
- plato ai
- Platon Data Intelligence
- Platonblockchain
- PlatonData
- platogaming
- Polygon
- bevis på spel
- W3
- zephyrnet
