Går bedrägerier över fintech?

Ekonomisk brottslighet fortsätter att nå nya höjder över hela världen.

Justitieutskottet avslöjade att bedragare lurade konsumenter på rekordstora £1.3 miljarder bara i Storbritannien förra året. Denna enorma summa är resultatet av bedrägeriernas många skepnader samt dess breda spektrum av mål, som inkluderar alla från individer till företag och regeringar.

Bedrägeri har sett en enorm tillväxt, särskilt under de senaste åren. På grund av ett svårt ekonomiskt klimat och övergången till digital bankverksamhet under Covid-19-pandemin, halvvägs in i 2021, ökade bedrägerier online med 285 % jämfört med föregående år.

Delvis har dess framträdande plats drivits av explosiv tillväxt inom fintech-sektorn mer generellt. Genom att leverera effektiva och sömlösa kundupplevelser, snabbt beslutsfattande och snabba betalningsprocesser, allt samtidigt som kostnaderna sänks, har fintech-sektorn visat snabb expansion.

Även om denna utveckling är oerhört viktig för branschen för finansiella tjänster (FS) i stort, är innovation inte utan oro. I dagens klimat drar bedragare fördel av den digitala övergången och försöker dra nytta av utvecklande teknologi till sin fördel.

Det växande hotet om bedrägeri

Den enkla sanningen om bedragare är att de ofta är otroligt begåvade lögnare. De är skickliga på att utveckla bedrägerier med social ingenjörskonst, ibland känd som bedragare, där de sakta bygger förtroende med ett intet ont anande offer för att senare lura dem att avslöja känslig information. Bedragare som använder dessa metoder tenderar att rikta in sig på människor på individuell basis, men dessa bedrägerier kan komma i många former och storlekar.

Jag är säker på att du kommer att ha fått minst ett kallt samtal om den obefintliga bilolyckan du har varit med om eller ett mejl från en avlägsen prins som behöver att du skickar lite pengar till honom. Även om dessa är uppenbara bedrägerier och vi alla kan skratta åt dem, finns det en växande trend mot mer sofistikerade och skadliga bedrägerier som rullar in offer under en lång tidsperiod, vilket resulterar i förödande förluster för offren.

Massprogram och botattacker

Om dessa bedrägerier inte var tillräckligt angelägna i sig själva, blir system som eftersträvar flera mål samtidigt i mycket större skala också allt vanligare. Många av oss har redan från första hand sett hur kraftfulla dessa ansträngningar kan vara – under pandemin riktade bedragare som påstår sig vara NHS tusentals via SMS, och dirigerade dem till osäkra webbplatser med målet att få känslig information.

På detta sätt kan avancerade botattacker uppnå en liknande räckvidd. Botar är små mjukvaror som automatiserar webbförfrågningar. I de rätta händerna är de extremt användbara, men när de används för skändliga medel blir konsekvenserna svåra. Eftersom bots kan underlätta hackning kan de användas för att utföra attacker mot webbapplikationer eller API:er för att stjäla data eller känslig information på distans. En av de vanligaste botattackerna är webbskrapning, där data skannas och kopieras från andra webbplatser, vilket gör att hackaren kan få personlig information och känslig information. Bots klär ut sig som ofarliga tillägg, vilket innebär att offer sällan vet att de har blivit måltavla förrän det är för sent.

Denna dödliga färdighetsuppsättning gör bots, tillsammans med dataintrång och bedrägerier, till en av de vanligaste bovarna för identitetsbedrägerier över hela världen. När säkerhetsinformation har erhållits kan bedragare snabbt få kontroll över offrets konton eller skapa nya i deras namn. Detta kan leda till att människor tar lån endast för att upptäcka att pengarna har överförts till en kriminells konto eller för att få bort sina livsbesparingar, vilket resulterar i skakande konsekvenser för offret.

Ingen konsument är säker från bedrägeri

Det är uppenbart att alla konsumenter blir allt mer sårbara för dessa fall av bedrägeri allt eftersom tekniken fortskrider. Naturligtvis finns det vissa stereotyper om den demografi som bedragare riktar sig till, men de senaste trenderna tyder på att idag är alla sårbara.

Äldre kunder är till exempel fortfarande ett viktigt mål för bedragare, med de över 60 år som står för 40 % av offren för ekonomisk brottslighet. Unga människor riktas dock alltmer mot dem, särskilt genom falska appar och tvättprogram. Om vi ​​ser in i framtiden, med metaversen som lovar att sudda ut gränserna mellan det digitala och fysiska ännu mer, kommer vår exponering för sådana risker att bli större.

I en digital värld där interaktioner känns lika verkliga och autentiska som i det verkliga livet, kommer bedragarnas förmåga att framställa sig som äkta med verkliga möjligheter att mångdubblas. När vi kommer in i denna nya verklighet måste vi stärka vår vaksamhet online.

Fintechs arsenal – AI, enhetsupplösning och länkanalys

Även om dessa trender leder till dyster läsning, bör folk vara säkra på att fintech leder motattacken i kriget mot bedrägerier. Dessa organisationer har redan befäst sin plats på marknaden på grund av sin effektivitet och förmåga att tillgodose kundernas behov, men idag är deras mål inte begränsade till enbart dessa mål. Varje bra finansiell institution vet att dess förmåga att växa en kunds pengar är näst intill dess förmåga att behålla dem. Dessa motiv leder fintechs att utveckla robusta försvarssystem för att hantera nya bedrägeritypologier.

När det gäller att identifiera falska konton erbjuder entity resolution en lovande lösning. Denna teknik, som analyserar data utspridda över ett stort antal system, kan avgöra om konton är unika, vilket ger institutioner en fullständig bild av deras data. Slutresultatet är att företag kan slå ner på fall av bedrägeri och kreditrisk och öka noggrannheten i deras beslutsfattande.

En annan nyckel till seger ligger i bättre användning av data och mer sofistikerad maskininlärning, där AI är en av de mest lovande ansträngningarna. AI-system är programmerade att identifiera misstänkt aktivitet och lära av tidigare intrång, vilket gör det mycket svårare för brottslingar att använda samma metoder två gånger. Dessa teknologier är avgörande när det gäller att känna igen och anpassa sig till nya metoder för ekonomisk brottslighet och förhindra dem i framtiden när taktiken förändras.

Genom att utvärdera finansiell aktivitet med hjälp av stora datamängder, samt utvärdera konsumentens ekonomiska historia, kan AI automatiskt fastställa potentiella bedrägerierisker – inte bara kreditrisk – för varje onlineansökan. Detta gör det möjligt för finansinstitut att bli mer vaksamma och noggrant övervaka transaktioner där det behövs, vilket förhindrar förlust av pengar innan det är för sent samtidigt som oidentifierade bedragare upptäcks.

På samma sätt är länkanalys en teknik som används för att upptäcka och bedöma potentiella kopplingar mellan datamängder för att fastställa att allt "lägger ihop" i en konsuments ekonomiska profil – med andra ord innebär detta att alla misstänkta aktiviteter snabbt kan kvävas i sin linda. Detta gör det möjligt för finansinstitut att identifiera extremvärden, såsom en del av data eller transaktion som inte helt stämmer överens med kundens övergripande finansiella beteende. Även om detta kan leda till vissa frustrerande fall där ditt kort inte fungerar utomlands, eller en stor transaktion avvisas, i dagens digitala ekosystem kan dessa problem lösas på några minuter. Ännu viktigare är att de är på plats för att skydda konsumenterna.

Resan hittills

Även om inte alla institutioner kommer att ha tillgång till nyare och mer nya tekniker, skärper de flesta finansiella institutioner och företag som erbjuder finansiella produkter sina verktyg och investerar i ny teknik för att bekämpa bedrägerier.

En metod som redan hjälper kunder direkt är multifaktorautentisering – systemet som finns på plats när en användare försöker logga in på en app eller en webbplats och måste ange en kod som tas emot via sms eller öppna en systerapplikation för att verifiera sin åtgärd. Många organisationer börjar ta till sig denna teknik, och även om konsumenterna ibland kan tycka att det är frustrerande, är de en ovärderlig tillgång för att skydda individers konton. Genom att kräva att hackare eller bedragare ska ha tillgång till eller kontroll över minst två olika delar av känslig information, minskar de avsevärt risken för att en obehörig person ska få tillgång till ett konto.

Så, överträffar bedrägerier fintech? När fler organisationer utrustar sig med lösningar som dessa tror jag att svaret är ett rungande nej. Även om det verkligen finns utmaningar framför oss och tillväxten av ekonomisk brottslighet borde ge oss alla paus, visar antagandet av nya teknologier och nya tillvägagångssätt att säkerheten för kundernas ekonomi fortfarande är fintechs högsta prioritet.

---

Om författaren:

Sean Lynskey är operativ chef på Chetwood Financial.

Innan han började på Chetwood arbetade han som huvudkonsult för finansiella tjänster på Capco och var även tidigare senior manager, digital banking propositions på Lloyds Banking Group.