Är det dags att anpassa bankverksamheten till metaversen? (Alex Kreger)

Metaversen kommer att bli nästa globala milstolpe efter den digitala transformationen under de närmaste decennierna. Det är faktiskt övergången av internet från en tvådimensionell upplevelse till en flerdimensionell, som kommer att kräva en betydande
kreativ insats. Denna nya värld kommer att leda till en snabb utveckling av en kreativ ekonomi. Huvuduppgiften för banker är att överbrygga den finansiella erfarenheten online och offline som kommer att slå samman verkliga och virtuella tillgångar. Men är bankerna redo för detta?

Varför banker kan behöva kreativitetsexperter?

Efter att Facebook döptes om till Meta hösten 2021 började hela världen prata om utvecklingen av metaversen. Men våren 2022 började hypen avta och den globala uppmärksamheten togs över av kriget och den globala energin
kris. Naturligtvis är det fortfarande väldigt tidigt att tala om en fullfjädrad metaverse, men den metaverse användarupplevelsen är redan tillgänglig och kommer säkerligen att skapa en ny ekonomi inom det kommande decenniet.

Metaversen är ett sammankopplat kollektivt utrymme av digitalt förbättrade omgivningar som använder digitala plattformar, virtuell verklighet (VR) och förstärkt verklighet (AR) för att ge konsumenter en mängd uppslukande upplevelser som en digital förlängning av
verkliga världen för underhållning, kreativa och arbetsändamål.

Det kommer att växa till en oberoende virtuell ekonomi som möjliggörs av digitala valutor, icke-fungibla tokens (NFT) och andra digitala tillgångar. Vi förväntar oss att metaversen kommer att utvecklas som ett digitalt universum för personliga, affärsmässiga och finansiella interaktioner som kommer att smälta samman
verkliga och virtuella tillgångar.

Enligt Citibanks experters prognos kommer metaversen att bli nästa iteration av internet, eller Web 3.0. En sådan "Open Metaverse" skulle vara gemenskapsägd, gemenskapsstyrd och en fritt användbar version som skulle säkerställa integritet. Användare kommer åt
en mängd användningsfall, inklusive handel, konst, media, reklam, hälsovård och socialt samarbete. Den kommer att vara tillgänglig via persondatorer, spelkonsoler, smartphones och VR- och AR-headset. Med denna breda definition, den totala adresserbara marknaden
för metaversen kan vara mellan 8 biljoner och 13 biljoner dollar år 2030, med det totala antalet metaverseanvändare på cirka fem miljarder.

Om dessa förutsägelser går i uppfyllelse kommer metaversen att skapa den tredje största ekonomin i världen sett till BNP efter USA och Kina.

Nyckeln till utvecklingen av metaversen och den nya digitala verkligheten är kreativitet, som kommer att driva den digitala tidsålderns globala ekonomi. Det kommer att förvandla metaversen till en alternativ värld som fångar fantasin och attraherar miljarder
människor.

Kreativitet är den grundläggande grunden för den mänskliga naturen. Utan kreativitet är det omöjligt att föreställa sig individens, samhällets och mänsklighetens utveckling. För första gången i historien, med tillkomsten av digital teknik, och senare metaversen,
den kreativa ekonomin går i framkant och får det erkännande den förtjänar.

En kreativ ekonomi, enligt Wikipedia, bygger på att människor använder sin kreativa fantasi för att öka värdet på en idé. John Howkins skrev en bok 2001 för att beskriva ekonomiska system där värde baseras på innovativa kreativa egenskaper
snarare än traditionella resurser, såsom mark, arbetskraft och kapital. Till skillnad från kreativa industrier, som är begränsade till specifika sektorer, syftar termen "kreativ ekonomi" på kreativitet i hela det ekonomiska systemet.

Huvudfrågan är hur denna nya värld kommer att fungera och på vilka principer den kommer att byggas. Teknologier i metaversen kommer inte bara att kunna föra finansiella tjänster till en ny teknisk nivå, utan kommer att tvinga fram ett omtänkande av finans genom att expandera
processen, objekten och föremålen för transaktioner.

Går banker miste om miljarder som genereras av den digitala kreativa ekonomin?

Miljontals människor skapar redan idag metaversen. Trots att det bara finns 30 miljoner VR-headset i användning, är de mest populära metaverse-föregångarna just nu onlinespel, som Fortnite, Roblox och Minecraft, med totalt en halv miljard
användare.

Fortnite är ett onlinekampspel i den virtuella världen med många upplevelser. En Travis Scott Fortnite-konsert under COVID-lockdown 2020 hade 27.7 miljoner unika deltagare, mycket fler än en vanlig konsertlokal kan ta emot. Scott samlade in ungefär $20
miljoner från Fortnite för de fem digitala konserterna, var och en varade i 10 minuter.

Ett annat exempel, och en av de mest framgångsrika spelarna i metaversvärlden, är Roblox. Plattformen grundades 2004 och har 47 miljoner dagliga aktiva användare globalt och 9.5 miljoner utvecklare som bygger ut användarskapade världar och spel.

Sandlådan är den största virtuella världen sett till transaktionsvolymer, med 65,000 350 transaktioner i virtuell mark på totalt 2021 miljoner USD 21,000. Samma år blev Decentraland den näst största, användarägda, Ethereum-baserade virtuella världen med XNUMX XNUMX
fastighetstransaktioner värda 110 miljoner dollar, vilket höjer priserna på virtuella fastigheter med 700 %. Den dyraste fastighetstomten i Decentraland var Fashion Street Estate, såld för 2.42 miljoner dollar. I augusti 2022 tillkännagav Decentraland sina planer på att lansera världens
första metaverse ATM. Transak metaverse ATM från Decentraland är världens första fiat-to-crypto ATM. Initiativet syftar till att hjälpa användare att enkelt köpa MANA och andra kryptovalutor.

Globala företag, som PwC, JP Morgan, HSBC och Samsung, har redan snott upp tomter med virtuell mark, som de har för avsikt att utveckla för en mängd olika ändamål. DBS blev den första asiatiska banken som samarbetade med The Sandbox för att lansera DBS BetterWorld till
visa hur metaversen kan användas som en kraft för gott. Och även en sådan framtidsdriven stad som Dubai tillkännagav sin Metaverse-strategi för att bli en av världens 10 bästa metaverse-ekonomier samt ett globalt nav för metaverse-gemenskapen och kreativa
ekonomi. Vi ser banker som köper mark i metaversen, men skapar alla dessa bankkontor i metaversen något värde eller innovativ upplevelse för kunderna?

Från 40 % till 65 % av 1,004 2022 konsumenter som ifrågasattes av PwC XNUMX förväntade sig från metaversen möjligheten att virtuellt utforska nya platser; interagera med vårdgivare, kundtjänstagenter och välbekanta varumärken; delta i kurser/utbildningar; spela tv-spel;
delta i underhållningsupplevelser; upptäcka och interagera med nya varumärken; utforska arbetsmöjligheter; interagera med arbetskollegor; köpa och sälja fysiska produkter; skapa innehåll för andra att engagera sig i; köpa och sälja digitala produkter; använd en digital plånbok;
och träffa nya människor.

Försäljningsvolymen för digital konst NFT nådde 25 miljarder dollar 2021, men är den traditionella ekonomin redo för detta? Vi har alla hört talas om NFT-konstverket "Everydays: the First 5000 Days", av konstnären känd som Beeple, som satte rekord för digital konst i
en försäljning på 69 miljoner dollar på Christie's 2021.

"Everydays: the First 5000 Days" är ett collage av alla bilder som artisten känd som Beeple har lagt ut online varje dag sedan 2007; via Christie's

Men knappast någon har hört talas om kryptokonstnären Ilya Borisov, från Europa, som samma år 2021 blev en av de mest kända generativa konstnärerna i världen, sålde 3,557 8.7 NFT-målningar för XNUMX miljoner euro och nu inte kan betala sina verktyg eftersom hans Bank
konto greps för sex månader sedan av polisen. Han kan riskera upp till 12 års fängelse på grund av hans enorma inkomst som inte kan förklaras av statliga tjänstemän annat än som "penningtvätt i stor skala" trots att han har betalat skatt på det.

I en kreativ ekonomi kommer konstnärer, designers och digitala utvecklare som tjänar på varje försäljning och återförsäljning av de digitala tillgångarna de skapar att bli de nya mångmiljonärerna. Expansionen av objekt som är tillgängliga för digital intäktsgenerering kommer att resultera i vem som helst
att kunna skapa värde i den metaverse─totaldemokratisering av finanser. Kryptokonstnärer och kryptoinvesterare skapar enorma rikedomar på månader, men det verkar som om potentialen för ny teknik fortfarande är för oväntad och misstänksam för att accepteras av
det traditionella ekonomiska systemet.

Integration med traditionella finansiella institutioner är en viktig fråga i den metaversa utvecklingen, eftersom de ofta inte är redo att gå längre än de vanliga publicitetsmotiven. Fiats pengar, och därmed konventionella finansinstitut, bör länka
digitala tillgångar och kryptovalutor till verklig ekonomi. Därför beror hastigheten på utvecklingen av den kreativa ekonomin på hur tillgängliga och användarvänliga finansiella tjänster kommer att vara i metaversen.

Utan denna integration är metaversens första pionjärer mer som fredlösa. Tyvärr ser vi idag att skatte- och banktjänster saknar kompetens, erfarenhet och regelverk för att hantera kryptorikedomar.

Kanske kommer bankerna att vänta tills en tydlig begäran från den traditionella verksamheten?

Gartner förväntar sig att 2026 kommer 25 % av människor att tillbringa minst en timme om dagen i metaversen för arbete, shopping, utbildning, sociala medier och/eller underhållning. Enligt McKinsey-prognosen kan metaversen generera upp till 5 biljoner dollar i värde med
2030.

Accenture-rapporten "Technology Vision 2022: Meet Me in the Metaverse" visar att 98 % av cheferna tror att kontinuerliga tekniska framsteg blir mer tillförlitliga än ekonomiska, politiska eller sociala trender när det gäller att förutsäga deras organisations långsiktiga
strategi. 42 procent av de globala cheferna uppger att metaversen kommer att påverka deras organisationer positivt, med XNUMX% som tror att det kommer att bli ett genombrott eller transformation.

Teknologier för metaverse är redan tillgängliga och används just nu. Under 2018 avtäckte den kinesiska nyhetsbyrån Xinhua ett virtuellt nyhetsrum med en AI-nyhetsankare som kan leverera senaste nyheter till publiken 24 timmar om dygnet.

I PwC:s "2022 US Metaverse Survey" av över 1,000 50 amerikanska företagsledare kallar 66 % metaversen spännande, och XNUMX % av företagsledarna rapporterar att de har tagit sig bortom metaversexperimentet genom att bygga bevis på koncept, testa användningsfall och till och med generera
intäkter från metaversen. XNUMX procent av cheferna förväntar sig att metaversen blir en del av deras affärsverksamhet inom tre år.

Enligt PwC-undersökningar anställer fler och fler företag talanger fokuserade på metaverse och digitala tillgångar, tillsammans med investeringar i metaverse-associerad teknologi. Nästan hälften av de tillfrågade tror att anställa personer med kompetens inom metaversrelaterat
områden är en högsta prioritet för att dra nytta av den kommande metaversa trenden. 40 procent prioriterar att investera i relevant teknik, 39 % är redo att undersöka kunder för att definiera potentiella användningsfall, och XNUMX % höjer personalen inom framväxande teknologi.

Är banker redo att spela sin roll i utvecklingen av metaversen?

Finansiella tjänster i metaversen kommer att bli limmet för den kommande kreativa ekonomin som överbryggar verkliga och virtuella tillgångar. Och huvudfrågan är bristen på framtidstänkande som behövs för att utveckla kompetens och leverera kundupplevelser
krävs av den växande kreativa ekonomin. Tillväxtpunkterna för finansiella tjänster i etaversen kan omfatta:

1. Utveckling av digitala kompetenser

Förbättra det finansiella företagets interna digitala metaverskompetens genom att lägga till IT- och metaverseexperter eller konsulter till teamet. Hitta den som har en passion för det och kan leda det. Prova den metaverse-upplevelsen själv, lär dig om ny teknik,
förutse den metaversala inverkan på ditt företag och generera lämpliga digitala strategier och strategier för kundupplevelse.

2. Implementering av störande inre kultur

Finansiella varumärken kan hänga med i digitala innovationer om de antar en flexibel disruptiv kultur. Detta sätt att tänka och arbeta gör att vi kan kliva ur boxen och anpassa oss till ny teknik och kundtrender. Varje anställd i en sådan kultur är
öppet sinne för att ständigt återuppfinna kundupplevelsen, ta den till en ny nivå och erbjuda en lösning som är mycket mer användbar och njutbar än något annat alternativ på marknaden.

3. Spåra kundens förväntningar

För att vara redo att anpassa sig är det viktigt att ständigt övervaka och upptäcka förändringar i kundernas digitala beteende och ha de tekniska resurserna för att anpassa sig snabbt och effektivt. Genom att vara uppmärksam på ökande förändringar i kundernas behov bör företagen
kunna förbereda sig i förväg och reagera i tid och därigenom utöka sin digitala lösning till nya plattformar och tillhandahålla kundefterfrågade lösningar.

4. Uppmärksamhet på en befintlig upplevelse

Det är viktigt att komma ihåg att många finansiella varumärken är fokuserade på kommande digitala trender i en brådska efter en enastående konkurrensfördel. Men först måste vi se till att den befintliga tjänsten är genomtänkt och utförd för att skydda användarna från
friktion och frustration. Med exemplet med den europeiska NFT-artisten krävdes det inte innovativ teknik för att tjäna en juridisk klient värd 10 miljoner dollar, bara lite mer kompetens och uppmärksamhet. Ofta kan man göra mycket för att förbättra kundupplevelsen och
bli människocentrerad redan innan man anammar innovativ teknik.

5. Revidering av Business Legacy

Människors vanor och förlegade sätt att tänka hindrar dem ofta från att se nya möjligheter. Inom finansiella tjänster är det vettigt att utöva ett upplevelsecentrerat tänkesätt genom hela organisationen med modet att utmana arvsmentaliteten.
Detta kommer organiskt att få det finansiella varumärkesteamet att fokusera på att betjäna kunder och vara öppet för att ta till sig digitala innovationer som efterfrågas av den nya generationen konsumenter.

Slutsats

I den kreativa ekonomin köper och säljer människor inte bara produkter, tjänster eller funktioner. De värdesätter upplevelserna och känslorna bakom dem. I metaversen kommer människor att betala stora summor för immateriella föremål som ger speciell mening och erbjuder relevanta
upplevelser. Och huvudfrågan är hur kan ett finansbolag bli så kundcentrerat att dess digitala produkter ger bästa möjliga upplevelse i metaversen?

Enligt en Dimension Data-studie har 84 % av företagen ökat sina intäkter genom att anta ett kundcentrerat tillvägagångssätt. En McKinsey-studie visar att ledare för kundupplevelser ökar företagets intäkter med 10-15 %, har högre kundnöjdhetspoäng,
minska servicekostnaderna med 10-20 % och öka medarbetarnas nöjdhet.

Enligt Deloitte kommer den kreativa ekonomin sannolikt att vara en viktig drivkraft för ekonomisk tillväxt på lång sikt, så det råder ingen tvekan om de finansiella tjänsternas roll i denna utveckling. Redan idag ser vi fintechföretagens aktiva deltagande
inom metaverse-teknologier och andra digitala innovationer som stödjer utvecklingen av den kreativa ekonomin.

För att förbereda sig för den kommande metaversen behöver banker inte bara anställa nya talanger och ta till sig ny teknik utan också etablera ett upplevelsedrivet tänkesätt för att tjäna en ny generation konsumenter i en föränderlig miljö. Och huvudfrågan kvarstår fortfarande,
vilken typ av kundupplevelse kan banker erbjuda idag för att förtjäna sin plats i morgondagens metavers?