Är den ekonomiska utsikten en möjlighet? Här är 5 sätt banker kan hjälpa kunder i en tid av nöd (Andrew Beatty)

Det är inga nyheter att dåliga nyheter säljer – och det finns verkligen ingen brist på dystra globala makroekonomiska prognoser just nu. Men det FINNS en motsatt uppfattning som förespråkas av den bortgångne journalisten Norman Cousins: ”Optimism väntar inte på fakta. Det handlar om framtidsutsikter.
Pessimism är ett slöseri med tid." Den här bloggen diskuterar varför bankirer bör vara optimistiska tekniker för att hjälpa kunder under svåra tider.

Pessimism om den globala ekonomin är utbredd. Internationella valutafonden (IMF) sänkte nyligen sin globala tillväxtprognos till 2.7 % för nästa år och varnade för att "det värsta är att komma, och för många människor kommer 2023 att kännas som en lågkonjunktur."[1]
Bortsett från den globala finanskrisen 2008 och toppen av pandemin 2020, är ​​detta den svagaste tillväxtprofilen sedan 2001.

Som rapporterats av CNBC är Storbritannien redan inne i en helårs lågkonjunktur, enligt S&P Global Ratings, medan Europa står inför en tuff vinter och stigande kreditrisk.[2]
I USA har Federal Reserve höjt räntorna sex gånger i år i ett försök att bekämpa inflationen, som är på den högsta nivån i 6 år. Det verkar troligt att marknaderna kommer att förbli volatila och falla ytterligare innan de återhämtar sig.

Den amerikanska ekonomin står inför en "mycket, mycket allvarlig" blandning av motvind, varnar Jamie Dimon, vd för JPMorgan[3],
medan huspriserna i Storbritannien förväntas falla. Och den obekväma sanningen är att även om Fed och Bank of England höjer räntorna för att tackla inflationen, sätter detta bromsar på realekonomin och kan mycket väl bromsa konsumenternas utgifter och försvagas
företag.

Pessimism kontra optimism – en fråga om åsikter?

Ekonomisk pessimism kan tyckas universell, men med stor sannolikhet kommer det att finnas en upp- och en nedsida under de kommande månaderna. Sanningen är att vi helt enkelt inte vet vad som kommer att hända. Den ekonomiska aktivitetsnivån påverkas i slutändan av förväntningar, så pessimism
kan snabbt bli en självuppfyllande filosofi.

Den goda nyheten är att optimism också kan smitta, men det är ofta svårare att upptäcka och kanske svårare att tro på. Varför? Forskning tyder på att inte alla känslor skapas lika och som människor är vi benägna att vara negativa. Detta är en del av
en inneboende försvarsmekanism som inte bara är utformad för att se upp för fara, utan också för att hålla den i minnet.[4]

Det finns överväldigande bevis för att dåliga nyheter får mer uppmärksamhet, fler klick och mer intäkter för utgivarna. Faktum är att Googles sökresultat reagerar på detta mönster genom att ge människor vad de till synes vill ha: fler dåliga nyheter. Så även i goda tider, pessimism
kan segra.
[5]

Det är inte helt dåligt

Om vi ​​lägger pessimismen åt sidan finns det lite ljus mitt i det nuvarande mörkret:

• Arbetslösheten är fortfarande låg och många mått på ekonomisk aktivitet växer (om än långsammare än förra året)

• Färska uppgifter i USA indikerar att inflationen börjar avta och problem med leveranskedjan börjar stabiliseras

• Konsumentutgifterna förblir positiva eftersom konsumenterna fortsätter att spendera ner de besparingar de samlat på sig under pandemin

Det viktiga är att monetära aggregat är just det, och varje person och företagsledare har ett unikt perspektiv på vägen framåt, ofta mer baserat på instinkt än fakta.

Banker och den monetära överföringsmekanismen

Banker är fångade mitt i denna virvelvind av känslor. När en centralbank
höjer den ”officiella” räntan, det påverkar snabbt penningmarknadsräntor, utlånings- och inlåningsräntor. Så, banker befinner sig i den föga avundsvärda situationen att vara den "monetära transmissionsmekanismen" mellan penningpolitiken och realekonomin. 

I många avseenden är bankerna penningpolitikens budbärare. Ofta måste de förmedla ovälkomna nyheter om kostnaden för att låna och måste också hantera företagens och konsumenternas förväntningar om den troliga riktningen för räntor, växelkurser och annat
monetära variabler. Ur en kunds perspektiv är detta ofta ovälkomna nyheter.

Banker som betrodda rådgivare

Banker kan inte påverka penningpolitiken, men de kan hjälpa kunderna att tolka den och säkra sig mot framtida osäkerhet. Många banker tillhandahåller redan verktyg för ekonomiskt välbefinnande för att hjälpa individer att tjäna mer av sina pengar, och modern teknik kan ta saker
till nästa nivå, till exempel att utnyttja kraften i artificiell intelligens (AI) och data för att göra mer för både småföretag och detaljhandelskunder.

Här är 5 sätt banker kan hjälpa till:

1. Realtidsbetalningar gör det möjligt för företag att betala exakt i tid, hela tiden. Detta ökar bekvämligheten för konsumenterna men är särskilt fördelaktigt för små och medelstora företag. Realtidsbetalningar fungerar också som ett snabbt sätt att minska transaktioner
   kostnader.
2. Avancerad kontanthantering lösningar kan hjälpa företag att effektivisera processer, optimera avkastning och automatisera vardagliga uppgifter för att säkerställa kostnadseffektiv hantering av kontanter och rörelsekapital.
3. Skräddarsydda kreditlösningar kan utnyttja kraften i data för att förstå och förutsäga kassaflöde och anpassa kredit med affärsstrategi. Med en tydligare bild av vägen framåt kan ett företag planera för oförutsedda händelser, såsom stigande räntor eller inflation. 
4. Ett digitalt första förhållningssätt till ekonomi underlättar en helhetssyn på kontantrörelser och effektiviserar kreditansökningar och beslut.
5. Tilläggstjänster hjälpa företag att bli mer effektiva, till exempel för fakturering och lönehantering.

Med hjälp av modern teknik, nytt tänkande och positiva synsätt kan banker hjälpa sina kunder att säkert navigera genom svåra tider. Framgångsrika banker och bankirer kommer att bli betrodda rådgivare som kunderna litar på i det långa loppet.

[1] https://www.cnbc.com/2022/10/11/imf-cuts-global-growth-forecast-for-2023-warns-worst-is-yet-to-come.html

[2] https://www.cnbc.com/2022/09/28/uk-already-in-a-full-year-recession-as-europe-faces-tough-winter-sp-says.html

[3] https://www.cnbc.com/2022/10/10/jpmorgan-jamie-dimon-warns-us-likely-to-tip-into-recession-soon.html

[4] https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC3652533/

[5] https://blog.reputationx.com/what-makes-us-drawn-to-negative-online-content