Kava Review: DeFi för Crypto & Cross Chain CDP-plattform

Kava har genererat en hel del intresse för DeFi-branschen på sistone. Det finns många som tror att det kan skaka om hela kryptovalutans ekosystem.

Projektet vill skapa världens första dedikerade DeFi-plattform som erbjuder säkrade skulder och stabila mynt för alla stora kryptotillgångar. Byggd på tendermint kärna och drivs av Cosmos, projektet kommer också varmt efter en framgångsrik Binance IEO under 2019.

Men är det verkligen allt som det kritas upp till?

I denna Kava-recension kommer jag att försöka svara på det genom att ge dig allt du behöver veta. Jag kommer också att titta på de långsiktiga användningsfallen och adoptionspotentialen för Kava-token.

Vad är Kava?

Smakämnen Kava plattformen kallas "DeFi for Crypto" eftersom den är utformad för att erbjuda lån med säkerheter baserade på en mängd olika kryptovalutor.

Det är en tvärkedjeplattform som erbjuder en tjänst som liknar den för Maker DAO, men där Maker stöder ETH och så småningom ERC-20, kan Kava teoretiskt tillhandahålla säkerheter i vilken kryptovaluta som helst.

Plattformen har redan fått stöd från många stora aktörer inom kryptoekosystemet, inklusive projekt som Cosmos och Ripple, och hedgefonder som Arrington Capital.

För att tillhandahålla sin tjänst använder Kava både ett stablecoin (USDX) som backas upp av kryptotillgångar och en staking-token (KAVA) som används för röstning och styrning.

Kava arbetar med Interledger för att integrera olika blockchain-nätverk, vilket gör att nya användare kan komma åt denna grupp av olika nätverk. Genom Kava kan en plånboksanvändare skicka betalningar över kedjan och genomföra sömlösa tillgångsbyten direkt i plånboken.

Dessutom kan börser också använda Kava-lösningen för att låta användare behålla kontrollen över sina blockchain-tillgångar samtidigt som de gör transaktioner direkt med börsens orderbok.

Det är denna applikation som Kava är mest känd för för närvarande. Deras kryptovaluta swap-applikation kallad Switch tillåter nästan omedelbart utbyte av kryptovalutor, även de som är baserade på olika blockchains.

Kava utvecklar ett stabilt mynt med stöd av Ripple, som kommer att användas för att driva de säkerhetsställda skuldpositionerna (CDP) som erbjuds av Kava. Liksom Maker kommer Kava-plattformen att tillåta användare att låsa sina kryptovalutor i en CDP och få USDX stablecoins i gengäld.

Dessutom har Proof-of-Stake Kava blockchain nyligen lanserat sitt huvudnät. Denna blockkedja förväntas inkludera många olika Cosmos-baserade kryptovalutor och är tänkt att förbättra de DeFi-tjänster som är tillgängliga för användare.

Kava är nära besläktad med Cosmos eftersom den drivs av Tendermint-konsensusmotorn, samma som Cosmos.

Ytterligare kryptostöd

Det första hindret som Kava övervinner är att utöka Cosmos DeFi till Ripple, men det har redan gjorts framsteg mot att stödja Bitcoin och andra kryptovalutor.

Dessa framsteg är i form av den Interledger-baserade Switch-applikationen som nämndes tidigare, som tillåter användare att sömlöst och nästan omedelbart byta kryptovalutor från olika blockkedjor.

Naturligtvis känns Kava igen i sin likhet med MakerDAO, med sin Dai stablecoin och användningen av skuldpositioner med säkerheter för att ge stabilitet, styrning och hävstång från ett antal säkerhetskällor.

Kava har byggts på Cosmos som en Proof-of-Stake blockchain som tillåter användare att satsa tokens och delta som validerare i nätverket, vilket ger nätverksstyrning. Den lägger till USDX stablecoin, som ges ut av CDP och kan backas upp av valfritt antal digitala tillgångar.

Kava-projektet har tidigare sagt att ett av deras stora mål är att ge DeFi-fördelar till tillgångar som annars inte skulle ha kunnat få tillgång till DeFi.

Kava har för avsikt att utöka DeFi-kapaciteten genom decentraliserad hävstång och säkring. För att förverkliga denna vision använder de USDX stablecoin som värdelager som kan backas upp av många olika tillgångar.

Det flerkedjiga ramverket som används av Kava ger användarna tillgång till likviditet från ett stort antal stödtillgångar. Kava-plattformen har ett användarvänligt gränssnitt, vilket gör åtkomst till DeFi för ett antal olika tillgångar mycket mer trivialt. Det enda bekymret bland användare är att det kan finnas vissa avvägningar mellan användarvänlighet och säkerhet.

Som det är sant mest stabila mynt, kommer Kavas framgång på många sätt att vara knuten till dess förmåga att upprätthålla decentralisering genom ett stort utbud av validatorer, och dess förmåga att attrahera tillräckligt med likviditet för att upprätthålla pegzonen för USDX.

Kava har lanserat sitt huvudnät och förväntar sig att lansera testnätet för CDP-plattformen. De har redan tagit med över 100 validatorer för nätverket, vilket kommer att hjälpa till att upprätthålla den decentralisering som vi hänvisade till ovan.

CDP-plattformsprocess

Den primära produkten för Kava kommer att vara dess CDP-plattform, som förväntas lanseras på dess testnät under första kvartalet 2020. Det är här användare kommer att kunna ställa säkerheter för kryptotillgångar och få USDX i gengäld.

CDP-plattformen fungerar väldigt likt MakerDAO men skiljer sig genom att Kava CDP-plattformen tillåter användare att ställa säkerheter på många olika tillgångar, inte bara Ethereum.

Det finns fem steg i CDP-processen och ett potentiellt sjätte steg om skuld-till-säkerhetsvärdet sjunker under det angivna tröskelvärdet. Dessa steg är följande:

1. Användaren sätter in sin kryptovaluta genom att skicka den till Kava-plattformen.
2. Kava-plattformen accepterar kryptovalutan och låser den i ett smart kontrakt som säkerhet.
3. Det smarta kontraktet utfärdar USDX stablecoin till användaren som ett lån baserat på värdet av den deponerade kryptovalutan.
4. Användaren kan när som helst återbetala skulden plus en stabilitetsavgift, låsa upp sina säkerheter och få den tillbaka till sig.
5. När säkerheten returneras bränner systemet automatiskt USDX stablecoins.
6. Det sjätte steget är valfritt och inträffar endast om skuldsättningsgraden faller under en förinställd tröskel. Om detta inträffar kommer systemet automatiskt att likvidera säkerheten för att återbetala lånet.

Nu när du har en bra uppfattning om hur Kava-plattformen fungerar, låt oss ta en titt på teamet bakom projektet.

KAVA-teamet

Kava-teamet har arbetat på plattformen sedan 2017, och även om den har genomgått förändringar under den tiden, är några av de ursprungliga medlemmarna kvar som ledarskap för projektet.

VD för Kava, och en av dess medgrundare, är Brian Kerr. Efter att ha tagit examen från San Francisco State University med en kandidatexamen i företagsekonomi fortsatte han med att grunda Fnatic Gear, det första företaget som tillverkade Esports-hårdvara och kläder designade av Esports-spelare för Esports-fans.

Utöver sin roll på Kava är han också rådgivare för DMarket.io, en blockchain-baserad decentraliserad marknadsplats för digitala tillgångar, och Snowball, världens första smarta plattform för automatisering av kryptoinvesteringar.

Blockchain-utvecklingsledaren, och en andra medgrundare av Kava, är Ruaridh O'Donnell. Efter att ha tagit en magisterexamen i fysik från University of Glasgow 2015 tillbringade han tid som ingenjör och dataanalytiker för Levelworks innan han hjälpte till att grunda Kava.

Teamet är ganska öppet med sin community så om du vill få mer information om projektet kan du alltid hoppa in i Kava Labs telegramgrupp. Om du ville ha mer allmänna uppdateringar från teamet så har de också en officiell Twitter.

KAVA-token

KAVA-token är den ursprungliga token bakom nätverket. Det kommer att finnas en total tillgång på 100 miljoner KAVA som kommer att präglas med genesisblocket. Det finns två huvudsakliga användningsfall för KAVA-token och de är för styrning och insättning/validering.

När det gäller styrning fungerar KAVA ungefär som MKR-tokenet i Maker Dao Ecosystem. KAVA-innehavare kan rösta på förslag om att ändra blockkedjan eller systemparametrarna. Dessa inkluderar parametrar som det totala beloppet av USDX, accepterade typer av säkerheter, förhållanden mellan säkerhet och skuld etc.

Med tanke på att KAVA använder tendermint-konsensusmekanismen är det en satsande blockkedja. Detta innebär att användare kan delegera sin rösträtt till validerare som ska säkra nätverket. I utbyte mot detta kommer de att tjäna avgifter från transaktionerna samt stabilitetsavgifter som betalas av användarna när de stänger CDP:erna.

Mängden insatsavkastning som en användare kan tjäna kommer verkligen att bero på mängden KAVA som har satts in. Om det insatta beloppet är lågt kommer APR för en KAVA-validator att stiga till maximalt 20 %. Omvänt, om det finns många användare som satsar kommer belöningarna att sjunka till minst 3 %.

Viktigt att notera även här är att de som kör valideringsnoderna kan ta ut en extra provision för sina tjänster. Så detta är en extra kostnad som du måste tänka på när du letar efter en validator.

Din kanske bästa insats för att validera är att använda den insatspoolsuppsättningen av Binance Exchange. För närvarande erbjuder denna pool cirka 14% – 16% årlig avkastning för dem som satsar på den. Med tanke på att de lagras hos Binance är det generellt sett säkrare än de flesta andra alternativ.

Binance IEO & Token Trading

Senast genomförde Kava ett första utbyte Erbjudande på Binance, och det var ganska lyckat. Bättre än andra senaste Binance IEO:er, men inte i närheten av prestandan för de första Binance IEO:erna.

En möjlig orsak till den tidiga avkastningen – KAVA-mynten ökade med 180 % inom några dagar efter utgivningen – var vågen av shilling på Twitter och andra sociala medieplattformar. Det var nästan som att gå tillbaka till 2017, med massor av anonyma användare som spred hype och FOMO om den senaste Binance IEO.

IEO hölls den 23 och 24 oktober och priset för KAVA-tokens var $0.46. Projektet kunde sälja 6.52 miljoner KAVA-tokens och samlade in 3 miljoner dollar. Det är bara 6.52 % av det totala utbudet på 100 miljoner KAVA.

Myntet tog fart efter IEO, vilket gav de tidiga investerarna en avkastning på ungefär 250 % på bara 24 timmar. Efter att omedelbart falla från dessa toppar tillbringade myntet de kommande tre veckorna med att handla högre i hackig handel och nådde så småningom en rekordnivå på 1.29 $ den 19 november 2019.

Efter att ha sjunkit tillbaka till $0.80 senast den 10 december 2019 har myntet sedan dess tagit sig upp igen och från och med den 30 december 2019 handlas det tillbaka till $1.16, för en avkastning på 250%. Även om det kanske inte är lika bra som de tidiga IEO:erna på Binance, är det bättre än den senaste tokenförsäljningen och är verkligen inget att klaga på.

Det är anmärkningsvärt att myntet inte bara har hållit sitt värde utan också haft tidiga vinster. Det tyder på att projektet åtminstone uppfattas ha verkligt värde.

KAVA Börser & Förvaring

När det kommer till börsnoteringar gör KAVA egentligen bara någon större volym på två börser. Dessa är Binance och Bilaxy. På Binance kan du handla mot Bitcoin, Binance Coin och USDT medan du på Bilaxy bara kan handla det mot Tether.

Detta är inte riktigt den bästa bilden för den allmänna marknadslikviditeten. Med 50 % av handelsvolymen fördelad jämnt mellan dessa två börser betyder det att om någon gång tokenhandel skulle upphöra på en, kan KAVA-likviditeten kollapsa.

Det gör det också svårare för allmän prisupptäckt att ta sin gång. Med färre utbyten för att arbitrage ut felaktiga priser, betyder det att priset på KAVA kan avvika från ett "sant" värde med relativ lätthet.

När det kommer till plånboksstöd arbetar Kava-teamet på en Trust Wallet-integration som inte har släppts ännu. Men med tanke på att KAVA är byggt på Cosmos kan du använda de flesta plånböcker som stöder ATOM.

Dessa inkluderar sådana som Lunie och Cosmostation, som båda låter dig delegera din KAVA och tjäna insatsavkastningen. Vi har faktiskt gjort en lista över de bästa Cosmos ATOM plånböcker som du också kan ta en topp i.

Utveckling och färdplan

Ett av de bästa sätten att avgöra utvecklingsframstegen för ett projekt är att titta på deras arkiv med öppen källkod. Genom att observera kodningsaktivitet kan du få ett bra riktmärke.

Därför bestämde jag mig för att gräva i Kava Labs GitHub och observera deras totala aktivitet. Nedan är de totala åtagandena till de 3 mest aktiva reporna under de senaste 12 månaderna.

Som ni kan se har det skett en hel del utveckling även om detta har varit på den ganska lätta sidan. Detta är också överraskande för ett projekt som just har lanserat sitt huvudnät.

Kanske finns det fortfarande en del arbete som pågår i privata förvar som ännu inte har drivits på. Det här blogginlägget verkar faktiskt lista ett antal viktiga utvecklingsmilstolpar som har nåtts.

När det kommer till färdplanen är det näst viktigaste att se fram emot lanseringen av CDP Testnet under de första veckorna i januari. För resten av året är det här vad som är planerat:

• Q2: Kedjeöverskridande tillgångar i CDP-system på huvudnätet
• Q2: Integrera frihetsberövande BTC Peg i CDP-systemets testnät
• Q3: Integrera både förvars- och icke-förvarande BTC Peg i CDP-systemets huvudnät

Det ska bli intressant att se om de kan nå dessa milstolpar. Alla ögon kommer att riktas mot CDP:s testnät i början av året. Om du vill hålla dig uppdaterad med utvecklingen kan du följa deras officiella blogg.

Slutsats

Kava är ett intressant DeFi-projekt, men jag är inte säker på att vi behöver ett annat projekt som liknar MakerDAO. Å andra sidan är det bra att ha tillgång till en plattform för säkerställd skuldposition som kommer att kunna använda vilken kryptotillgång som helst.

Under min research för detta stycke verkade det för mig som om detaljerna om projektet, dess grundare och dess rådgivare i bästa fall var knappa. Webbplatsen har lite information och vitt papper är lite bättre. Projektet påstår sig ha funnits sedan 2017, men det finns nästan ingenting på dem innan tillkännagivandet av Binance IEO.

Positivt för investerare i KAVA-myntet har avkastningen hittills varit god och myntet håller sitt värde.

Fram till lanseringen av CDP-plattformen under första kvartalet 2020 kommer jag att förbli något skeptisk till projektet. Även efter det skulle jag verkligen vilja ha mer detaljer kring projektet och teamet bakom projektet. Tills dess finns det alldeles för många tomma utrymmen för min smak.

Utvalda bilder via Shutterstock

Ansvarsfriskrivning: Dessa är författares åsikter och bör inte betraktas som investeringsråd. Läsarna bör göra sin egen forskning.

Källa: https://www.coinbureau.com/review/kava-defi/