Koreanska tillsynsmyndigheter utreder banker över 6.5 miljarder dollar kopplade till Kimchi-premien

Sydkoreanska banker utreds för deras roll i att underlätta 6.5 ​​miljarder dollar i misstänkta utländska överföringar som har kopplats till företag som skiljer kryptovaluta. 

Enligt en rapport från Asia Times den 15 augusti beordrade Financial Supervisory Service (FSS) en utredning av sydkoreanska banker förra månaden efter att ha identifierat en betydande mängd utländska remitteringstransaktioner i slutet av juni.

Undersökningen fann att en majoritet av de 6.5 miljarder dollar som överfördes utomlands mellan januari 2021 och juni 2022 kom från kryptoväxlingskonton innan de skickades ut ur landet, vilket tyder på att vissa koreanska företag utnyttjar "Kimchi-premien (kimp)."

Kimchi-premien är gapet i kryptovalutapriser på sydkoreanska börser jämfört med utländska börser. Investerare köper krypto från utländska börser och säljer dem på lokala koreanska börser för en vinst. 

Tillsynsmyndigheter har varit oroade över Kimchis premiumhandel eftersom det uppmuntrar kapitalflykt från landet. 

För närvarande ligger kimchi-premien på blygsamma +3.37% men var över +20% redan i april förra året enligt marknad tracker CryptoQuant.

Rapporter från Shinhan Bank och Woori Bank fann att det mesta av pengarna som överfördes först överfördes från inhemska kryptobörser till olika företagskonton hos koreanska företag.

Dessa stora överföringar har höjt röda flaggor om att investerare använder enorma summor pengar för att utnyttja Kimchi-premien, enligt en rapport den 15 augusti från lokala nyheter utlopp Asia Times.

Det finns också misstankar om att de överförda medlen används för penningtvätt, enligt till nyhetsbyrån KBS den 14 augusti, där några anställda från de icke namngivna företagen som utförde överföringarna hade arresterats.

Det totala beloppet som skickades utomlands var mer än dubbelt så mycket som FSS hade förväntat sig att hitta när det beordrade bankerna att undersöka ärendet. Asia Times rapporterade att FSS nu förväntas genomföra ytterligare undersökningar på plats av inhemska banker, vilket kan avslöja fler medel som har överförts.

Relaterat: Sydkoreas finansiella vakthund vill "snabbt" granska kryptolagstiftningen: Rapport

FSS förväntas nu utfärda sanktioner mot Shinhan och Woori för att de tillåter det största antalet överföringar. Asia Times skrev att Lee Bok-Hyeon, chef för FSS sa "Vi tar valutatransaktionen på allvar, och sanktioner är oundvikliga."

Utredningar på plats pågår i Shinhan och Woori men kommer att slutföras den 19 augusti.