Att förstå Fintech-bedrägeri i APAC

Eftersom tekniska framsteg avsevärt förändrar människors dagliga liv, kan fördelarna med dessa framsteg i huvudsak koka ner till en aspekt, bekvämlighet. Tekniken har gjort det möjligt för affärsverksamhet och sociala aktiviteter att expandera och förbli i första hand online.

Detta inkluderar transaktionsbeslut från att köpa materiella och icke-materiella produkter, fatta affärsbeslut och investeringar till att fördjupa sig i en förstärkt verklighet där kopplingar sker oavsett avstånd.

Men med bekvämlighet kommer vårdslöshet. I andra änden av detta tveeggade svärd finns möjligheten till bedrägeri. Cyberkriminella lurar runt varje hörn för att hitta kryphål i systemen när fler företag och konsumenter ändrar sina beteenden till ett mer digitalt förhållningssätt. 

Hackare och bedragare är inte längre begränsade till välutbildade mjukvaruingenjörer eller dataexperter. I dagens värld har teknisk bekvämlighet gjort det så att en genomsnittlig Joe kan ligga bakom en bedrägerihändelse, som kan resultera i förluster värda miljontals företags och konsumenters medel.

Digitaliserat bedrägeri i siffror

I likhet med hur konsumentbedragare fuskar och bedrägerier via telefonsamtal eller ansikte mot ansikte-interaktioner, sker bedrägerier inom finansteknik - förutom i en mycket snabbare, rasande hastighet än traditionella metoder.

Enligt Den asiatiska bankiren, ökade bedrägerihändelserna runt Asien och Stillahavsområdet (APAC) exponentiellt under början av covid-19-pandemin. Finansiella institutioner uppmuntrades av centralbanker att prioritera digitala transaktioner och fick incitament att göra det som en del av det kontaktlösa förhållningssättet för att begränsa virusets spridning. 

De statligt påtvingade låsningarna, karantänerna och arrangemangen att arbeta hemifrån har bara påskyndat övergången till digitaliserade transaktioner. Under första kvartalet 2021 mer än fördubblades bedrägeriincidenterna (178 procent) jämfört med sista kvartalet 2020. Bedrägerier på nätet och kontouppköp är de två främsta incidenttyperna med 250 procent respektive 650 procent högre.

Singapore hade mer än 15,000 2020 rapporterade bedrägerifall bara under 65, en rekordökning på 32 procent från föregående år. Detta resulterade i en förlust på SG$790,000 miljoner, med cyberutpressningar som stod för SG$XNUMX.

Tvärs över gångvägen har det förekommit flera rapporter i Malaysia om att pengar överfördes utan kontoinnehavarens tillstånd. Enligt landets utredningsavdelning för kommersiella brott fanns det från 2020 till maj 2022 totalt 71,833 rapporterade bluffincidenter uppgående till 5.2 miljarder RM i förluster för offren.

Malaysias finansiella tjänsteföretag har sett en betydande ökning av bedrägerikostnaderna på 15.4 procent på tre år. Malaysia upplever också den högsta månatliga volymen av framgångsrika bedrägeriattacker i regionen med sina finansiella tjänster som ser en volymtillväxt på 22 procent på tre år.

Allmänhetens medvetenhet om sådana bedrägliga bedrägerier är relativt hög i APAC, men medvetenheten ökar inte nödvändigtvis förebyggandet, åtminstone i fall av fintech-relaterade bedrägerier. APAC Corporate Communications på Kaspersky genomförde en undersökning där överväldigande 97 procent av de tillfrågade i APAC var medvetna om minst en typ av hot mot en digital metod. Däremot har två tredjedelar av de tillfrågade själva stött på minst en typ av hot. 

Studien lyfte fram en mer djupgående analys av bedrägerifall i APAC, med ekonomiska förluster från cyberhot på upp till 5,000 5,000 USD, med en mindre andel som rapporterade en förlust på mer än XNUMX XNUMX USD. Men trots den relativt låga summan av ekonomiska förluster ackumuleras varje förlust till betydande belopp, och den största förlusten skulle utan tvekan vara förlusten av förtroende från konsumenter på den nystartade fintech-marknaden.

Företagens fintechbedrägerier ökar också, särskilt bland e-handelsföretag. Alternativa betalningsmetoder som digitala e-plånböcker och köp-nu-betala-senare (BNPL) tjänster är de mest riktade. Enligt deras Q1 2022 Digital Trust & Safety Index, Sålla rapporterade en ökning med 200 procent av betalningsbedrägerier i digitala plånböcker och en ökning med 54 procent jämfört med föregående år av BNPL-tjänster. Till och med den förment säkra tillflyktsorten för kryptobörser såg en ökning med 140 procent.

Motåtgärder mot bedrägerier inom Fintech 

Experians Global identitets- och bedrägerirapport rapporterade, "Fyra av fem APAC-konsumenter (80 procent) förväntar sig att företag ska vidta nödvändiga åtgärder för att skydda dem online, vilket återspeglar globala trender där nästan tre fjärdedelar av konsumenterna förväntar sig att företag gör det." 

Rapporten tillade också att konsumenter börjar se onlinesäkerhet som en legitim kompromiss för företag som samlar in deras data. De förväntar sig att företag ska skydda dem från onlinehot relaterade till deras system eller för komplexa för konsumenter att hantera.

Skydd mot fintech-bedrägerier ses nu nästan som en form av socialt ansvarstagande bland digitala tjänsteleverantörer. Det vanligaste förslaget är att lägga till säkrare verifiering, såsom 2-faktorsautentisering (2Fa), eller öka antalet verifieringssteg för att skydda kunders finansiella tillgångar. Men är mer friktion för att verifiera den bästa lösningen?

Enligt Försäljningsstrategi och utförande global chef för C3PRS (Data & Analytics), Aravind Narayan, effektiva bedrägeriförebyggande åtgärder inom fintech inkluderar kundintroduktion som

"screenar effektivt kunder mot smarta screeningdatauppsättningar, verifierar kundinformation mot pålitliga datakällor och autentiserar kunddokument för att säkerställa att de inte är bedrägliga", löpande övervakning och screening av transaktioner för eventuellt oväntat köpbeteende eller fakturering.

Han tillade att även om strikta efterlevnadsprocesser måste implementeras, får det inte ske på bekostnad av den sömlösa och kundvänliga upplevelsen som skiljer fintechbranschen från dess föregångare.

Jane Lee, Trust & Safety Architect på Sift, skrev det bedrägeriförebyggande kan ske i realtid genom att använda automatisering och maskininlärning av användarbeteenden. När ett misstänkt beteende upptäcks kan bedrägeriteamet "utvärdera risken och bestämma vilka typer av friktion som ska tillämpas". Att utbilda konsumenter är ett proaktivt sätt att förhindra bedrägerier, och företag måste ta engagerande kunder om bedrägerier på allvar, enligt Lee. 

Hon varnade vidare företag att konsumentlojalitet skulle vackla och förändras om tillfredsställande åtgärder noteras för att kringgå bedrägerier på deras plattformar. Enligt Sifts Q3 2021 Digital Trust & Safety Index säger cirka 74 procent av konsumenterna att de skulle sluta engagera sig med ett varumärke på grund av bedrägerier.

Extra försiktighet och due diligence

Konsumenternas sida måste vara extra försiktig och göra sin due diligence om företaget eller tjänsten de använder. Spiceworks Business & Finance påpekar att konsumenter kan använda antivirusprogram för att skydda sig. Även om det behövs en licensavgift och regelbundna uppdateringar emellan, är det en liten kostnad att bära jämfört med de potentiella orimliga förlusterna till följd av ekonomiskt bedrägeri. 

En annan läglig påminnelse är att konsumenter bör undvika webbplatser som har flaggats som osäkra. Webbläsare som Google Chrome och Safari har utökat sina säkerhetssystem och kan upptäcka webbplatser som anses misstänkta. Det kommer att finnas en varning för användaren som varnar dem för potentiella faror när de besöker webbplatsen. 

Det ständigt föränderliga digitala landskapet gör att det är näst intill omöjligt att eliminera möjligheterna till bedrägerier till 100 procent. När utmaningarna för att hålla cyberbrottslingar på avstånd blir mer komplexa, måste finansiella tjänsteföretag införa säkerhetsåtgärder utan att kompromissa med tillväxten, och konsumenterna måste vara vaksamma över sina finansiella tillgångar.

Utvald bildkredit: redigerad från Freepik här. och här.