Maple Finance strävar efter att vara Shopify för kryptoutlåning

Förra veckan lönn finans, en kreditfacilitet-som-en-tjänst-plattform, meddelade att den hade skapat en ny utlåningsfacilitet på 300 miljoner dollar för oroliga Bitcoin-gruvarbetare.

Detta betyder att alla dessa kryptogruvarbetare kämpar för att tjäna pengar den nuvarande björnmarknaden har nu en lånande hand. För den tjänsten kommer det dock att kosta gruvarbetare upp till 20 % att låna pengar för att upprätthålla sin verksamhet.

Sidney Powell, företagets medgrundare och VD, berättade Avkryptera vid Messari Mainnet 2022 att gruvarbetare klarar av denna takt eftersom finansieringsmöjligheterna är begränsade och traditionella banker sällan har varit intresserade av att göra affärer med kryptobaserade företag.

Powell kallar denna specifika kundprofil för "mellanmarknaden", och det är Maples bröd och smör. Han definierade det som sådant: ”Alla företag som nu är bortom riskkapitalanskaffning, men de är fortfarande för små. De är inte offentligt listade. De är inte mångmiljardföretag ännu, men de skulle kunna verka i en nischsektor som krypto”, sa han. "Men eftersom de är i krypto kommer bankerna verkligen inte låna ut till den sektorn."

Men det som är intressant med Maple Finance är inte att det hjälper gruvarbetare att få likviditet, utan hur det gör det.

Lönn ser ut som en bank, går som en bank och beter sig som en bank, men det är inte en bank. Istället är Maple en lånespecifik webbtjänst som företag kan slå ihop pengar med och hitta låntagare med. Det är en teknikplattform snarare än en finansiell institution.

Den utlåningspoolen på 300 miljoner dollar för gruvarbetare finansierades av ett annat företag vid namn Icebreaker Finance, till exempel.

I det här scenariot kallas Icebreaker en pooldelegat, och deras jobb är att 1) ​​finansiera poolen med kapital och 2) kontrollera eventuella låntagare (ungefär som vad en bank gör). Det är pooldelegatens uppgift att bedöma risken med att låna ut till dessa låntagare, inte Maples.

"Jag använder ofta analogin med Shopify, där de gav verktyg för e-handelsföretag bara för att sätta upp och driva sina företag online," sa han. "Vi ger dig verktygen för att driva en utlåningsverksamhet online. Den låneverksamheten är verkligen delegaten. Det är den roll de fyller.”

Sam Bankman-Frieds handelshus AlamedaResearch använder också Maple Finance för att låna billigare kapital för sin verksamhet. Poolens delegater inkluderar Coinshares, Abra och AscendEX. Och eftersom delegaten utför rejäl due diligence på marknadsgaranterna, är dessa lån också undersäkrade, en sällsynthet i DeFi-området.

På MakerDAO, till exempel, måste användare sätta in $1.50 i Ethereum för varje $1 som lånas. Med Maple Finance fastställs dock villkor mellan låntagare och pooldelegater baserat på mängden säkerheter som ställs och företagets kreditnivå.

Allt kan tyckas vara esoteriska kryptosaker, men Powell och hans tid har hittat en seriös dragkraft. Innan Icebreaker-poolen hade Maple betjänat 1.8 miljarder dollar i lån.