Maple Finance erbjuder översäkrade lån till Web3-företag

Maple Finance, en marknadsplats som förbinder institutionella låntagare och långivare med ackrediterade investerare, har avslöjat en ny direktlånearm, Maple Direct.

VD Sidney Powell säger att företagets nya utlåningsarm kommer att fylla ett hål för en Web3-industri som tidigare såg att 55 miljarder dollar lånades ut från nu nedlagda centraliserade långivare som Genesis och BlockFi.

"Du vet, det är ganska tydligt att banker egentligen inte vill ha att göra med Web3-företag," sa Powell till The Defiant. Han tillade, "Och så Web3-ekonomin måste skapa sin egen lösning för det, och det är en av sakerna vi försöker tillhandahålla här."

Maple Direct kommer att lanseras i juli och kommer att fokusera på skuldaffärer för Web3-företag som behöver en kompatibel finansieringslösning. Låneutbudet ger ett svar för stora organisationer som tidigare inte kunnat säkra lån med säkerhet i digitala tillgångar, på grund av faktorer som regulatoriska krav eller risktolerans.

Maple Direct-utlåningspoolen erbjuder transparens genom att låta långivare se förhållandet mellan översäkerheter och lånevärden och mäta efterföljande risker, i motsats till att agera ogenomskinligt.

Utlåningspoolen på Maple Direct är utformad för att möta likviditets- och riskkraven från olika kapitalallokatorer, såsom kryptofonder, decentraliserade autonoma organisationer (DAO), riskkapitalister, högförmögna individer, avkastningsaggregatorer och familjekontor, enligt Lönn. Som sådan måste alla långivare passera Know-Your-Customer-kontroller (KYC) innan de använder plattformen.

Säker lånemarknad

Fram till nu har Maple fokuserat på osäkrad utlåning till kreditvärdiga institutionella låntagare. Trots det sa Powell att poolerna presterade relativt bra när det gäller kreditförluster, och överträffade jämställda företag på den centraliserade finansmarknaden (CeFi).

Med tanke på det rådande marknadssentimentet innebär dock att enbart förlita sig på osäkrade produkter utmaningar när det gäller att attrahera tillräckligt med kapital från långivare.

"Så, vad vi gör är att erbjuda översäkrade lån, och det kommer att hanteras via en integration med en förvaringsinstitut," sa Powellm och tillade, "Vi kommer att ha transparensen av att lånen är on-chain, vilket jag tror är en riktigt viktig utveckling.”

Genom att samarbeta med en tredje parts förvaringsinstitut, sade Powell, kan Maple använda säkerheten på andra kedjor, som Bitcoin, eller ETH med förvaringsinstitut. "Det ger oss bara en bredare uppsättning alternativ för de säkerheter som vi kan ta för att hantera risker, och jag tror att marknaden på ett sätt har indikerat att den föredrar ett alternativ med översäkerhet, åtminstone tills riskaptiten ökar."

Minska motpartsrisk

När det gäller konkurrens i det osäkrade låneutrymmet, säger Powell att konkurrenterna "decimerades" på björnmarknaden, med hänvisning till utträdet av högprofilerade Web3-långivare som Gemini och BlockFi, som blev indragna i smitta från misslyckad kryptobörs FTX.

Stora DeFi-penningmarknader som Aave eller Compound möter potentiella efterlevnadsrestriktioner kring användningen av icke-KYC-fonder, vilket gör dem förbjudna för institutionella spelare, enligt Powell. Sofistikerade investerare kanske föredrar att hålla säkerheter i inhemska BTC eller en annan tillgång direkt eller genom en validator i motsats till en inslagen fax.

En annan avgörande faktor för Web3-lånemarknaden, enligt Powell, är att bygga in transparens i plattformen. Han pekade på den pågående likvidationen av Three Arrows Capital (3AC) som ett exempel.

"Vi vill undvika en situation där 3AC är en av dina låntagare, och de var faktiskt halva poolen, och du aldrig insåg det. Och du visste inte heller att de inte hade betalat tillbaka sina lån i tid nyligen, säger Powell.

När instituten har klarhet i lånepositioner över en given pool, sa Powell, minskar det motpartsrisken. "Det borde vara väldigt tydligt [för] alla som går in i den poolen, vilken typ av risk de tar och att de får en högre ränta för att kompensera dem för det," sa han.