Nytt sätt på handelsteknik: Hur man navigerar i Cloud-Tech Arms Race

Vi står inför en ny kapprustning. Det är beskrivning ges till fenomenet där världens största molntjänstleverantörer konkurrerar om att investera i de största finansiella börserna.

Förra året, Microsoft meddelade en investering på 1.5 miljarder pund i London Stock Exchange Group (LSEG) för att förse börsen med dataanalys, molninfrastrukturprodukter och anpassade Gen-AI-modeller. Före detta, Nasdaq samarbetade med Amazon Web Services att bygga "nästa generation av molnaktiverad infrastruktur" och Google investerade 1 miljard dollar i CME Group.

"Google Cloud ser ett ökat intresse bland börser och marknadsaktörer för att lösa några av de tuffaste utmaningarna som kapitalmarknadsindustrin står inför, från förhandel till clearing och avveckling", säger Ashish Majmundar, direktör, Global Head of Capital Markets på Google Cloud. "Våra kunder letar efter molnlösningar som sträcker sig från matchande motorer, till distribution av marknadsdata, digitalisering av värdepapper, till behandling efter handel som utnyttjar styrkan hos Google Cloud inom prestanda, säkerhet, data och analys, AI/ML och på senare tid i generativ AI.”

Men hur kommer denna senaste aktivitetsperiod att påverka resten av finansmarknaden?

Konfronterad med denna formidabla kombination av stora börser och stor teknik, möter handelsplatser av alla storlekar en myriad av frågor: Är molnbaserad handel faktiskt genomförbar för reglerade börser? Är det verkligen möjligt att övervinna hindren och övergången till moln. Och i så fall när?

Cloud & SaaS Solutions: Revolutionerande operativa modeller

Dessa kopplingar mellan molnleverantörer och stora handelsplatser visar det växande erkännandet inom finansbranschen av de potentiella fördelarna med molnbaserade lösningar. Molnteknik erbjuder större skalbarhet, flexibilitet och kostnadseffektivitet, vilket är avgörande för att möta de ökande kraven från moderna finansmarknader. Genom att samarbeta med ledande molnleverantörer och utveckla specialbyggda lösningar kan börser modernisera sin infrastruktur, förbättra handelskapaciteten och tillhandahålla mer effektiva och innovativa tjänster till marknadsaktörer.

Utvecklingen av molnteknologi har också banat väg för leverans av Software-as-a-Service (SaaS), vilket ger en revolutionerande ny metod för att driva programvara och ta emot tjänster. Med en SaaS-modell behöver en börs inte oroa sig för underhåll och support av systemet (såsom uppgradering eller testning), utan kan istället fokusera tid på den mer värdefulla uppgiften att driva marknaden. Om de byggs på rätt sätt kan SaaS-baserade modeller möjliggöra oöverträffade matchnings- och prisupptäckningsmöjligheter, vilket omformar vad som är möjligt för marknadsplatser och börser.

"Börser utnyttjar AWS alltmer för mer kritiska arbetsbelastningar. Deras användning av moln expanderar bortom dataanalys, operativa förbättringar och utvecklingen av kundverktyg för att inkludera matchningsmotorer med låg latens och avveckling och clearingsystem som körs på AWS,” observerar Scott Mullins, VD, Worldwide Financial Services på AWS. "Framgångsrika molnmigreringar mellan börser innebär att ledarskapet anpassas till visionen och förväntat värde innan de kommuniceras konsekvent över hela organisationen. Det finns också ett engagemang för kompetensutveckling och talangutveckling.”

Det är intressant att notera att branschen har hanterat liknande hinder tidigare med bytet från "gropar" till elektronisk handel, vilket påminner oss om att förändring inte alltid är lätt, men utvecklingen till ny teknik har övervunnits tidigare. När fler börser och finansiella institutioner övergår till molnbaserade SaaS-lösningar är branschen redo att uppleva betydande framsteg när det gäller hastighet, tillförlitlighet och tillgänglighet, vilket kommer att forma det framtida landskapet på finansmarknaderna.

Under huven av molnbaserad handelsinfrastruktur

För att frigöra potentialen för innovation inser marknadsoperatörerna behovet av att modernisera sina handels- och clearingsystem. Genom att migrera till mer smidiga och skalbara tekniklösningar, såsom molnbaserad infrastruktur och mikrotjänsterarkitektur, kan de övervinna begränsningarna hos äldre system och möjliggöra snabb implementering av nya produkter och tjänster.

En betydande utmaning uppstår dock från det faktum att inte alla molnbaserade handelsteknologier kan betraktas som lika. Många av dessa handels- och clearingsystem är byggda på äldre teknikstackar som är 10 till 20 år gamla. Dessa äldre teknikstaplar innehåller ofta komplexa och stela affärsprocesser som kan förhindra innovation och smidig lansering av nya marknader på moderna sätt.

De begränsningar som dessa äldre system inför kan resultera i långsammare utvecklingscykler, ökade underhållskostnader och svårigheter att anpassa sig till snabbt föränderliga marknadskrav. Bristen på flexibilitet och skalbarhet i dessa äldre teknologistackar kan hindra introduktionen av nya handelsinstrument, avskräcka från antagandet av spjutspetsteknologier och hindra integrationen av avancerade riskhanteringsverktyg.

I det nuvarande landskapet möter handelsplatser också ofta högre kostnader – ibland fördubblar deras utgifter – när de försöker uppgradera sin infrastruktur och teknik på grund av dominansen av äldre system. Börser bör vara försiktiga med leverantörer som säljer åldrande arkitekturer, samt notera den ihållande oviljan att störa nuvarande intäktsströmmar från lukrativa samlokaliseringstjänster. Denna fortsatta framdrivning av föråldrad infrastruktur skjuter helt enkelt upp industrins antagande av modern teknik. Det har ingen plats i nästa generations handelsteknologi.

Molnstrategiöverväganden och tekniska lösningar

I huvudsak måste finansiella börser säkerställa att ny teknik är fullt möjlig att köra sömlöst i molnet. När de utvecklar sina molnstrategier bör de överväga följande:

Inköp av marknadsdeltagare: As bevisas genom NASDAQ:s migrering av den första amerikanska optionsmarknaden till AWS, erbjuder molnbaserad handelsteknologi betydande fördelar, inklusive kostnadsbesparingar, skalbarhet och tillförlitlighet. Även om övergången kan innebära utmaningar, är den redan igång, och utbyten som omfattar molnteknik kan förbli konkurrenskraftiga i det växande marknadslandskapet.

Regulatorer: För att ta itu med regulatoriska problem är det viktigt att arbeta med molnleverantörer som är engagerade i diskussioner med tillsynsorgan. Transparens när det gäller dataskydd och efterlevnadspraxis kan hjälpa tillsynsmyndigheter ombord till molnövergången, ge bättre service till handlare samtidigt som regelefterlevnad säkerställs.

Säkerhetsåtgärder: Molntjänsteleverantörer investerar mycket i cybersäkerhetsåtgärder, som ofta överträffar vad enskilda lokala inställningar kan uppnå. Dessa åtgärder inkluderar kontinuerlig övervakning och snabb respons på potentiella hot, säkerställande av en hög säkerhetsnivå och efterlevnad av myndighetskrav.

Latenskänsliga marknader: Molntekniken har gjort betydande framsteg när det gäller att uppnå handelsmöjligheter med ultralåg latens. Molnleverantörer letar aktivt efter skräddarsydda lösningar för att möta kraven på latenskänsliga marknader. Att samarbeta med rätt molnleverantör och plattformsleverantör kan leda till en framgångsrik övergång till molnet.

Föråldrade affärsmodeller: Molnlösningar erbjuder flexibilitet, anpassningsförmåga och elasticitet, vilket gör att företag kan skala enligt marknadens krav utan långsiktiga åtaganden. Att betona dessa fördelar kan uppmuntra företag att anamma molnteknik och modernisera sina affärsmodeller.

Migration och integration: Även om migrering till nya system alltid innebär vissa risker, kan det medföra ännu högre risker att förlita sig på äldre teknik och infrastruktur. Med tillgången till verktyg och procedurer för sömlösa övergångar är flytt till molnet en genomförbar och genomförbar process som kan minimera störningar och säkerställa en framgångsrik transformation.

Dessutom är det av yttersta vikt när man jämför potentiella molnbaserade handelslösningar att börser tar en närmare titt "under huven" för att se till att de senaste teknologierna och operativa modellerna är inkorporerade, inklusive:

Modern teknisk arkitektur: Att uppdatera den föråldrade teknikarkitekturen som är förhärskande på kapitalmarknaderna är avgörande. Traditionella system kan vara komplexa och motståndskraftiga mot förändringar, vilket gör introduktionen av nya funktioner till en långsam och krånglig process. Att anta modern teknisk arkitektur, såsom mikrotjänster och molnbaserade lösningar, kan effektivisera utveckling, testning och driftsättning (funktionsförfrågningar kan slutföras på några veckor, snarare än år). Detta möjliggör snabbare svar på marknadens krav och underlättar integrationen av innovativa funktioner.

SaaS för kapitalmarknader: Genom att ta till sig SaaS-lösningar kan organisationer få enorma effektivitetsvinster från att arbeta med nya affärsmodeller och skalbara kostnadsstrukturer. SaaS-arkitektur kan revolutionera kapitalmarknadsindustrin genom att minska överflödiga ansträngningar, påskynda uppdateringar och säkerställa efterlevnad. Dessutom kan SaaS driva innovation genom att uppmuntra samarbete mellan intressenter.

Asset-agnostisk lösning: En lösning som är agnostisk mot olika finansiella instrument kan avsevärt påskynda utbyggnaden av nya tillgångsklasser och funktioner. Genom att designa system som kan anpassas till olika tillgångstyper kan organisationer effektivt införa innovationer utan behov av skräddarsydd utveckling för varje instrument.

Kontinuerlig matchnings- och handelsmotor dygnet runt: En matchnings- och handelsmotor av företagsklass ger möjligheten att erbjuda modern handel med tillgänglighet dygnet runt.

Vi behöver modern teknik för att bygga framtida marknader

För att finansiella börser ska kunna konkurrera med framtidsinriktade finansiella börser som är villiga att omfamna moderna handelsmiljöer, måste molnbaserade SaaS-lösningar kämpas för. Genom att göra det kan finansiella institutioner skörda möjligheten att öppna upp nya marknader och samtidigt uppnå större effektivitet, minska kostnader, öka säkerheten och förbättra kundupplevelsen.

"Vi ser redan en utbredd rörelse till molnet bland börser", noterar Zac Maufe, Global Head of Regulated Industries, Google Cloud. "Deras resa kommer att ske på ett "kryp-gå-spring" sätt, med lågt hängande frukter som först plockas på kort sikt medan större, paradigmatiska förändringar kommer att ske på medellång och lång sikt. Vissa organisationer startar alla tre stegen samtidigt och förstår att var och en kommer att röra sig i en oberoende kadens.”

Men innan investeringen görs måste tekniker granskas noggrant eftersom, i slutändan, föråldrad infrastruktur som är gömd bakom moderna-tech buzzwords inte kommer att motstå framtida skalbarhet. Endast genom antagandet av modern teknisk arkitektur – SaaS-modeller, tillgångs-agnostiska lösningar och ett transformativt organisatoriskt DNA – kan börser snabbt lansera nya marknader.

Övergången till moln till stöd för ett mer konkurrenskraftigt och dynamiskt ekosystem på finansmarknaden är oundvikligt. Att inte ta till sig denna förändring och fördröja investeringen av innovativa teknikuppgraderingar riskerar bara att din organisation blir irrelevant. Låt inte detta vara ditt Kodak-ögonblick.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.finextra.com/blogposting/25556/new-take-on-trading-technology-how-to-navigate-the-cloud-tech-arms-race?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs