New Yorks justitieminister väcker åtal mot Gemini, Genesis, DCG för påstådda miljardbedrägerier

New York Attorney Generals kontor väckte talan mot Winklevoss-ägda kryptobörsen Gemini, kryptovalutautlåningsföretaget Genesis och kryptoinvesteringsföretaget DCG tidigare idag. 

Stämningen innehåller också anklagelser mot Soichiro Michael Moro, tidigare VD för Genesis, och Barry E. Silbert, grundare och VD för DCG.

New York AG:s rättegång

New Yorks justitieminister Letitia James har tappat hammaren på kryptoföretagen Gemini Trust, Genesis Global Capital och Digital Currency Group (DCG).

NYAG klagomål hävdar att de tre enheterna lurat 232,000 29,000 investerare, inklusive minst 1 XNUMX New York-medborgare, för över XNUMX miljard dollar.

Detta påstås ha utförts genom "två distinkta bedrägliga system", märkt genom hela rättegången som "Gemini Scheme" och "DCG Scheme."

Gemini Scheme, noterar klagomålet, såg Gemini ljuga för investerare om sitt Gemini Earn-investeringsprogram, som det drev i samarbete med Genesis. Den hävdar att medan Gemini hade försäkrat investerare att programmet var en lågriskinvestering, indikerar undersökningar att Genesis ekonomi "var riskabel":

"Stämningen hävdar att Gemini visste att Genesis lån var undersäkrade och vid ett tillfälle mycket koncentrerade till en enhet, Sam Bankman-Frieds Alameda, men avslöjade inte denna information för investerare."

Gemini och Genesis "påstod felaktigt" att de hade de nödvändiga licenserna från regeringen när de i själva verket borde ha registrerat sig enligt New Yorks värdepapperslagar, fortsatte klagomålet.

Genesis in för kapitel 11 konkursskydd i januari. Tvillingarna tog rättsliga åtgärder mot DCG och Silbert i juli och gjorde påståenden att DCG kallade "förtalande" och ett "reklamtrick".

Täcker upp hålet på 1.1 miljarder dollar

DCG Scheme påstås ha lurat tjäna kunder efter att Genesis försökte dölja ett "strukturellt hål" hos Genesis Capital på över 1.1 miljarder dollar i förluster efter att ha blivit slagen av implosionen av den Singapore-baserade hedgefonden Three Arrows Capital. Genesis, tillsammans med dess tidigare VD Soichiro Moro, moderföretaget DCG och dess VD, Barry Silbert, påstods då ha en felaktig bild av Genesis ekonomiska tillstånd.

De maskerade förlusterna genom "en månader lång kampanj av felaktigheter, utelämnanden och döljande" i form av ett skuldebrev, enligt klagomålet.

James stämningsansökan hävdar att CFO för Genesis sa åt anställda att inte avslöja skuldebrevet till Gemini, och att företaget gömde information som skulle ha avslöjat sedeln eller de stora förlusterna. Silbert tillät särskilt Genesis den 28 oktober 2022 att avslöja skuldebrevet till Gemini bara två veckor innan företaget avbröt uttag.

NYAG:s hårda ställningstagande till kryptoreglering

NY Attorney General försöker förbjuda Gemini, Genesis, DCG och deras chefer från att verka i den finansiella investeringsbranschen i New York. Hon söker också ersättning för lurade investerare och återlämnande av illa vunna vinster.

Ett uttalande från justitieminister James betonade de förluster som "medelklassinvesterare" ådragit sig:

"Dessa kryptovalutaföretag ljög för investerare och försökte dölja mer än en miljard dollar i förluster, och det var medelklassinvesterare som led av detta. Detta bedrägeri är ännu ett exempel på dåliga aktörer som orsakar skada i hela den underreglerade kryptovalutaindustrin, säger James.

Genesis och Tvillingarna var smällde med en kostym från US Securities and Exchange Commission i januari för att ha erbjudit oregistrerade värdepapper via Earn-programmet.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://zycrypto.com/new-york-attorney-general-files-lawsuit-against-gemini-genesis-dcg-for-alleged-billion-dollar-fraud/