När tillsynsmyndigheter från hela den amerikanska regeringen fortsätter att kämpa med den snabba expansionen av finansiell teknik (FinTech) och digitala tillgångar, har kontoret för valutaövervakaren (OCC) antagit en välkomnande ställning gentemot sådan teknik och tagit tre nya steg med potential att avsevärt gynna industrin. För det första planerar OCC att föreslå en ny nationell bankcharter för betalningsföretag, inklusive de som handlar om digitala tillgångar, som kan göra det möjligt för sådana företag att få en enda nationell licens snarare än licenser i varje stat där de verkar. För det andra utfärdade OCC den 22 juli 2020 ett tolkningsbrev som klargjorde att nationella banker och federala sparföreningar kan tillhandahålla kryptovalutaförvaringslösningar på uppdrag av sina kunder. För det tredje, den 4 juni 2020, utfärdade OCC ett avancerat meddelande om föreslagen regelverk (ANPR) och begär kommentarer om de digitala aktiviteterna hos nationella banker och federala sparföreningar. Alla tre utvecklingen har potential för en betydande, positiv inverkan på industrin.
OCC föreslår betalningsstadga
Tillförordnad valutakontroller Brian Brooks förde först tanken på en "betalningscharter" för användning av företag i FinTech och kryptovalutaindustrin när de talade på Konsensus i maj i år. Enligt Brooks skulle stadgan tillåta sådana företag att få en nationell licens och undvika komplexiteten i de statliga licenssystemen för penningssändare. Den 25 juni 2020 uppträdde Brooks på en podcast för ABA Banking Journal och erbjöd mer information om idén. Enligt Brooks skulle betalningsstadgan vara en "nationell version av en statlig penningöverföringslicens" och erbjuda betalningsföretagen en "nationell plattform med befrielse." OCC planerar att avslöja denna stadga hösten 2020.
För närvarande regleras de flesta betalningsföretag som penningöverförare enligt federal och statlig lag. Beroende på specifikationerna för ett visst företag kan ett företag behöva registrera sig hos US Department of the Treasury's Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) och ansöka om licenser i nästan alla stater och territorier där det verkar (endast Montana har inget licenssystem för pengasändare). Processen med att hantera nästan 50 ansökningar och 50 olika tillsynsmyndigheter kan leda till betydande kostnader och komplexitet för sådana företag. En nationell betalningsstadga som undanröjer behovet av statliga pengarsändarlicenser kan gå långt för att lindra dessa smärtpunkter. Med detta sagt skulle stadgan vara en bankcharter, vilket innebär att applikationer sannolikt skulle innehålla de flesta av samma krav som gäller för fullservicebanker och företag som fick en stadga skulle ha fortlöpande efterlevnadskrav som de med fullservicebanker. Därför kanske valet mellan den traditionella statliga pengarsändarprocessen och OCC-processen inte är så rakt fram som det låter.
Dessutom kommer OCC: s plan sannolikt att möta juridiska utmaningar från statliga tillsynsmyndigheter. En liknande nationell bank för speciella ändamål Charter för FinTech-företag, som först meddelades 2018, stannade efter att statliga finansiella tillsynsmyndigheter, ledda av New York Department of Financial Services, utmanade OCC: s myndighet att erbjuda sådana stadgar. Den striden fortsätter och pågår för närvarande före andra kretsen. En betalningsstadga skulle sannolikt möta liknande invändningar från staterna, men OCC verkar obetydlig och planerar att gå vidare trots detta hot.
Auktoritet för vårdkryptovaluta
Den 22 juli 2020 publicerade OCC Tolkningsbrev # 1170, som drar slutsatsen att ”tillhandahållande av kryptovalutans förvaringstjänster, inklusive innehav av de unika kryptografiska nycklarna som är associerade med kryptovaluta, är en modern form av [] traditionell bankaktivitet. I brevet klargörs vidare att tillhandahållande av sådana tjänster är tillåtet i både förvaltnings- och förvaltningsförmåga. Icke-förvaltartjänster inkluderar ”förvaring av den kryptografiska nyckeln som möjliggör kontroll och överföring av kundens kryptovaluta” och förvaltningstjänster innefattar att fungera som förvaltare, exekutiv av ett testamente, förvaltare av en egendom, mottagare eller investeringsrådgivare bland andra liknande kapaciteter. Enligt OCC måste förvaltartjänster också överensstämma med andra OCC-bestämmelser om förvaltningsverksamhet och andra tillämpliga lagar, inklusive statliga lagar. Brevet gäller både nationella banker och federala sparföreningar (FSA).
Inte överraskande varnar brevet att nationella banker och finansinspektioner som bedriver nya depåer "bör utveckla och genomföra de aktiviteter som överensstämmer med sund riskhanteringspraxis och anpassa dem till bankens övergripande affärsplaner och strategier enligt OCC-riktlinjer." Detta inkluderar att utveckla ”adekvata system ... för att identifiera, mäta, övervaka och kontrollera riskerna med dess förvaringstjänster” och ”effektiva interna kontroller innefattar [att] skydda tillgångar under förvaring, producera tillförlitliga finansiella rapporter och följa lagar och förordningar.” Bland andra bestämmelser bör dessa system och kontroller omfatta bokföringsregister, segregering av tillgångar från vårdnadshavarens egna tillgångar, avveckling av transaktioner, fysisk åtkomstkontroll och andra säkerhetsåtgärder. I brevet noteras dock att underförvarare kan användas om banken eller sparföreningen har bestämt att underförvararens verksamhet har korrekt intern kontroll. I brevet framhävs att sådana system och kontroller kan behöva skräddarsys speciellt för kryptovaluta, särskilt med avseende på åtkomstkontroller, som i brevet sägs ”kommer att skilja sig från de procedurer som används för fysiska tillgångar.” Därför är det viktigt att nationella banker och finansinspektioner noggrant överväger om de har lämpliga interna kontroller och relaterade skyddsåtgärder innan de erbjuder sådana tjänster.
Hur många OCC-chartrade institutioner som kommer in i detta utrymme återstår att se. Det finns utan tvekan efterfrågan på lösningar för säker förvaring, eftersom många konsumenter och företag rapporterar att de använder bankväskor för säker kylförvaring av digitala tillgångar. Registrerade investeringsrådgivare som omfattas av SEC: s depåregel kan också kämpa för att hitta en "kvalificerad förvaringsinstitut" för kundfonder och värdepapper enligt regeln.
Banker och finansinspektioner som vill utöka erbjudandet i detta utrymme kommer att möta konkurrens från förtroendeföretag, mäklarhandlare och en mängd olika FinTech-företag som redan tillhandahåller vårdlösningar. Utrymmet utvecklas dock fortfarande, och många har föreslagit att tillförlitliga och ansedda vårdlösningar skulle locka ytterligare institutionell handel och reglerat deltagande i investeringsrådgivare. Det verkar därför som om det finns en möjlighet för bank- och FSA-förvarare, antingen genom organisk utveckling eller partnerskap med en annan enhet.
ANPR för digitala aktiviteter
Den 4 juni 2020 utfärdade OCC en ANPR om de digitala aktiviteterna från nationella banker och federala sparföreningar. ANPR är en del av en ”omfattande översyn” av OCC: s reglering av digitala aktiviteter i det federala banksystemet. Enligt ANPR: ”Målet med denna översyn är att utvärdera om dessa regler effektivt tar hänsyn till den pågående utvecklingen av finanssektorn, främjar ekonomisk tillväxt och möjligheter och säkerställer att bankerna fungerar på ett säkert och sundt sätt, ger rättvis tillgång till finansiella tjänster, behandla kunder rättvist och följa gällande lagar och regler. ” ANPR innehåller tio specifika frågor relaterade till ämnen som artificiell intelligens och maskininlärning, kryptovaluta, distribuerad ledgerteknik och nya betalningsteknologier, bland andra. Med tanke på ANPR: s bredd och allmänhet är det svårt att bedöma hur OCC sannolikt kommer att uppdatera sina föreskrifter, men med tanke på de andra åtgärder som diskuteras i det här inlägget förväntar vi oss att OCC sannolikt kommer att fortsätta sin framåtriktade hållning med avseende på FinTech och digitala tillgångar i dess framtida regelverk.
Vägen framåt
I och med att betalningsstadgan och reglerna för digitala aktiviteter kommer att fortsätta i höst räknar vi med att det kommer att bli en upptagen flera månader för OCC. FinTech och digitala tillgångar bör följa denna utveckling noggrant och Steptoe kommer att fortsätta att tillhandahålla uppdateringar på den här bloggen när utvecklingen inträffar.
- 2020
- tillgång
- Konto
- Redovisning
- aktiviteter
- rådgivare
- Alla
- bland
- meddelade
- tillämpningar
- artificiell intelligens
- Konstgjord intelligens och maskininlärning
- Tillgångar
- Bank
- Banking
- Banker
- Slaget
- Blogg
- företag
- företag
- Kapacitet
- Coindesk
- Kylförvaring
- kommentarer
- Företag
- företag
- konkurrens
- Efterlevnad
- konsumenter
- fortsätta
- brott
- kryptovaluta
- Valuta
- Vårdnad
- Vaktstjänsten
- Kunder
- som handlar om
- Efterfrågan
- utveckla
- Utveckling
- digital
- Digitala tillgångar
- Distribuerad Ledger
- distribuerad ledgerteknik
- Ekonomisk
- Ekonomisk tillväxt
- fastigheter
- Utvecklingen
- Bygga ut
- expansionen
- Ansikte
- verkligt
- Federal
- finansiella
- Nätverk för finansiell brottslighet
- finansiella tjänster
- finansiell teknik
- FinCEN
- fintech
- Fintech-företag
- Förnamn
- formen
- Framåt
- FSA
- full
- fonder
- framtida
- Regeringen
- Tillväxt
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- Tanken
- identifiera
- Inverkan
- Inklusive
- industrier
- industrin
- Institutionell
- institutioner
- Intelligens
- investering
- IT
- Juli
- Nyckel
- nycklar
- Lag
- Lagar
- Lagar och förordningar
- leda
- inlärning
- Led
- Ledger
- Adress
- Licens
- licenser
- Licens
- Lång
- maskininlärning
- ledning
- mäta
- pengar
- månader
- flytta
- Riksbank
- nät
- New York
- erbjudanden
- erbjuda
- offer~~POS=TRUNC
- Verksamhet
- Möjlighet
- Övriga
- Smärta
- Partnerskap
- betalningar
- planering
- plattform
- främja
- föreslå
- register
- reglering
- föreskrifter
- Tillsynsmyndigheter
- rapport
- Rapport
- Krav
- översyn
- Risk
- riskhanterings
- säker
- Värdepapper
- säkerhet
- Tjänster
- in
- lösning
- Lösningar
- Utrymme
- Ange
- Stater
- förvaring
- system
- System
- Tekniken
- Teknologi
- ämnen
- spår
- Handel
- Transaktioner
- behandla
- Litar
- Uppdatering
- Uppdateringar
- us
- USAs regering
- år