OpenSea-volymen för fjärde kvartalet 4 var värre än du kanske tror

Midas Investments lägger ner som en decentraliserad finansplattform och går över till så kallad CeDeFi, en hybridtyp av struktur som kombinerar centraliserad finans (CeFi) och DeFi.

Beslutet är betydelsefullt. Det skulle kunna indikera den riktning som den decentraliserade finanssektorn (DeFi) kan ta för att hålla sig flytande i en tid av ökad regulatorisk granskning och projektmisslyckande. Midas fokuserade på DeFi-avkastning.

Läs också: Varför marknadskollaps inte signalerar slutet på centraliserade kryptoutbyten

Grundaren och VD:n Iakov Levin avslöjade på länge blogginlägg den 27 december att Midas förlorade 20 %, eller 50 miljoner USD, av de tillgångar som de förvaltade under sin decentraliserade finansportfölj tidigare under året på grund av dåliga marknadsförhållanden.

I den här artikeln vill vi dela med dig historien om vad som ledde oss till det här svåra beslutet, ge dig en översikt över våra balansräkningar, P&L och DeFi-portföljsammansättningen och ge dig lite inblick i våra planer för framtiden.

Länk: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) December 27, 2022

Företaget hade totalt 250 miljoner dollar under förvaltning. Förlusterna förvärrades efter bortfallet av flera kryptoprojekt 2022. Levin, även känd som "Trevor", sa att Terraform Labs, Celsius och FTX kollapsade gjorde det svårt för Midas att upprätthålla sin fasta avkastningsmodell.

Användare drog tillbaka 60 % av sina tillgångar under Midas ledning efter att trion gick under, "skapade ett stort tillgångsunderskott." Enligt VD:n förlorade Midas ytterligare 14 miljoner dollar i Ichi-protokollet och 15 miljoner dollar på grund av devalveringen av DeFi Alphas portföljposition.

"Baserat på denna situation och nuvarande CeFi [centraliserad finans] marknadsförhållanden, har vi tagit det svåra beslutet att stänga plattformen", skrev Levin.

Midas växlar till CeDeFi

Midas är det senaste offret för kryptovalutans mest dramatiskt år, som har sett mer än 2 biljoner dollar av värde raderas från branschen. Listan inkluderar framstående kryptoföretag Voyager Digital, Three Arrows Capital och BlockFi.

Efter stängningen avslöjade Levin att företaget skulle gå över till ett nytt projekt i kedjan "som överensstämmer med vår vision för CeDeFi" med start 2023.

"Detta projekt kommer att vara helt transparent, on-chain och byggt med målet att erbjuda en ny och förbättrad investeringsupplevelse," sa han.

CeDeFi hänvisar till en kombination av centraliserad ekonomi (CeFi) och decentraliserad finans (DeFi). Binance VD Changpeng Zhao, även känd som "CZ", krediteras för att ha skapat termen under lanseringen av Binance Smart Chain 2019.

Strukturen typiskt hävstångs fördelarna med decentraliserad finansiering men med mer centraliserat beslutsfattande i toppen, enligt experter. Människor kommer fortfarande att få tillgång till saker som verktyg för avkastningsodling, låneprotokoll och andra DeFi-produkter.

CeFi fungerar precis som traditionell finans, vilket gör att människor kan låna eller låna ut pengar, i det här fallet krypto, från en central punkt, vanligtvis kontrollerad genom en börs som Binance eller Coinbase. DeFi gör precis motsatsen till detta, och underlättar peer-to-peer-transaktioner på ett decentraliserat sätt. Till skillnad från CeFi har DeFi-användare fullständig kontroll över sina pengar.

Hur använder Midas CeDeFi?

Midas Investments har alltid använt den centraliserade-decentraliserade finansmodellen på någon nivå i sin verksamhet, även innan den nyligen stängdes. Företaget använder DeFi-algoritmer för att upprätthålla transparens för medel och "ge livskraftiga riskprognoser till användare."

Det centraliserade lagret hjälper till att hålla "den konventionella avkastningsgenereringsprocessen intakt, vilket gör att den [Midas] kan erbjuda en sömlös användarupplevelse." I blogginlägget sa VD Iakov Levin att Midas "planerar att erbjuda skalbara...verifierbara tokeniserade CeDeFi-strategier för både CeFi- och DeFi-användare."

"Målet med det nya projektet är att skapa en win-win-situation genom att koppla konkurrerande protokoll med likviditet och erbjuda en förenklad avkastning till en rad decentraliserade och centraliserade finanspublikgrupper", hävdade Levin.

"Den första produkten kommer att vara en transparent, on-chain treasury som tillåter användare att skapa tokens med stöd av stablecoins, Bitcoin eller Ethereum genom att deponera säkerheter i ETH," tillade han.

Midas har ett underskott på 63.3 miljoner dollar på sin balansräkning. Det hoppas att dess pivot till CeDeFi kommer att hjälpa till att underlätta lägre avgifter, förbättrad säkerhet och snabbare transaktioner. Allt i ett försök att undvika de fallgropar som ledde till massiva förluster kopplade till dess DeFi-verksamhet.

Slutet på DeFi? Decentraliserat eller centraliserat.

För regeringar blir kryptovaluta för mainstream för att ignorera och för kaotisk för att försumma. Över hela världen riktar sig statliga myndigheter till kryptoinvesterare inte bara med skatter utan obligatorisk registrering och fullständiga avslöjanderegler.

Detta väcker existentiella frågor om branschens inriktning, i synnerhet om decentralisering som ett verktyg för att motstå censur är en myt. Fram till nu har DeFi-branschen fortsatt att hålla fast vid de grundläggande principerna för Bitcoin om integritet och decentralisering.

Midas Investments som svänger till CeDeFi kan kastas i ett annat ljus – en pivot som signalerar början på en trend som så småningom leder till avvecklingen av decentraliserad finansiering, eftersom det skenande misslyckandet i kryptoprojekt uppmanar till ökad granskning från regeringen.

Centraliserade finansinstitut anammar reglering. I ett tidigare blogginlägg, kände DeFi-arkitekten Andre Cronje förklarade hur branschen har gått vidare från sina pionjärers autonoma fundamentalism och nu söker reglering och säkerhet.

"Istället för att försöka bekämpa reglerande organ på grund av kryptoreglering, borde vi försöka engagera oss och utbilda om reglerad krypto. Hur ska en tokenutfärdandelicens se ut? Vad ska ett utbytes verksamhet utökas till?” han sa.

Satoshi skulle bli besviken

Även om krypto var tänkt som en anti-auktoritetsuppfinning där oförmedlad affär bedrivs peer-to-peer, har bristen på interna kontroller, som kräver att användarna använder sitt eget gottfinnande, utnyttjats av de med kriminella motiv.

Till exempel, hackare har stulit mer än 2.32 miljarder dollar från DeFi-marknaden bara i år. Över hela kryptouniversumet samlas allt detta i en avväpnande förevändning för statlig kontroll. .

Den nuvarande kryptoriktningen som kartlagts av statliga tillsynsmyndigheter är dock långt ifrån Bitcoin-grundaren Satoshi Nakamotos vitt papper, som förklarade:

"Det som behövs är ett elektroniskt betalningssystem baserat på kryptografiskt bevis istället för förtroende, vilket gör det möjligt för två villiga parter att göra transaktioner direkt med varandra utan behov av en betrodd tredje part."

Tredje parter är nu helt nedsänkta i krypto-ekosystemet. När branschen mognar blir den alltmer trasslig i institutionell tillsyn som i stor utsträckning avstår från sin föreställda autonomi.