PancakeSwap-intäkter: läckra sätt att dra nytta av

Sammanfattning: Intäkter är en av de viktigaste måtten för att mäta hälsan hos kryptoprotokoll, vilket hjälper oss att svara på de viktigaste frågorna som kryptoinvesterare:

1) Hur många personer använder kryptoplattformen?

2) Hur genererar det intäkter?

3) Hur växer intäkterna?

I det här stycket kommer vi att täcka hur PancakeSwap genererar sina intäkter, hur investerare gynnas och hur det har presterat gentemot sina konkurrenter.

Vad är PancakeSwap?

PancakeSwap är en decentraliserad börs (DEX) inbyggd i BNB Chain. Det liknar Ethereum-baserade Uniswap, vilket tillåter användare att handla, köpa och sälja tokens utan mellanhand. Eftersom PancakeSwap finns på BNB Chain använder den BEP20-tokens: tokenstandarden utvecklad av Binance.

Det skär ut mellanhänder genom att använda ett system som kallas en automatiserad marknadsgarant (AMM). Detta gör att handlare kan handla mot likviditetspooler, som är fonder låsta i ett smart kontrakt – snarare än att köpa och sälja direkt med motparter.

Om du till exempel vill byta BNB mot PancakeSwaps ursprungliga token CAKE, måste du först hitta en BNB/CAKE-pool med tillräcklig likviditet (dvs tillräckligt med pengar) för att göra din handel. Sedan sätter du in BNB-tokens i poolen, och får automatiskt CAKE-tokens baserat på den senaste växelkursen.

BNB/CAKE-poolen skapades av investerare som satte in dessa två tokens för att underlätta din handel. I utbyte har dessa "likviditetsleverantörer" (LP) en chans att tjäna en del av de avgifter du betalade för din handel.

Således har automatiserade marknadsmakare ett starkt incitament för likviditetspooler att uppstå varhelst det finns tillräcklig volym (dvs tillräckligt med handelsefterfrågan) mellan två tokenpar. Detta gör dem otroligt effektiva och skalbara.

Förutom att vara en likviditetsleverantör har PancakeSwap avkastningsmöjligheter där du kan låsa olika kryptotillgångar och tjäna "ränta" i form av CAKE-tokens.

PancakeSwap Intäktsströmmar

PancakeSwap har diversifierat sina intäktsströmmar enligt följande:

Byt avgifter

Deras flaggskeppsprodukt, PancakeSwap AMM, genererar mest intäkter för projektet. Handlare måste betala en avgift på cirka 0.25 % av varje transaktion. Majoriteten av avgiften (0.17 %) går till likviditetsleverantörer, 0.03 % går till PancakeSwap statskassan, medan resten används för att köpa tillbaka och bränna CAKE.

Att bränna CAKE varje vecka är ett av sätten PancakeSwap hjälper till att hålla inflationen i schack. Eftersom CAKE inte har något hårt lock (dvs. oändlig CAKE kan präglas), hjälper bränning till att kontrollera dess tillgång, och förhoppningsvis skyddar din del av CAKE.

PannkakaSwap förklarar varför CAKEs utbud inte är begränsat, med angivande av att "CAKE's Den primära funktionen är att stimulera att tillhandahålla likviditet till börsen. Utan blockbelöningar skulle det finnas mycket mindre incitament att tillhandahålla likviditet. "

Lotteri

PancakeSwap använder lotterier för att generera intäkter för plattformen på två huvudsakliga sätt. För det första tillåter det deltagarna att köpa sexsiffriga biljetter (höga upp från fyra) för att samla in pengar och delta i en dragning. För det andra betalar användarna en transaktionsavgift för att köpa lotter.

För att vinna måste spelare matcha de sex siffrorna på sin lott med siffrorna som dras slumpmässigt. Hur mycket varje lott vinner beror på hur många andra lotter som vinner i samma prisklass.

Till exempel, om en spelare har den enda biljetten som matchade sex nummer i ordning, och den förutbestämda andelen av prispotten för den kategorin var 2000 CAKE, kommer de att få hela 2000 CAKE. ‌Men om spelaren och tre andra personer matchar de sex siffrorna i ordning, skulle 2000 CAKE delas mellan de fyra vinnande lotterna, vilket innebär att varje vinnande lott skulle få 500 CAKE.

Inledande jordbrukserbjudande

IFOs på PancakeSwap låter investerare få tidig tillgång till nya tokens som lanseras på PancakeSwap så snart de läggs till, vilket ger dem chansen att dra nytta av högre belöningar. För att genomföra en token-försäljning på plattformen tar PancakeSwap in en avgift från tokenutgivaren.

Dessutom, för att delta i en IFO, måste deltagarna skapa en profil. En avgift är kopplad till profilen, vilket också hjälper till att hålla det totala CAKE-utbudet nere genom att bränna lite CAKE från varje skapad profil.

Insatsavgifter

PancakeSwap låter användare tjäna belöningar genom att satsa CAKE via "sirapspooler". Insats finns i två huvudtyper, tidsbestämd och flexibel. Det sistnämnda tillåter användare att satsa CAKE och tjäna belöningar med möjligheten att "avspela" när de vill, medan insättningar för en viss tid innebär att användare låser sin insatta CAKE under en tidsperiod de väljer, för en chans att tjäna högre belöningar.

Intäkterna kommer från en prestationsavgift som är cirka 2 %, subtraherad automatiskt från varje skörd i flexibel insats. Det finns också en 0.1 % "utsättningsavgift" om du avspelar inom 72 timmar. Den CAKE som samlas in via den oreglerade avgiften och prestationsavgiften bränns varje vecka som en del av de vanliga CAKE-tokenbränningarna.

Förutsägelsepoolavgifter

Förutsägelseprodukten låter spelare förutsäga BNB:s pris under de kommande fem minuterna och satsa beloppet i en UP-pool eller DOWN-pool. Om priset är lägre än utgångspriset vinner spelarna i DOWN-poolen, och beloppet i UP-poolen delas proportionellt mellan spelarna i DOWN-poolen.

Intäkter samlas in från varje pool genom att dra av 3 % av varje pools belopp, som överförs till Pancake Treasury och används för att köpa tillbaka och bränna CAKE-polletter varje måndag.

PancakeSwap Intäktshistorik

Liksom de flesta kryptoprotokoll ökade PancakeSwap stadigt sina intäkter fram till november 2021, innan de minskade under hela 2022. Eftersom det är byggt på BNB Chain kommer PancakeSwaps förmögenheter sannolikt att hänga ihop med Binances. Faktum är att BNB:s intäktsdiagram visar en liknande nedgång under hela 2022:

Som en decentraliserad Exchange, PancakeSwap tävlar faktiskt mot Binance, världens största centraliserade börs. Eftersom PancakeSwap är byggt på Binances BNB-kedja är de både konkurrenter och samarbetspartners.

Medan Binance VD Changpeng Zhao har talat om Binances vilja att störa sig själv med DEX, maktstrukturen för att använda Binances interna blockchain, enligt vår uppfattning, sätter PancakeSwap i en strategisk nackdel.

Vidare, medan BNB Chain behöver DEX, är Uniswap fortfarande den tydliga ledaren på Ethereum, som är den bästa blockchain-plattformen för att bygga tokens. Uniswap genererar vanligtvis dubbla eller tredubbla intäkterna från PancakeSwap varje månad.

För att ta reda på vilka DEX som kommer att överleva måste investerare först ställa frågan: vilka blockkedjor som kommer att överleva?

	JAN	Februari	FÖRDÄRVA	APRIL	MAJ	Juni	Totala intäkter
Ta bort	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Pannkakbyte	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
dydx	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Sushi Swap	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Handlare Joe	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Ledande DEX-intäkter under första halvåret 2022 (i miljoner)

I blockchain genereras intäkter endast om människor använder produkten. Så det är ett viktigt mått för att mäta populariteten för protokollet och produkten: om de passar produktmarknaden och om de får dragkraft.

Dessutom, med en produkt som PancakeSwap, är intäkterna direkt kopplade till avkastningen som ges till intressenter; alltså, ju högre intäkter, desto bättre fördelar för investerare.

PancakeSwap har försökt diversifiera sina intäktsströmmar genom avkastningsodling och spelprodukter; huruvida spel har en plats i en välrenommerad finansiell institution är en fråga för debatt. (Det finns en anledning till att banker inte säljer lotter.)

Investerare Takeaway

PancakeSwap har framgångsrikt erbjudit investerare lägre avgifter och snabbare transaktionstider samtidigt som de tillhandahåller ytterligare innovativa funktioner. Det är därför ingen överraskning att det har blivit en av de mest populära DEX på mindre än två år.

Medan björnmarknaden har varit särskilt svår för DeFi-projekt, har PancakeSwap varit Uniswaps närmaste konkurrent när det gäller intäkter. Som sagt, dess beroende av BNB Chain och spel kan vara skäl att hålla sig borta.

Som det gamla ordspråket säger, du kan inte ha din TÅRTA och äta den också.

För att få de senaste investerarinsikterna (och ta reda på det innan marknaden gör det), prenumerera på vårt kostnadsfria nyhetsbrev för Bitcoin Market Journal.