Permissionless Index Protocol Kuiper går live idag

Kuiper, ett tillåtslöst protokoll för att skapa index har släppts på Ethereums mainnet idag i vad teamet bakom kallar en mjuk lansering.

Ett index spårar ett antal finansiella tillgångar, och har ofta en tillhörande finansiell produkt som en fond eller token, som tillåter investerare att få exponering mot den tillgångskorgen. ETF:er är sådana finansiella tillgångar i traditionell finans och har vuxit till en $ 9 biljoner industrin. Det har varit en uppsjö av tokeniserade indexprojekt som lanserats i DeFi, men Concourse Opens medgrundare Scott Lewis hävdar att det finns mer att göra.

"Det finns helt enkelt inte ett trovärdigt neutralt protokoll för indexspårning, och möjligheten att spåra ett index är en stor upplåsning för alla finansiella system," sa Lewis, en medlem av teamet som startade Kuiper, till The Defiant via Twitter DM. "Vi tycker att förmågan borde finnas som ett offentligt protokoll." 

Medan projektet har granskats tre gånger av Code4rena (ett projekt lanserat av Scott Lewis, en av Kuipers bootstrappers), det har inte testats i en livemiljö ännu. I ett utkast till blogginlägg delat med The Defiant i förväg, skrev teamet att det inte är möjligt att "förstå säkerhetsnivån för ett protokoll förrän det har hanterat riktiga pengar och testats av deltagare, några whitehat, vissa blackhat, som kanske vill bryta det."

Balanserande tillgångar

Index har vanligtvis regler för att balansera det relativa värdet av ingående tillgångar. Så, till exempel, om en tillgång stiger avsevärt i värde, handlas den antingen mot de andra tillgångarna i indexet eller så går nya investeringar i indexet specifikt till de tillgångar som behöver fyllas på, så den totala portföljen är tillbaka i balans (men totalt värt mer). 

Index kan bli ännu mer komplicerade i decentraliserad finansiering, eftersom så många av tillgångarna i utrymmet gör läckra saker, som att samla in avgifter, samla in andra tokens, rebasera eller växa på egen hand. Alla dessa funktioner kan introducera smarta kontraktsrisker.

"Kuiper tillåter användningen av alla standard "defi safe" ERC-20 att inkluderas i index, sade Lewis och citerade några mer komplexa tokens som NFTX:s xPUNK, Compounds cUSDC och Convexs cvxCRV som troliga tokens. Det kommer också att stödja tokens som har överbryggats från andra kedjor. "Deflationstokens och rebasing-tokens och andra exotiska tokens stöds inte," tillade han.

Etablerade spelare

Det finns några väletablerade index i utrymmet, både centraliserade och på Ethereum. Bland dessa tillåter Balancer- och Set-protokoll användare att skapa tokeniserade index. Index Coop har gjort två olika DeFi-fokuserade index. Det finns ett kryptoindex på NASDAQ, erbjuder TradeBlock flera index, Cryptex har sin Total Crypto Market Cap-token, Arch Finance har en Ethereum Web3 indextoken, bland andra.

Detta är inte Lewis första satsning på index. Han var en av grundarna av DeFi Pulse Index som samarbetade med Index Coop för att göra DPI, det ERC-20-drivna indexet för några av de största DeFi-protokollet. Lewis's Concourse Open byggde dataspårningswebbplats DeFi Pulse, bland andra DeFi-projekt. 

Tunnbindare syftar till att sticka ut på några sätt, men de kan sammanfattas i två ord: tillåtslös och ocensurerbar. 

Vem som helst kan föreslå en uppsättning tillgångar för ett index, någon annan kan sätta ihop det och generera en token som representerar tillgångarna i det indexet, medan andra kan se att det förblir balanserat. 

Ingen styrning

Kuiper har ingen styrning inrättad för att uppgradera de smarta kontrakten. Detta kan visa sig vara ett problem längre fram, erkänner teamet, men det betyder också att parametrarna aldrig plötsligt kommer att drastiskt förändras. Det gör också censur av index nästan omöjligt. 

Den är inställd med några parametrar som kan ändras, men den tillåter inte att mer än 20 % i avgifter tas ut på dess index. Det är en hård keps som är inbyggd.

Kuiper var helt stängd utan några externa riskinvesterare inblandade. Teamet som stövlade Kuiper inkluderar Lewis, of DeFi-puls, Hyype och andra; Will Price, en oberoende investerare; Zak Cole och Nathan Blakely, båda från Slingshot; Kevin Britz, från Coinbase; Aaron Beattie, från Whiteblock; och Nate Oden, från Concourse Open Community. När protokollet är live, "kommer organisationen att hitta sig själv", sa Lewis. Bootstrappers kan vara en del av det eller inte.  

Bidragsgivare till den öppna organisationen är uppmanas att anmäla intresse. "Vi letar efter att lägga till individer för alla positioner du hittar i en öppen elitorganisation som är engagerad i att göra ett protokoll framgångsrikt", står det i inlägget.

Teamet har inte heller tillkännagett en styrningstoken eller uteslutit en. "Vi har uttryckligen fattat ett beslut att inte diskutera detta ämne för att undvika möjligheten till informationsläckage, eftersom information som inte finns kan inte läckas", förklarar inlägget. 

Källa: https://thedefiant.io/kuiper-index-protocol-launches/