Ponzi-schema? KeFis vd lämnar in stämningsansökan mot kryptomäklaren Celsius

Celsius beskrevs som en Ponzi-bedrägeri och ett bedrägeri av sin tidigare affärspartner. Vilket uttalande. Nu går vi…

Den 7 juli, Jason Stone, VD för KeyFi Inc., sa att han driver rättsliga åtgärder mot den stora kryptovalutalångivaren Celsius i en domstol i New York.

Personen bakom avkastningskontot 0xb1 anklagade Celsius för att bete sig som ett Ponzi-plan och för att ha brutit mot ett vinstdelningsavtal.

Tidvattnet är UT!

Stone sa att mellan augusti 2020 och april 2021 fungerade KeyFi som förvaltare av 0xb1, en enhet för investeringsförvaltning som Celsius köpte för att utveckla en strategi för intäktsgenerering.

Enligt Stones uttalanden har Celsius gjort hundratals miljoner dollar i insättningar av insättares kryptovalutatillgångar på plattformen för KeyFi att investera i. KeyFi har upp till 2 miljarder dollar för verksamheten från och med april 2021.

I enlighet med ett gemensamt avtal är Celsius dedikerade till att noggrant följa investeringsaktiviteten och implementera säkringstekniker för att minska riskerna. I februari 2021 fick KeyFi veta att Celsius ljög.

Samtidigt säkrar företaget inte KeyFi-positioner utan har ökat sin exponering mot marknaden till en alarmerande nivå (deras syn).

Stone gjorde sedan erbjudandet att avsluta sitt partnerskap med Celsius och återbetala medlen. På grund av instabiliteten på marknaden upplevde denna summa en betydande tillfällig förlust under handeln.

Celsius åtalar dock KeyFi för förskingring och för att inte göra överenskomna betalningar. Efter mer än ett år av privata förhandlingar fattade KeyFi beslutet att stämma Celsius för att inte nå en överenskommelse.

Crypto Winter är kall

KeyFi anklagade också Celsius för att ha använt ett Ponzi-schema i domstolshandlingar. Stone sa att Celsius betydande förlust i januari 2021, under vilken kryptovalutamarknaden upplevde snabb tillväxt, orsakades av dess hemliga investering i DeFi.

För att komma till rätta med bristen på likviditet tvingades företaget därefter köpa ETH till sitt högsta pris. Celsius lockar nya investerare med upp till tvåsiffriga inlåningsräntor och använder deras medel för att ersätta tidigare investerare.

Enligt stämningsansökan stal Celsius vd Alex Mashinsky pengar från kunder efter att ha återkrävt KeyFis tillgångar till egen fördel (vi har ingen aning).

Kort efter Celsius Network bekräftade en full Bitcoin återbetalning, nyheten om domstolspapper dök upp. Företaget betalade av ett lån på över 224 miljoner DAI till Maker och drog tillbaka nästan 450 miljoner dollar i säkerheter.

Efter att ha gjort en återbetalning deponerade Celsius mer än 25,000 528.9 Wrapped Bitcoin (wBTC), värda $XNUMX miljoner till FTX-börsen. Analytiker är oroade över att en försäljning sannolikt kommer att ske snart.

Är Celsius ett Ponzi-schema?

CeFi- och DeFi-system byggdes inom kryptovalutor för att tillfredsställa konsumenternas behov av lån, investeringar och betalningar. Utlåning är en populär tjänst på börser som Celsius, Voyager och BlockFi.

Vad är det värsta scenariot för dessa långivare?

I sanning vet vi inte. Men låt oss spekulera...

A är en användare och B och C är två CeFi-utlåningssystem. Användare A belånar sin bostad för att låna pengar av B för att köpa ett hus.

B lånar ut C pengar och använder A:s egendom som säkerhet. När finanskrisen slog till och marknaden kraschade gick plattformar i konkurs på grund av otillräcklig riskhantering, upplåning och missbruk av kapitalhävstång.

Dessutom, med idealiska räntor, är belöningsmekanismen inte hållbar.

Hur jämför modellen med ett Ponzi-schema?

Ett Ponzi-system innebär att man lånar pengar från en person och betalar tillbaka dem till en annan.

Låntagare erbjuder långivare högavkastningsgarantier och visar upp exempel på tidigare högavkastande avkastning för att locka efterföljande långivare. Hög avkastning lockar nya långivare, vilket får konsumenterna att låna stora summor pengar från ett växande antal nya långivare.

Denna modell genererar rikedom på en kontinuerlig basis, ökar prestige och minskar risken för senare deltagare.

Den som kommer in först löper samma risk att förlora pengar som den som kommer in senare, men räntan är betydligt större för den som kommer in först. I ett nötskal erbjuder planen en hög avkastning på relativt kort tid.

Vinster från nya investerare kommer att användas för att kompensera befintliga investerare. Det gör att bluffen kan fortsätta under lång tid utan att investerarna inser det, men det kommer att avslöjas om alla tar ut pengar samtidigt.

Med ett ord, det finns en fin linje mellan Ponzi-bluffen och dagens DeFi/CeFi-nackdelar, och utlåningsplattformar har helt klart problem när de väl passerar den.