Regenerative Finance 101: A Guide to Crypto's ReFi Movement

Regenerative Finance, eller ReFi, är ett experiment för att skapa ekonomiska incitament för att dra ner koldioxidutsläpp, "regenerera" miljön och i slutändan vända klimatförändringarna. 

Låter vilt, va? 

Men här är den galnare delen - det kan faktiskt fungera. 

Följande guide till ReFi är inte en vaporware-pitch eller ett knep för att sälja dig en värdelös token. Denna ReFi-guides mål är att skapa medvetenhet om hur detta nisch, men snabbväxande sektor kan utveckla några av de nyckelinfrastrukturer och tillämpningar som behövs för att göra en regenerativ ekonomi betydligt mer attraktiv och driva på positiva klimatåtgärder. 

I slutet av den här läsningen hoppas jag att du också blir optimistisk om kryptons kraft för att göra ett ingrepp i klimatförändringarna. 

Lite om mig, jag heter Nihar Neelakanti, Medgrundare och VD för Ecosapiens, en metavers som gör det möjligt för konsumenter att bekämpa klimatförändringar. Vår alfaprodukt är världens första kolbaserade NFT. 

Låt oss börja från början. 

En introduktion till regenerativ finans

Fossila bränslen får massor av flack, men de har varit ett obestridligt mirakel för mänskligheten. De har stimulerat produktivitet och industrialisering som lyft miljarder människor ur fattigdom, förbättrat vår övergripande livskvalitet och ökat vår livslängd – bland andra förbättringar i det mänskliga tillståndet. 

De mirakel som fossila bränslen åstadkommer har dock kommit med ett pris: koldioxidutsläpp som släpps ut på grund av vår ekonomiska aktivitet har direkt resulterat i stigande globala temperaturer. Dessa temperaturökningar skadar oss alla. De värsta konsekvenserna av den globala temperaturökningen inkluderar uppslukande havsnivåer, människors förflyttning, torka, översvämningar och en intensifiering av naturkatastrofer.

Det finns några moonshot-idéer för att hjälpa till att mildra och anpassa sig till klimatförändringarna, inklusive direkt luftavskiljning av koldioxid, fusionsenergi och till och med koloniseringen av Mars. 

Idag tittar vi på något mycket inom räckhåll – hur krypto kan 

1. stimulera minskningen av det globala koldioxidavtrycket, och 
2. återskapa naturresurser. 

Och nej, det här är inte ytterligare en av dessa "slå en blockchain-tagg på den och samla in pengar"-idéerna - själva utförandet här är fascinerande. 

Ta dessa exempel:

• Steg N, en webb3 livsstilsapp, har lyckats krympa sina användares koldioxidavtryck med nästan 6 miljoner ton genom att uppmuntra dem att ... gå mer. 
• Gitcoin, den ledande kryptobaserade bountyplattformen med öppen källkod, har skapat en kanal för individer och organisationer att distribuera nästan 65 miljoner USD i över 2,800 3 webXNUMX för projekt för kollektiva nyttigheter via kvadratisk finansiering.
• Klima DAO har samlat sitt samhälle för att absorbera nästan 18 miljoner ton koldioxidkrediter, vilket motsvarar att ta 3.8 miljoner bilar av vägen under ett år.

Gitcoin grundades 2017 och var en pionjär inom rymden, där grundaren Kevin Owocki bokstavligen skrev boken om ReFi: Greenpilled: How Crypto Can Regenerate the World.

Det finns över 100 ReFi-företag idag, och takten fortsätter att växa. Många uppmärksammade riskkapitalinstitutioner som t.ex A16Z och USV investerar aktivt i kategorin; nya fonder som Allegori är uteslutande fokuserade på skärningspunkten mellan krypto och klimat. 

Industrial Economic Theory: A Story of Extraction 

Utnyttjandet av naturresurser är grundläggande för att utveckla en ekonomi. 

Enligt produktionsfaktorer ekonomisk modell, när vi kombinerar mark* (naturresurser), arbetskraft och kapital med entreprenörskap får vi Produktion (värdeskapande). Produktionens frukter främjar ekonomin och förbättrar produktiviteten och livskvaliteten. 

*Obs: I den här artikeln hänvisar "Land" med versaler till naturresurser. 

Mer resurser innebär snabbare ekonomisk tillväxt och helst en bättre livskvalitet för alla. 

Här är några exempel på naturresurser: 

Medan naturresurser kan fyllas på, kan överexploatering leda till en resurs totala kollaps. Vad händer när naturresurser (”Land”), en av grundpelarna i produktionsfaktorerna, försvinner? 

Vi har två dikotomier för att undersöka mänsklighetens förhållande till miljöns ändliga resurser – människan vs människan och naturen vs människan.

Scenario 1: Man vs. Man 

Forntida greker och romare är några av de tidigaste exemplen på skalad resursutvinning. 

"Skogar utgjorde det viktigaste materialet för konstruktion och nästan den enda bränslekällan i den klassiska världen, och utarmningen av denna källa utlöste flera kriser," notera J. Donald Hughes med JV Thirgood i "Avskogning, erosion och skogsförvaltning i antikens Grekland och Rom," Tidskrift för skogshistoria 26 Nej. 2 [april 1982], sid. 60). "När skogarna drog sig tillbaka med markröjningen minskade virkes tillgänglighet och ökade i pris, vilket bidrog till den förödande inflationen som plågade senantiken. Konkurrensen om skogsresurser antände militära konflikter och skapade efterfrågan på virke." 

När en lokal resurs har utarmats börjar civilisationer leta någon annanstans för att fylla på dessa resurser, ofta genom att expandera sina imperier genom handel eller, värre än, militär makt.  

I det här fallet ser vi människan konkurrera med människan om mer resurser. 

Scenario 2: Naturen vs människan

När vi utnyttjar naturresurser utöver deras förmåga att förnya, saknar vi resurser och kan lämnas med negativa externa effekter som ytterligare försämrar samhället. 

Leta inte längre än Mayafolket för en historisk varning. På 9-talet e.Kr. var Mayariket en av de mest välmående civilisationerna i världen - sedan var det plötsligt borta. Den bästa möjliga förklaringen till dess mystiska försvinnande är att det berodde på torka på grund av avskogning. 

Mayafolket förvandlade landet för att upprätthålla en av de högsta befolkningstätheterna i historien. De tog bort nästan all skog och ersatte den med jordbruksgrödor. … Genom att hugga ner skogen ändrade mayafolket sitt lokala klimat. … Regnstormar blev mindre vanliga. (NASA Earth Observatory, paras. 2–3)

Människor upplever samma problem idag: förbränning av fossila bränslen och exploatering av våra skogar och hav resulterar i negativa externa effekter som påverkar människors hälsa och kostar vår ekonomi en allt större summa pengar. I denna tävling mellan människan och naturen är naturen besegra Man.

Den industriella ekonomiska teorin fungerar perfekt när jord, arbete och kapital är närvarande, men välståndscykeln bryter när land inte längre existerar. 

Detta diagram är kärnan i två ofta politiserade dragkamper: Naturen vs människan och Man vs Man. 

För att bryta stridscykeln Människan vs människan (eller naturen vs människan) i vår kollektiva kapplöpning att förvärva relativt ändliga resurser, måste vi skapa ett ekonomiskt system där industrimän (kapitalism maxis) direkt motiveras att förbättra planeten och fylla på naturliga Resurser.

Regenerativ finansiering: Använd ekonomisk motivation för att stimulera förnyelsen av naturresurser  

På sin mest grundläggande nivå, ReFi är idén att bedöma värdet av naturresurser – inte baserat på kassaflödena från deras exploatering utan snarare på deras bevarande och förnyelse. 

Om du till exempel är markägare i Amazonas idag, tänk dig att du skulle kunna generera större fortlöpande ekonomiskt värde genom att bevara regnskogen än genom att avskoga marken för timmer, jordbruk eller nötkreatursbete.

 Ännu bättre, föreställ dig att det var ekonomiskt attraktivt att söka sig till karg mark och aktivt investera i att återbeskoga den. 

Detta tillvägagångssätt resulterar i genereringen av Land, som mobiliserar produktionsfaktorerna och lämnar en individ med mer $$ i fickan. 

Föreställ dig det - en väg framåt för att samtidigt åtgärda planeten och främja ekonomin. Det är en win-win.

För att en regenerativ ekonomisk modell ska fungera måste vi:

 (1) bestämma värdet av konservering/regenerering, 

(2) paketera den till en omsättbar tillgång, 

(3) skapa likviditet för den tillgången.  

Steg 1: Prissätta naturtillgångar efter deras värde som kolsänkor 

Konceptet med en kolmarknad avslöjades i 1997 Kyoto-protokollet som en mekanism för stimulera till att minska koldioxidutsläppen. 

Genom att sätta ett pris på kol presenterade protokollet en unik miljövara i internationell skala. 

Naturtillgångar kan nu prissättas efter deras värde som "kolsänkor", aka samhällets värdering av ett ton kol avlägsnas från atmosfären. När vi tar bort kol från luften skördar vi renare luft, sänker temperaturer och skapar andra positiva externa effekter. Dessa positiva effekter kan ekonomiskt kvantifieras per ton och kvalificeras till vad som är en koldioxidkredit.  

I huvudsak kommer priset på ett ton kol inte från skapande av ett ton av utsläpp; istället baseras den på värdet av de positiva externa effekterna som härrör från avlägsnande av ett ton koldioxidutsläpp. 

Som ett resultat kan skogar, hav och andra naturresurser värderas utifrån mängden kol de fångar upp. Till exempel, ju högre priset per ton kol är, desto mer attraktivt blir det att komma in i verksamheten med att plantera nya skogar (och få inkomster från koldioxidkrediter) istället för att hugga ner träden för timmer. 

Detta lockbete har blivit allt mer effektivt sedan 2019, då priset per ton kol passerade 40 USD – en kritisk tröskel för att göra naturbaserad regenerering (träd, kelp, jord, etc.) betydligt mer ekonomiskt motiverande, vilket leder till en boom i trädplantering. 

Prisuppgången beror till stor del på att efterfrågan överträffar utbudet. Vi kommer inte att gå för djupt in på efterfrågekrafterna för kol i den här artikeln, men för att hålla det enkelt och tydligt finns det flera köpare av dessa koldioxidkrediter. Vissa är förorenare som måste köpa dessa krediter på grund av lagstadgade krav; under de senaste åren har dock ett ökande antal företag som Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines och andra köpt dem frivilligt för att hjälpa till att nå sina egna mål för nettonoll. För en djupdykning av koldioxidkrediterna, se detta McKinsey rapport. 

Data från CarbonCredits.com

Nu när vi har fastställt vad ett kol är, låt oss förklara hur de utges. För det första, för att en kolsänka (låt oss använda en återbevuxen hektar mark) för att få en koldioxidkredit, måste skogens kolavskiljningspotential mätas, rapporteras och verifieras (MRV) av de ton kol som fångas upp under livstiden av projektet. 

Flera nya företag utnyttjar lidar, satellitbilder och drönare för att uppnå MRV med blixtens hastigheter och lägre kostnad; Perenn jord är ett företag som skalar upp MRV för koljordar.

När MRV är klar, utfärdas dessa koldioxidkrediter av byråer som Verra och CAR, bland andra, och säljs via mäklare, för att så småningom ta sig till köpare. 

Processen att koppla samman projektutvecklare för koldioxid med MRV och i slutändan köparen är otroligt komplex, flaskhalsad och full av transparens- och dubbelsidighetsproblem. 

Blockchain-teknik kan effektivisera emissions- och likviditetssidan av kol och göra det mer rättvist för alla inblandade parter. 

Steg 2: Tokenisera kol med krypto: Introduktion av ReFi   

ReFi är regenerativ finansiering på blockkedjan. 

När naturresurserna som nämns ovan genomgår MRV för värdet av deras kolsänka, måste det värdet omvandlas till en kredit (en omsättbar tillgång) och sedan måste hitta en köpare (marknad) .Genom att ta kol och ge ut det på blockkedjan, kan vi kringgå ett antal av dessa steg och föra ut koldioxidprojekt snabbare på marknaden, vilket ökar likviditeten för kolet, vilket kan skicka tillbaka en vibration genom marknaden och göra förnyelse mer ekonomiskt attraktiv med tanke på likviditetspremie. 

Inte bara det, utan blockchain också tar bort risken för dubbelarbete och förbättrar insynen i koldioxidkrediter-ett problem som plågar koldioxidmarknaderna. 

Det finns två delar till ReFi-stacken:

1.  tokeniserings- och infrastrukturlagret, som skapar krediten, och
2.  applikationslagret syftar till att skapa en användningsfall/köparmarknad för sådana krediter. 

Infrastruktur: Byggstenarna i ReFi

Det grundläggande lagret som gör att hela ReFi-systemet kan köras inkluderar Layer 1s, Layer 2s, kolleverantörer och infrastrukturverktyg.

Lager 1s är koldioxidneutrala eller -negativa proof-of-stake blockkedjor som Solana som är mycket energieffektiva. När Ethereum skiftar till POS kan det också betraktas som en L1 för ReFi-ekonomin. Lager 2s som Polygon också falla i denna hink. Med andra ord, dessa är alla befintliga blockchain-projekt som inte tar enorma resurser att driva. 

Kolleverantörer är de koldioxidmäklare som är ansvariga för att få koldioxid i kedjan för att stödja andra applikationer. Nori, en pionjär inom rymden, skrev om tokenisering av kol tillbaka 2017. Idag finns det flera projekt inom nischen för kolförsörjning, inklusive Toucan Coin, Flow Carbon och Regen Network. 

Infrastrukturverktyg är löst definierade som dataprodukter, protokoll och angränsande verktyg som stödjer kolleverantörer och kärnblockkedjor vid distribution av kol till applikationslagret. 

Lista över ReFi-projekt: applikationer som gör Degens till Regens 

En myriad av applikationer körs på detta basinfrastrukturlager. 

Det uppenbara användningsfallet är att ta själva tokeniserade kolet och skicka det direkt till den befintliga köparens marknad (stora företag).

Men blockkedjan möjliggör en bred, svepande våg av kreativitet; dussintals ambitiösa ReFi-grundare tar förnyelse till fronten för samhället och konsumenterna på övertygande sätt utöver att bara distribuera kol. De uppmuntrar individer och organisationer att minska sitt eget och sina samhällens koldioxidavtryck.

Vi spårar tre primära applikationskategorier: 

1. Impact-2-Earn/metaverse, 
2. DAOs, 
3. NFT:er/tokens. 

Impact-2-Earn och metaverse består av företag som utnyttjar tokenomics och spel/kultur för att stimulera friktionsfri verklighetspåverkan.

Till exempel kan någon gå mer och bli belönad med koldioxidtokens, vilket minskar sitt koldioxidavtryck i processen. 

Move-to-Earn-modeller (en del av ett bredare Impact-to-Earn-ekosystem) är i sin linda, men vi har sett flera appar som Steg N och den Sweatco få en fotfäste (Jag är ledsen) på marknaden.

Flera metaverse-applikationer syftar till att göra koldioxidreduktion och miljöåterställning roligt och tillgängligt i en virtuell miljö. 

Till exempel introducerar Climate Guardians en lek-för-bevara-modell där interaktion med NFT:er i spelet bevarar Amazonas regnskog i verkligheten. I backend går en del av intäkterna från NFTs till att pensionera koldioxidkrediter knutna till Amazonas. Spelare kan till och med rösta på och styra var dessa medel tilldelas. 

En annan applikation, Wildchain, låter användare adoptera och föda upp sällsynta arter i sitt mobilspel digitalt: 100 % av vinsten som genereras från försäljningen av deras NFT går till att stödja vildmarksskötare, skydda naturliga vilda livsmiljöer, plantera träd och anställa lokalbefolkningen i fysisk värld. 

I skrivande stund har dess samhälle "adopterat" 3,187 18,300 djur, planterat 183 XNUMX IRL-träd och skapat XNUMX arbetsdagar för riktiga människor på marken.

Plantera ett träd i metaversen = få ett träd planterat IRL. 

Vi klassificerar vårt eget företag, Ecosapiens, i denna kategori. Vi är på ett uppdrag att enkelt göra det möjligt för alla individer att bekämpa klimatförändringar med världens första kolbaserade NFT. Ägarskap ger dig tillgång till Ecoverse, vår vision för en fullstack hållbarhetsplattform, DAO och metaverse. 

DAOs och kollektiv organisera individer för att driva kapital eller tid mot verkliga effekter. 

Organisationer utnyttjar ägandets kraft för att kollektivt organisera individer för att ge bidrag, investeringar, mindshare, marknadsföring och insikt för att stimulera samhället och ytterligare driva IRL-effekten.

Carbon är inte materiellt stöd för dessa organisationer, men DAOs och andra kryptobaserade kollektiv samlar röst, inflytande och marknadsföring med grundläggande blockchain-baserat infrastrukturstöd. 

Gitcoin och ReFi DAO är två anmärkningsvärda aktörer i denna del av ekosystemet.

NFT:er och tokens är "Greenchips" som driver kapital och kultur mot klimatåtgärder.  

Även om det finns flera "bluechip" NFTs, såsom CryptoPunks och Bored Ape Yacht Club, använder många uppkomlinggrundare NFTs, aka Greenchip NFTs, för att omdirigera dollar i krypto mot planetvänliga orsaker som djurskydd, biomrestaurering, kolbindning, och andra naturresursskyddsprojekt. Även om det är tidigt, representerar tokens en alternativ metod till NFTs som ett sätt att få tillgång till positiva effektprojekt genom krypto. 

Dessa tillgångar är likvida på marknadsplatser som Opensea, Voice.com (den ledande koldioxidneutrala NFT-marknaden), Nifty Gateway, SushiSwap och andra. 

Sista tankar: Bygg grunden upp från grunden

"Det finns inga passagerare på rymdskeppet Jorden. Vi är alla besättning.”

Web3 och blockchain-teknik gav oss en ny lins för att se problem som sträcker sig över årtionden, om inte århundraden – men dess rykte bygger till stor del på dess unika fokus på vinst. 

ReFi syftar till att använda krypto för gott genom att utnyttja potentialen i skärningspunkten mellan vinst och syfte och introducera idén att det lönar sig att hjälpa planeten.

På sätt och vis är det en av de mest livfulla sandlådorna för att bygga blockkedjebaserade applikationer med massväljanden utan stigmatiseringen av "kryptomänniskor som bygger för kryptomänniskor" över kryptovalutaindustrin. 

Vi har fortfarande en lång väg att gå, men dessa projekt är uppdragsdrivna och fast beslutna att bygga genom björnmarknaden eftersom vår planet trots allt inte känner någon tjur eller björn, förutom faktiska tjurar och björnar, förstås. 

Vi har alla potential att göra en materiell påverkan genom kraften i gemenskapen och webben3 – magin ligger i att knyta ett verkligt mänskligt incitament att förvandla Degens till Regens. Genom att göra det kan vi utnyttja dessa "magiska internetpengar" och dess tillhörande teknologi för att läka vårt hem.