KLANG, Malaysia, 8 april 2022 – (ACN Newswire) – LTKM Berhad (LTKM), en ledande kycklingäggsproducent, tillkännagav idag ett sammansatt förslag, främst för att avyttra företagets befintliga verksamhet och ge sig in i verksamheten med att tillhandahålla elektroniska tillverkningstjänster (EMS) och samtidigt rätta till sin bristande efterlevnad av kravet på offentlig spridning av sina aktier enligt börsnoteringskraven för Bursa Securities Malaysia Berhad.
Verkställande ordförande för LTKM, Datuk Tan Kok sa: "I kärnan syftar förslagen till att belöna våra aktieägare från intäkterna från avyttringen av företagets befintliga fjäderfäverksamhet samtidigt som de tillåter dem att fortsätta delta i den nya EMS-verksamheten efter förslagen."
"Den föreslagna avyttringen kommer mitt i det utmanande verksamhetslandskapet för fjäderfäindustrin som orsakas av överkapacitet, lågt genomsnittligt försäljningspris på ägg, höga råvarupriser, svårigheter att kontrollera sjukdomsutbrott på gårdarna och akut arbetskraftsbrist. I relation till dessa utmaningar, vi har också ådragit oss förluster under de senaste räkenskapsåren som slutade 31 mars 2020 till 2021 och för niomånadersperioden som slutade 31 december 2021. Detta har också påverkat vår förmåga att betala utdelningar."
"Samtidigt med de föreslagna avyttringarna tror vi att det föreslagna förvärvet av EMS-verksamheten är en möjlighet att skapa värde för våra aktieägare genom en verksamhet som är lönsam och lönsam."
I korthet omfattar förslagen följande intervillkorade steg:
1. Föreslagen avyttring av LTKM:s befintliga verksamhet till Ladang Ternakan Kelang Sdn Bhd (LTKSB) för en total kontantavyttring av RM158.83 miljoner. LTKSB, som äger 71.6 % av ägarandelen i LTKM, är också LTKM:s holdingbolag;
2. Föreslagen särskild utdelning och kapitalåterbetalning på 1.1098 RM per LTKM-aktie på totalt 158.83 miljoner RM på ett berättigandedatum som ska fastställas;
3. Föreslagen sammanslagning av två befintliga LTKM-aktier till en LTKM-aktie efter föreslagen särskild utdelning och kapitalåterbetalning;
4. LTKM föreslagit förvärv av 100.0 % av aktierna i Local Assembly Sdn Bhd (Local Assembly) från Chai Voon Sun, Gurmakh Singh a/l Ajmer Singh, Wee Thian Song, Divine Inventions Sdn Bhd och Proven Venture Sdn Bhd (Venture Sdn Bhd) för 336.00 miljoner RM som ska tillgodoses genom kontanter på 100.00 miljoner RM och emission av 393,333,333 0.60 XNUMX nya LTKM-aktier till ett emissionspris på RMXNUMX vardera;
5. Föreslagen bunden emission av 230.00 miljoner nya LTKM-aktier till ett indikativt emissionspris på RM0.60 vardera, vilket motsvarar 33.1 % av det utökade aktiekapitalet i LTKM efter de förslag till investerare som ska identifieras;
6. Föreslagna undantag för säljarna och personer som agerar i samförstånd från skyldigheten att göra ett obligatoriskt uppköpserbjudande att förvärva de återstående LTKM-aktierna som inte redan ägs av dem vid genomförandet av det föreslagna förvärvet; och
7. Föreslagen namnändring till "LA Technology Berhad" från "LTKM Berhad".
Det föreslagna förvärvet kommer att resultera i en betydande förändring av LTKM:s affärsinriktning från en producent av kycklingägg till att bli en EMS-leverantör. Local Assembly, en EMS-leverantör, kommer att bli ett helägt dotterbolag till LTKM medan leverantörerna av Local Assembly blir LTKM:s kontrollerande aktieägare med 56.6 % av aktierna i företaget efter det föreslagna förvärvet och föreslagna bunden emission. I kraft av sitt aktieinnehav i Divine Inventions kommer Datuk Seri Chiau Beng Teik, verkställande styrelseordförande för Chin Hin Group Berhad, att bli en stor aktieägare i LTKM.
Enligt det föreslagna förvärvet har försäljarna lämnat en vinstgaranti för Local Assembly på en minimivinst efter skatt (PAT) på RM28.00 miljoner för räkenskapsåret som slutar 31 december 2022 eller inte mindre än ett sammanlagt RM50.00 miljoner PAT för både räkenskapsår som slutade 31 december 2022 och 2023. Baserat på den garanterade PAT på RM28.00 miljoner för räkenskapsåret som slutade 31 december 2022, representerar köpeskillingen en pris-till-vinstmultipel på 12 gånger.
För Chai Voon Sun, medgrundare och verkställande direktör för Local Assembly, innebär noteringen av Local Assembly via LTKM ett förverkligande av 2 decennier av hårt arbete för honom och hans medgrundare och ett steg framåt i företagets resa mot tillväxt och expansion. "Den här transaktionen är en viktig milstolpe för Local Assembly. Vi ser fram emot nästa fas av vår företagsresa som en börsnoterad enhet, som ytterligare kommer att accelerera vår tillväxt som EMS-spelare, tillåta oss att utöka vår kundbas och produkterbjudanden och fortsätta fler möjligheter", tillägger han.
Local Assembly, som startade sin verksamhet år 2000, är en tillverkare av elektroniska, elektriska och formsprutade komponenter av plast och som underleverantör av elektriska apparater och utrustning. Dess huvudsakliga marknader är Malaysia och Singapore. För räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2022 uppnådde Local Assembly PAT på 20.06 miljoner RM på baksidan av en inkomst på 116.35 miljoner RM.
Ansökan om förslagen förväntas lämnas in till berörda myndigheter senast andra kvartalet 2022. Med förbehåll för godkännanden från relevanta parter inklusive Securities Commission, Bursa Securities Malaysia Berhad samt aktieägare i LTKM, förväntas förslagen slutföras i första halvåret 2023.
M & A Securities Sdn Bhd är rådgivare till LTKM för förslagen.
LTKM Berhad: https://www.ltkm.com.my/
LTKM Berhad: 7085 / [BURSA: LTKM] [RIC: LTKM:KL] [BBG: LTKM:MK]
Copyright 2022 ACN Newswire. Alla rättigheter förbehållna. www.acnnewswire.comLTKM Berhad (LTKM), en ledande kycklingäggsproducent, tillkännagav idag ett sammansatt förslag, huvudsakligen för att avyttra företagets befintliga verksamhet och ge sig in i verksamheten med att tillhandahålla elektroniska tillverkningstjänster (EMS) samtidigt som de korrigerar dess bristande efterlevnad av kravet på offentlig spridning av sina aktier enligt noteringskraven för Bursa Securities Malaysia Berhad.
- &
- 100
- 2020
- 2021
- 2022
- accelerera
- uppnås
- ACN Newswire
- förvärva
- förvärv
- Alla
- redan
- meddelade
- Ansökan
- genomsnitt
- blir
- företag
- kapital
- Kontanter
- ordförande
- utmaningar
- utmanande
- byta
- Medgrundare
- grundare
- provision
- företag
- övervägande
- konsolidering
- fortsätta
- upphovsrätt
- Kärna
- Företag
- Direktör
- Sjukdom
- utdelning
- Resultat
- Ägg
- Teknik
- Utrustning
- eget kapital
- verkställande
- Verkställande direktör
- Bygga ut
- expansionen
- förväntat
- gårdar
- finansiella
- Förnamn
- efter
- Framåt
- ytterligare
- Allmänt
- Grupp
- Tillväxt
- garanterat
- Hög
- innehav
- innehar
- HTTPS
- Inklusive
- industrin
- intresse
- uppfinningar
- För Investerare
- fråga
- Arbetsmarknad
- liggande
- ledande
- Noterade
- lista
- lokal
- större
- Malaysia
- chef
- hantera
- Tillverkare
- Produktion
- Mars
- marsch 2020
- Marknader
- Materialet
- miljon
- minsta
- mer
- multipel
- erbjudanden
- offer~~POS=TRUNC
- drift
- Verksamhet
- Möjlighet
- ägd
- Betala
- fas
- plast
- Spelaren
- pris
- Principal
- vinning
- producent
- Produkt
- Vinst
- lönsam
- förslag
- föreslagen
- tillhandahålla
- allmän
- inköp
- Kvartal
- Raw
- relevanta
- Återstående
- representerar
- Krav
- intäkter
- Nämnda
- Värdepapper
- Tjänster
- Dela
- aktieägare
- aktier
- signifikant
- Singapore
- speciell
- spridning
- igång
- lämnats
- skatt
- Teknologi
- Genom
- tid
- i dag
- transaktion
- us
- värde
- försäljare
- våga
- medan
- år
- år