"Ökningen av monetära uppgörelser överensstämmer med SEC:s offentliga uttalanden om att "robusta åtgärder" är en verkställighetsprioritet."
NEW YORK (PRWEB)
November 16, 2022
US Securities and Exchange Commission lämnade in 68 verkställighetsåtgärder mot offentliga företag och dotterbolag under det första hela räkenskapsåret av ordförande Gary Genslers mandatperiod. Monetära uppgörelser som införts i offentliga företag eller dotterbolags åtgärder nådde 2.8 miljarder dollar, enligt en rapport som släpptes idag av NYU Pollack Center for Law & Business och Cornerstone Research.
Rapporten, SEC Enforcement Activity: Offentliga företag och dotterbolag – Uppdatering för räkenskapsåret 2022, analyserar information från Securities Enforcement Empirical Database. De 68 verkställighetsåtgärderna under räkenskapsåret 2022, som avslutades den 30 september, speglade en ökning med 28 % från föregående räkenskapsår.
SEC införde monetära uppgörelser för 97 % av de 75 offentliga företag och dotterbolag som tilltalade som gjorde upp under räkenskapsåret 2022. Både dollarbeloppet och procenten var de största av något räkenskapsår som registrerats i SEED, som täcker åtgärder som börjar under räkenskapsåret 2010.
"Antalet åtalade som gjorde upp under räkenskapsåret 2022 med erkännande av skuld ökade avsevärt från föregående räkenskapsår. Detta drevs av handlingar som involverade anklagelser om mäklarhandlare som väcktes av SEC i september”, sa Stephen Choi, Bernard Petrie professor i juridik och affärer vid New York University School of Law och chef för Pollack Center for Law & Business. "De 16 åtalade som erkände sig skyldiga var dubbelt så många under något tidigare räkenskapsår i SEED."
De 2.8 miljarder dollar i monetära uppgörelser som infördes i verkställighetsåtgärder för offentliga företag eller dotterbolag under räkenskapsåret 2022 var 921 miljoner dollar mer än under räkenskapsåret 2021 och 321 miljoner dollar mer än under något annat räkenskapsår i SEED. Den monetära medianavräkningen under FY 2022 var 9 miljoner dollar, den största i SEED. Den genomsnittliga uppgörelsen var 42 miljoner dollar.
"Ökningen av monetära uppgörelser överensstämmer med SEC:s offentliga uttalanden om att "robusta åtgärder" är en verkställighetsprioritet, säger rapportens medförfattare Sara Gilley, en vicepresident för hörnstensforskning. "De 1.2 miljarder dollar i monetära uppgörelser med 16 dotterbolag till offentliga mäklare och återförsäljare för misslyckande med registreringen representerar 44% av de totala monetära uppgörelserna under räkenskapsåret."
Emittentrapportering och avslöjande fortsatte att vara den vanligaste typen av anklagelser under räkenskapsåret 2022 och stod för 38 % av åtgärderna. Anklagelser i SEC:s Broker Dealer-klassificering var de näst vanligaste för första gången sedan räkenskapsåret 2018. Nästan 70 % av de 16 Broker Dealer-åtgärderna lämnades in mot finansiella institutioner för misslyckande med registreringen.
Ytterligare höjdpunkter
- Trots pågående utmaningar mot konstitutionaliteten i SEC:s användning av förvaltningsrättsdomare, fortsatte SEC att väcka de flesta av sina åtgärder (88 %) som administrativa förfaranden under FY 2022.
- Fem åtgärder var rättstvister, fler än genomsnittet av tre under de föregående fem räkenskapsåren och överensstämmer med ordförande Genslers uttalande att fler fall kommer att rättsligas i takt med att SEC i allt högre grad håller brottslingar ansvariga.
- SEC väckte fyra åtgärder mot offentliga företag och dotterbolag relaterade till miljö-, sociala och styrningsfrågor.
- Under räkenskapsåret 2022 kom 18 % av de totala monetära uppgörelserna från disgorgement och förhandsbedömningar, den lägsta andelen i SEED. De återstående 82 % kom från civilrättsliga och andra påföljder.
- Endast 1 % av de tilltalade offentliga bolagen och dotterbolagen gjorde upp utan noterat samarbete och utan en monetär komponent, den lägsta andelen under något räkenskapsår i SEED.
Om Securities Enforcement Empirical Database
Smakämnen Securities Enforcement Empirical Database spårar och registrerar information för SEC-tillämpningsåtgärder som lämnats in mot offentliga företag som handlas på stora amerikanska börser och deras dotterbolag. Skapat av NYU Pollack Center for Law & Business i samarbete med Cornerstone Research, underlättar SEED analysen och rapporteringen av SEC-tillämpningsåtgärder genom regelbundna uppdateringar av nya anmälningar och förlikningsinformation för pågående verkställighetsåtgärder. Variablerna som spåras inkluderar svarandenas namn och typer, överträdelser, mötesplatser och resolutioner.
Om NYU Pollack Center for Law & Business
Upprättad i 1997, the NYU Pollack Center for Law & Business är ett joint venture mellan NYU School of Law och Stern School of Business. Dess uppdrag är att berika läroplanen vid båda skolorna i områden där juridik och näringsliv möts; att underlätta professionell interaktion och akademisk forskning av fakulteter som delar ett intresse för strukturen, regleringen och funktionen av marknadsekonomin; och att bidra till den offentliga välfärden genom att stödja stipendier som hjälper statliga och privata beslutsfattare i deras strävan efter förbättrad företagsproduktivitet.
Om Cornerstone Research
Cornerstone Research tillhandahåller ekonomisk och finansiell rådgivning och expertutlåtanden i alla faser av rättstvister och regulatoriska frågor. Företaget stödjer kunder med noggrann, objektiv analys. Genom att arbeta med ett omfattande nätverk av ledande akademiker, före detta tillsynsmyndigheter och industrispecialister, identifierar Cornerstone Research de mest kvalificerade experterna för varje fall.
Cornerstone Research grundades 1989 och har alltid styrts av sina kärnvärden – engagemang för kunder, experter och personal, och att leverera konsekvent högkvalitativ service. Företaget har över 700 anställda och kontor i Boston, Chicago, London, Los Angeles, New York, San Francisco, Silicon Valley och Washington.
Dela artikeln om sociala medier eller e-post:
