Singapores topp 5 Fintech-historier förra året som kommer att påverka branschen 2023

Det är ingen hemlighet att fintechbranschen i Singapore har blomstrat de senaste åren. Detta kan tillskrivas stadsstatens stödjande ekosystem, som inkluderar en pro-business regering, en högutbildad arbetskraft och en gynnsam miljö för innovation och risktagande.

Sektorn har också dragit nytta av den starka närvaron av ledande finansiella institutioner och multinationella företag, samt stadens status som ett regionalt nav för bank och finans.

Alla dessa faktorer har bidragit till tillväxten av fintech-landskapet i Singapore, vilket framgår av mängden spännande meddelanden vi har sett i år. Eftersom det kan vara svårt att hänga med i den snabba tillväxten av det lokala fintech-ekosystemet, har Fintech News Singapore kurerat de fem bästa fintech-historierna från i år.

MAS skjuter på gränsen med sin CBDC-utveckling 

Monetary Authority of Singapore (MAS) har varit ganska engagerad i att utforska potentialen för både detaljhandels- och grossist-CBDC:er i ö-staten.

Regulatorn hade meddelat i slutet av oktober att den hade slutfört den första etappen av en detaljhandels-CBDC-pilot – Projekt Orkidé som undersökte potentialen för en digital Singapore-dollar (SGD), som kallas för ändamålsbundna pengar eller PBM.

Även om MAS fann att det inte finns någon tvingande anledning till en detaljhandels-CBDC i Singapore, kommer den att fortsätta att utforska bra användningsfall för digitala valutor.

Samtidigt visade MAS att man fortfarande var optimistisk över användningen av CBDC:er i grossistledet när man debuterade Ubin+ projekt vid Singapore Fintech Festival (SFF) 2022 för gränsöverskridande valutaavveckling.

Ubin+ kommer att studera "affärsmodeller och styrningsstrukturer för gränsöverskridande valutaavveckling (FX), där atomavveckling, baserad på digitala valutor, kan förbättra effektiviteten och minska avvecklingsrisker jämfört med befintliga betalnings- och avvecklingsbanor."

Projektet kommer att utveckla tekniska standarder och infrastruktur för att stödja valutatransaktioner med hjälp av distribuerad ledger-teknologi (DLT) och icke-DLT-baserad finansmarknadsinfrastruktur.

Dessutom arbetar MAS också med Bank for International Settlements (BIS) och Frankrike och Schweiz på ett CBDC-projekt i grossistledet.

Dubbade Projekt Mariana, kommer tillsynsmyndigheterna att utforska automatiserade marknadsgaranter (AMM) för gränsöverskridande utbyten av de hypotetiska CBDC:erna för schweizerfranc, euro och singaporedollar. 

Singapores digitala banker har äntligen anlänt

MER beviljats den fullständiga digitala banklicensen till Grab-Singtel-konsortiets GXS Bank samt SEA Groups MariBank 2020. 

GXS Bank tillkännagav sin officiella lansering i september med start med utvalda anställda och underbankskunder inom GXS, Grab och Singtels ekosystem. GXS Banks tjänster kommer därefter att rullas ut successivt till konsumenterna.

Standard Chartered's Trust Bank som verkar under kategorin Significantly Rooted Foreign Bank (SFRB), lanserades samtidigt som GXS Bank. 

Inom de första två månaderna efter lanseringen hade Trust Bank lyckats ombord på över 300,000 XNUMX kunder.

Ant Groups NÄSTA Bank och Green Link Digital Bank med stöd av Greenland Financial Holdings startade också sin verksamhet i år med sina digitala grossistbanklicenser. 

Alla fem digitala banker är nu medlemmar av Singapores kreditbyrå vilket kommer att göra det möjligt för dem att övervaka sin kreditriskexponering mer effektivt.

Lanseringen av digitala banker är en del av MAS arbete för att främja finansiell integration och konkurrens inom banksektorn. Flytten kommer också att ge konsumenterna fler valmöjligheter när det gäller vilken typ av bank de vill använda. 

Singapore funderar på att reglera kryptohandel och stablecoins

Medan regulatorn har hittills beviljats elva fullständiga licenser och sju principgodkännanden till Digital Payment Token (DPT) tjänsteleverantörer, har MAS konsekvent varnat privata investerare i Singapore om de inneboende riskerna med kryptohandel.

Tillsynsmyndigheten förbjudits DPT-tjänsteleverantörer från att placera annonser och kampanjer i offentliga områden med omedelbar verkan eftersom vissa av dessa annonser och påståenden kan vara vilseledande eller falska och utgöra potentiella konsumentrisker,

Leverantörer kan bara marknadsföra eller annonsera på företagswebbplatser, mobilapplikationer eller officiella sociala mediekonton. Dessa riktlinjer överensstämmer med MAS:s tillvägagångssätt att tillhandahålla reglerande tydlighet samtidigt som de säkerställer att investerare känner till riskerna med att handla med kryptotillgångar.

Dessutom kommer MAS också reglera utgivningen av stablecoins knuten till en gemensam valuta – kallad single-currency pegged stablecoins eller SCS – där värdet i omlopp överstiger S$5 miljoner. 

SCS-emittenter måste hålla reservtillgångar i kontanter, likvida medel eller kortfristiga statspapper som minst motsvarar 100 procent av det nominella värdet av utestående SCS i omlopp.

De sittande bankernas konkurs

Mot bakgrund av senaste DBS-fel som ledde till MAS-tillsynsåtgärder och ytterligare kapitalkrav, är det viktigt att veta att även etablerade banker inte är immuna mot system- och cybersäkerhetsfel.

Bankverksamhet i Singapore är generellt sett effektiv och bekväm, med bra produkter och tjänster tillgängliga. Två betydande misslyckanden under det senaste året sticker dock ut – DBS som drabbades av tvådagarsstörningar och OCBC:s nätfiskebedrägeri.

DBS Group drabbades av störningar i cirka två dagar i sitt mest omfattande avbrott på flera år, vilket slog bankens tillförlitlighet. Avbrottet på tisdagen och onsdagen störde dess banktjänster, inklusive dess betalningsapp. 

Bankens system har sedan dess återställts och alla tjänster är nu igång.

MAS uppgav att det nu kräver DBS att tillämpa en multiplikator på 1.5 gånger dess riskvägda tillgångar för operativ risk – detta skulle innebära ett ytterligare belopp på cirka 930 miljoner S$ i lagstadgat kapital.

Samtidigt förlorade OCBC Bank totalt 13.7 miljoner dollar gick förlorad i den senaste strömmen av nätfiskebedrägerier som drabbade 790 kunder. Banken sa att den beslutat att ersätta drabbade kunder i sin helhet "som en engångsgest av goodwill med tanke på omständigheterna kring denna bluff." 

Regional betalningsanslutning i ASEAN

Samtidigt meddelade fem centralbanker i ASEAN, inklusive Singapore, att de hade inkänt en Memorandum of Understanding (MOU) att samarbeta kring regional betalningsanslutning för att stödja snabbare, billigare, mer transparenta och mer inkluderande gränsöverskridande betalningar.

Undertecknad vid G20-ledarmötet inkluderar de centralbanker som är involverade i betalningsanslutningen Bank Indonesia (BI), Bank Negara Malaysia (BNM), Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), Singapore Monetary Authority (MAS)och Bank of Thailand (BOT).

Genomförandet av gränsöverskridande betalningsanslutning stöder och underlättar gränsöverskridande handel, investeringar, finansiell fördjupning, remittering, turism och andra ekonomiska aktiviteter, såväl som ett mer inkluderande finansiellt ekosystem i regionen.

Ser framåt 

Världen har vänts upp och ner det senaste året och det är svårt att förutsäga vad framtiden kommer att hända. Efter alla problem som har uppstått är det naturligt att undra vad som kommer att hända för tech- och finansbranschen 2023.

Så, vad skulle hända nästa år för Singapore fintech? Svaret kommer med tiden. Men en sak är säker: lejonstaden är ett land som ständigt anpassar sig och utvecklas. Så vad som än händer under det kommande året kommer Singapore att vara redo för det.