Så vad händer om Bitcoin-priset fortsätter att falla! Här är anledningen till att det är dags att börja uppmärksamma

För tjurar, Bitcoins (BTC) dagliga prisåtgärder lämnar mycket övrigt att önska, och för tillfället finns det få tecken på en nära förestående vändning. 

Efter trenden under de senaste sex eller fler månaderna fortsätter de nuvarande faktorerna att sätta press på BTC-priset:

• Ihållande oro för potentiell strikt kryptoreglering.
• USA:s Federal Reserve-politik, räntehöjningar och kvantitativ åtstramning.
• Geopolitiska farhågor relaterade till Ryssland, Ukraina och beväpning av naturresurser med hög efterfrågan som importeras av Europeiska unionen.
• Starkt risk-off-sentiment på grund av risken för en amerikansk och global recession.

Tillsammans har dessa utmaningar gjort tillgångar med hög volatilitet mindre än intressanta för institutionella investerare, och den eufori som sågs under tjurmarknaden 2021 har i stort sett försvunnit.

Så, dagliga prisåtgärder är inte uppmuntrande, men att titta på längre varaktighetsmått som mäter Bitcoins pris, investerares sentiment och uppfattningar om värdering presenterar några intressanta datapunkter.

Marknaden flörtar fortfarande med översålda villkor

På den dagliga och veckovisa tidsramen pressar BTC:s pris mot en långsiktigt fallande trendlinje. Samtidigt börjar Bollinger Bands, en enkel momentumindikator som reflekterar två standardavvikelser över och under ett enkelt glidande medelvärde, dra ihop sig.

Åtstramning av banden sker vanligtvis före en riktningsrörelse, och prishandel vid långvarigt motstånd är också typiskt indikativt på en stark riktningsrörelse.

Bitcoins försäljning från 28 mars till 13 juni skickade dess relativa styrka index (RSI) till ett rekordlågt antal år, och en snabb blick på indikatorn jämfört med BTC:s långsiktiga prisåtgärd visar att köp när RSI är djupt översålt är en lönsam strategi.

Även om den kortsiktiga situationen är svår, skulle en prisagnostisk syn på Bitcoin och dess marknadsstruktur tyda på att nu är ett lämpligt tillfälle att ackumulera.

Låt oss nu kontrastera Bitcoins fleråriga prisåtgärd mot RSI för att se om någon intressant dynamik dyker upp.

Enligt min mening talar diagrammet för sig självt. Naturligtvis kan ytterligare nackdelar uppstå, och olika tekniska indikatorer och analysindikatorer på kedjan har ännu inte bekräftat en marknadsbotten.

Vissa analytiker har förutspått en nedgång till intervallet $15,000 10,000–18,000 XNUMX $, och det är möjligt att köpväggen på $XNUMX XNUMX absorberas och förvandlas till en tjurfälla. Bortsett från den händelsen har ökad positionsstorlek vid uppkomsten av en översåld veckovis RSI gett positiva resultat för dem som är modiga nog att ta en sväng.

Ett annat intressant mått att se i den längre tidsramen är den glidande medelvärdeskonvergensdivergensoscillatorn (MACD). Precis som RSI blev MACD:n djupt översåld när Bitcoins pris kollapsade till $17,600 XNUMX, och medan MACD (blå) har passerat över signallinjen (orange), kan vi se att den fortfarande hänger kvar i tidigare oprövad territorium.

Histogrammet har blivit positivt, vilket vissa handlare tolkar som ett tidigt tecken på att trenden vänder, men med tanke på alla makroutmaningar som krypton står inför, bör man inte lita på det i det här fallet.

Vad jag tycker är intressant är att medan Bitcoins pris målar upp lägre toppar och lägre dalar på veckodiagrammet, rör sig RSI och MACD i motsatt riktning. Detta är känt som en hausseartad divergens.

Från teknisk analyss synvinkel tyder sammanflödet av flera indikatorer på att Bitcoin är undervärderat. Nu, med det sagt, verkar botten inte vara inne, med tanke på att en mängd icke-kryptospecifika frågor fortsätter att injicera svaghet i BTC:s pris och den bredare marknaden. En nedgång till 10,000 48 $ är ytterligare en 20,000 %-glidning från BTC:s nuvarande värdering nära XNUMX XNUMX $.

Låt oss ta en titt på vad kedjans data visar för tillfället.

MVRV Z-poäng

MVRV Z-Score är ett mätvärde i kedjan som återspeglar förhållandet mellan BTC:s börsvärde och dess realiserade kapitalisering (det belopp som folk betalade för BTC jämfört med dess värde idag).

Enligt medskapare David Puell:

"Detta mått visar tydligt topparna och byterna i priscykeln, och betonar svängningen mellan rädsla och girighet. Briljansen av realiserat värde är att det dämpar "massornas känslor" i betydande grad."

I grund och botten, om Bitcoins marknadsvärde är mätbart högre än dess realiserade värde, går måtten in i det röda området, vilket indikerar en möjlig marknadstopp. När måttet går in i den gröna zonen signalerar det att Bitcoins nuvarande värde är under det realiserade priset och att marknaden kan närma sig en botten.

Om man tittar på diagrammet, jämfört med Bitcoins pris, är den nuvarande 0.127 MVRV Z-Score i samma intervall som tidigare fleråriga låga och cykelbotten. Att jämföra kedjans data mot de tekniska analysindikatorerna som nämnts tidigare tyder återigen på att BTC är undervärderat och i en optimal zon för att bygga en lång position.

Relaterat: Bitcoin-priset sjunker under 19 XNUMX $ när officiella data bekräftar amerikansk recession

Reserveringsrisk

En annan datapunkt i kedjan som visar intressanta data är mätvärdet Reserve Risk. Skapat av Hans Hauge, ger diagrammet en bild av hur "säkra" Bitcoin-investerare kontrasteras mot spotpriset för BTC.

Som visas i diagrammet nedan, när investerarnas förtroende är högt, men BTC-priset är lågt, kommer risken för belöning eller Bitcoin attraktionskraft kontra risken att köpa och hålla BTC in i det gröna området.

Under tider då investerarnas förtroende är lågt, men priset är högt, flyttar Reservrisk in i det röda området. Enligt historiska data har att bygga en Bitcoin-position när Reserve Risk kommer in i den gröna zonen varit ett bra tillfälle att etablera en position.

Från och med den 30 september visar data från LookIntoBitcoin och Glassnode båda reservriskhandel vid sin lägsta mätning någonsin och utanför gränserna för den gröna zonen.

Detta nyhetsbrev skrevs av Big Smokey, författaren till Den ödmjuke pontificatorn Substack och bosatt nyhetsbrevsförfattare på Cointelegraph. Varje fredag ​​kommer Big Smokey att skriva marknadsinsikter, trendmässiga instruktioner, analyser och tidig forskning om potentiella framväxande trender inom kryptomarknaden.

Synpunkterna och åsikterna som uttrycks här är enbart författarens och återspeglar inte nödvändigtvis synpunkter från Cointelegraph.com. Varje investering och handel flyttar innebär risk, du borde göra din egen forskning när du fattar ett beslut.