Sydostasien och DeFi's Big Bet on the Unbanked

I en av de mer slående tidiga scenerna från PT Andersons film från 2007, There Will Be Blood, sker en gasexplosion som förstör borriggen som ställts upp av oljemagnaten Daniel Plainview. Plainview lägger märke till en av hans anställda som uppgiven observerar situationen och tillrättavisar mannen och säger: "Vad ser du så olycklig ut för? Det finns ett helt hav av olja under våra fötter. Ingen kan komma på det förutom jag!" 

Tillgång till och innehav av den oljan skulle katapultera Plainview, som det gjorde många av hans verkliga motsvarigheter, till den högsta stratosfären av rikedom. Dessa dagar, snarare än att förvandla fattiga till prinsar, fungerar olja oftare som ett sätt att förvandla prinsar till ägare av världens största idrottslag. Men man kan bli förlåten för att se paralleller i dåtidens mani och dagens fokus på det som för närvarande är en av de mest dynamiska aspekterna av global finans, nämligen kapplöpningen att nå de obankade. 

En ekonomisk kraft orealiserad

Medan västländer är fulla av banktjänster som tillgodoser alla demografiska grupper, är situationen den motsatta på tillväxtmarknader. Sydostasiens ekonomier hör till världens starkaste och ändå är penetrationsnivåerna för banker i dessa länder chockerande låga. 

En nyligen rapport från Bain and Company uppskattat att omkring 70 procent av den vuxna befolkningen i Sydostasien är antingen banklösa eller underbankade. Detta är en jättestor siffra, särskilt med tanke på att de sex ledande länderna i Sydostasien tillsammans har en befolkning på cirka 570 miljoner människor och en kollektiv BNP som beräknas nå 4.7 biljoner dollar under de kommande åren. Att nå dessa människor med adekvata tjänster representerar en ocean av möjligheter, vilket har utlöst en sorts kapplöpning för att göra det.  

Avsluta kontanternas välde

Kontanter är fortfarande kung i dessa länder, men hur länge kan dammen hålla? I regionen Sydostasien är 50 % av människorna utan bank, vilket innebär att de inte har tillgång till ens de mest grundläggande banktjänsterna, som ett sparkonto. Utan ett bankkonto kan individer inte få några banktjänster inklusive kreditlinjer. 

Detta är särskilt problematiskt för medelstora och små företag, som utgör majoriteten av företagen i Sydostasien. Den ovan nämnda rapporten noterar att miljontals av den här typen av företag kämpar för att övervinna betydande finansieringsluckor på grund av de begränsade möjligheter som finns tillgängliga för dem. 

Att integrera den sydostasiatiska demografin i den globala finansstrukturen har blivit något av en vit val för dagens ledande finansiella aktörer såväl som dess blivande Daniel Plainviews. Det finns ett krav på att om det uppfylls skulle det leda till snabb ekonomisk utveckling i dessa länder, är frågan bara hur man gör det. 

Bain and Company-rapporten handlar specifikt om lämpligheten hos digitala finansplattformar som ett medel för bankpenetration. Den demografiska delmängden som mest sannolikt kommer att dra nytta av spridningen av digitala finansplattformar är de underbankade enligt rapporten, medan de utan banker sannolikt kommer att stanna kvar på utsidan och titta in. 

DeFi, kungens mördare

Men det finns en sektor av digital finans som många tror förbises för närvarande i vad den har att erbjuda här. Etableringen av DeFi-utlånings- och upplåningsplattformar ovanför styrelsen som fungerar med etablerade stablecoins knutna till sydostasiatiska fiat-valutor kan vara avgörande för att öppna dörrarna för fler människor att få adekvata banktjänster och etablera små och medelstora företag som en grundsten av den lokala ekonomin. 

Bluejay Finans, ett DeFi-projekt som specialiserat sig på att utveckla och lansera stabila mynt för den sydostasiatiska ekonomin, har siktet inställt på att använda de möjligheter som finns i DeFi för att inleda en ny ekonomisk era i regionen. 

Bluejay-metoden för verklig tillgångsutlåning

Bluejay håller på att bygga ett verkligt ekosystem för utlåning av tillgångar som backas upp av stabila mynt kopplade till lokala, sydostasiatiska valutor. Bluejay-protokollet ger inte bara ut dessa stablecoins, utan backar upp dem med likviditet från sin egen statskassan. Eftersom protokollet inkluderar likviditetsstöd kan Bluejay hejda volatiliteten genom att korrigera likviditetsobalanser och därigenom eliminera dramatiska prissvängningar. 

De flesta DeFi-plattformar som erbjuder liknande tjänster fungerar via stablecoins kopplade till den amerikanska dollarn. Detta medför ytterligare och betydande risker för användare i regioner som Sydostasien, särskilt nu med tanke på all volatilitet på valutamarknaden. När en låntagare har USD-denominerad skuld och dollarn stiger mot låntagarens lokala valuta, ökar den skulden. Genom att bygga upp en grund av lokaliserade stablecoins sänker Bluejay risknivån för användarna samtidigt som de etablerar bekväma onramps. 

Genom att sänka volatiliteten kan Bluejay öppna tillgång till pålitliga stablecoin-avkastningar för sina användare, samtidigt som de tjänar på swapavgifter som omdirigeras till protokollets statskassan. Dessa avkastningar till statskassan stärker plattformen ytterligare och tillåter Bluejay att öka likviditeten som de tillhandahåller sina stablecoin-erbjudanden och fortsätta att rulla ut ytterligare stablecoins knutna till olika valutor. Slutmålet för projektet är skapandet av ett robust, stabilt myntdrivet ekosystem för att underlätta verklig tillgångsutlåning.

Protokoll idealiskt för tekniskt kunnig, underbetjänad demo

Medan den sydostasiatiska demografin är markant underbetjänad i banksektorn, är den avgjort tekniskt kunnig. Detta har bevisats av populariteten hos digitala finansapplikationer som har försökt fylla luckan efter traditionell bankverksamhet. Men den här typen av plattformar kan bara erbjuda en bråkdel av vad en fullfjädrad DeFi-plattform som Bluejay kan. 

Angående projektets vision hade Bluejay Finance CEO Sherry Jiang detta att säga: "Vi befinner oss i ett kritiskt ögonblick just nu i DeFi-branschen där vi måste börja skapa riktiga hållbara användningsfall. Det finns enorma möjligheter för detta inom verkliga tillgångsutlåning och betalningar, särskilt i Asien där det finns massiva infrastrukturutmaningar inom finans som bara inte känns lika smärtsamt i väst. Stora smärtpunkter och affärsmöjligheter innebär också en verklig avkastning på 10%+ som kan returneras till investerare på ett sätt som inte förlitar sig på reflexiv eller "ponzinomisk" dynamik. Bluejay Finance vill vara det grundläggande stabila myntskiktet genom att skapa representationer i kedjan av Asien-baserade valutor."

Förutom dess potential som en katalysator för ekonomisk förnyelse finns det något att säga om tillvägagångssättet. Daniel Plainviews paradigm med singulär, centraliserad besittning och kontroll är inte längre tillräcklig. Kanske ingenstans känns detta mer akut än i den globala finansvärldens ogemensamma värld. Det tillvägagångssättet har misslyckats Sydostasien och miljontals människor runt om i världen. Bluejay och ett antal andra DeFi-projekt har siktet inställt på att ersätta det med något mer balanserat och som reflekterar behoven hos dem som det betjänar.

Varning. Cointelegraph stöder inget innehåll eller någon produkt på denna sida. Medan vi strävar efter att förse dig med all viktig information som vi kan få, bör läsarna göra sina egna undersökningar innan de vidtar åtgärder relaterade till företaget och bära det fulla ansvaret för sina beslut, och artikeln kan inte heller betraktas som investeringsråd.