Att hålla sig disciplinerad på en volatil marknad

Under fjärde kvartalet 2020 upplevde Bitcoin en uppgång på 171%. Ethereum, den näst största kryptovalutan efter marknadsvärde efter Bitcoin, gjorde ännu bättre 2020 och ökade mer än 600% (Bitcoin lyckades bara öka med 305% förra året).

Få andra aktiviteter kommer att testa din psykologi som att handla, särskilt under volatila marknader eller när du har att göra med en svårförutsägbar digital tillgångsklass som kryptovaluta. Känslor som rädsla, girighet, hopp, ilska och ånger kan påverka din beslutsprocess negativt och få dig att agera irrationellt eller impulsivt. När du till exempel drivs av girighet kan du ta onödiga eller otillåtna risker som snabbtransaktioner i strävan efter höga belöningar, medan rädsla kan leda till att du blir riskavvikande, vilket resulterar i handelsvisshet, missade möjligheter och (i värsta fall) panikförsäljning.

För att hantera de underliggande mentala och känslomässiga utmaningar som vi alla möter som handlare måste du först förstå dem, varför handelspsykologi är så viktigt. Först efter att du har känt igen det okvalificerade handelsbeteendet som beror på känslor snarare än förnuft kan du handla mot publiken med disciplin - svalt, självsäkert och konsekvent.

Lära sig att titta på handel annorlunda

Om du är en erfaren veteran är chansen att du redan har stött på några stötar längs din handelsväg någon gång. Det händer för alla, även de bästa av oss. För de av er som just börjat, kommer din första entusiasm sannolikt att fungera som en katalysator eller gnista och antända din handelskarriär. Men låt inte den gnistan brinna ljust och dö sedan ut lika snabbt på grund av brist på handelsdisciplin. Känslor kan trots allt vara ett tveeggat svärd.

Nu innan vi funderar på hur vi ska hålla kursen genom svåra tider, låt oss först titta på de många sätt på vilka psykologi kan sabotera våra kort- och långsiktiga handelsstrategier och övergripande utsikter.

• Du minskar vinnande affärer, trots grundlig backtesting och en gedigen strategi.
• Rädsla för förlust hindrar dig från att göra en bra handel.
• En körning av förlorade affärer förstör ditt hopp om att bryta.
• Du lägger till en förlorande position i hopp om att marknaden så småningom kommer att komma tillbaka.
• Du börjar handla aggressivt efter att ha förlorat pengar.
• Du avviker från din handelsstrategi baserat på plötsliga fluktuationer på marknaden.
• Du slutar handla eller minska din position efter en förlust.
• Du håller på en tillgång längre än du borde, i hopp om att slå jackpotten.
• Positiv handel och stora vinster resulterar i övertro.
• Misslyckas med att ta tillfället i akt på grund av dåliga resultat.
• Tillåter mediahype eller negativt chatt att störa din handelskurs.

Som du kan se kan mycket gå fel när vi ger efter för våra basinstinkter. Som Gary Dayton skriver i sin bok Handla medvetet: Uppnå din optimala handelsprestanda med Mindfulness och banbrytande psykologi, "Kognitiva fördomar och känslor kan få dig att hålla fast vid förlorare, ta affärer vid fel tidpunkt och i fel riktning, hoppa in i oplanerade affärer och annan oregelbunden handel." Kryptomarknader erbjuder enorma investeringsmöjligheter för handlare, men det finns några saker att tänka på som hjälper dig att klara stormen när alla omkring dig tappar huvudet mitt i rekordskakande möten och hjärtinfarkt-inducerande faller i värde.

Benjamin Franklin sa att det bara finns två saker i livet som är säkra. Men Benjamin Franklin handlade aldrig kryptovalutor. Det finns faktiskt tre - dödsfall, skatter och nedgångar på marknaden.

Det som far upp måste komma ner. Saker som stiger faller också. Hur du än säger det är den grundläggande sanningen kvar: marknadsnedgångar (och uppgångar) är oundvikliga. Den verkliga frågan är inte om det kommer att bli en nedgång, utan hur du kommer att klara dig under en. Att navigera genom turbulenta tider är aldrig en lätt möjlighet, men det finns ett antal saker du kan göra för att minimera den kortvariga smärtan samtidigt som du maximerar din långsiktiga konkurrensfördel, och att förstå handelspsykologi är en av de viktigaste.

Omfamna din rädsla

Nedgångar på marknaden kan vara läskiga. Bulliga marknader eller en negativ period kan få marknaderna att sjunka lägre i veckor, månader och till och med år. En volatil, högrisk digital tillgång som kryptovaluta kan skrämma handlare, vilket får dem att avleda sin handel till lägre riskinvesteringar snarare än att köpa aktier till marknadsnivåer. Eller för att uttrycka det på ett annat sätt kan det vara svårt att växa när marknaderna inte är det. Men det är inte omöjligt.

"Att hålla huvudet nere, dra sig tillbaka från marknaderna och vända sig introspektivt, samtidigt som det är ett naturligt mänskligt svar på dåliga nyheter, är ett fruktansvärt alternativ", skriver Stefan Stern i Hantera i en nedgång. Som Stern förklarar, ”Det är inte dags att ... stänga dig för andra yttre influenser. Håll ett öppet sinne för nya initiativ, förbli en aktiv nätverkare 'och framför allt begrava inte huvudet i sanden.

Vikten av ambivalens

Vår relation till handel är ambivalens. Det är den sällsynta näringsidkaren som alltid älskar att handla. Å andra sidan skulle ingen göra det konsekvent om de alltid hatad handel. En av konsekvenserna av denna ambivalens är att vi står inför balans mellan försiktighet och optimism. Under en nedgång kan det dock få betydande konsekvenser för våra handelsportföljer att bestämma hur försiktig eller optimistisk vi ska vara, vilket illustrerar problemet med den känslomässiga konflikten som är involverad när vi behöver lösa analyser och förutsägelser om marknadssentiment under perioder med grundläggande osäkerhet.

Det räcker inte längre att bara tänka på marknaderna. För att lyckas och stanna kvar i spelet måste dagens handlare tänka på sina känslor, en punkt David Tuckett kör hem i sin bok Minding the Markets. En känslomässig ekonomisk syn på ekonomisk instabilitet. "Rollen av olika mentala tillstånd och deras inverkan på tänkande processer", argumenterar han, "kan systematiskt ändra preferenser, förväntade resultat och beslutsfattande på ett dynamiskt och vägberoende men olinjärt sätt." För ofta ignorerar eller förbiser analytiker kritiska komponenter i mänsklig psykologi när de utvärderar nedgångar på marknaden. Genom att omfamna ambivalens och erkänna rollen som omedvetna behov och rädslor när du handlar kan du bättre förstå och hantera dina motiv och deras konsekvenser för dina handelsbeslut.

En volatil marknad bör ses som en möjlighet för långsiktig, strategisk planering, så att du kan dra nytta av möjligheter med hög avkastning, skydda dig mot beteendevidheter och dra nytta av bättre resultat på grund av längre innehavsperioder.

Gary Mishuris gör en intressant punkt om beteendeförskjutningar i en artikel för Financial Timesoch observerade att ”Nyhetsförspänning får människor att extrapolera det närmaste förflutna längre in i framtiden mer än fakta förtjänar. Att ta en långsiktig syn på en investering borde få dig att tänka på mer än bara vad som nyligen har hänt för att nå en rimlig slutsats. ” Med andra ord kan förspänningsförmåga få dig att tro att de senaste händelserna eller trenderna är mer förutsägbara för framtiden än de sannolikt kommer att vara. En kryptovaluta som nyligen har haft dåliga handelsresultat kan till exempel uppfattas av handlare som har en högre sannolikhet för liknande framtida resultat än om handlare hade granskat tillgångens fullständiga meritlista och långsiktiga förutsägelser av analytiker och prognosmakare.

När volatiliteten inträffar kan din instinktiva reaktion vara att säkra dina vad och sälja tills marknaden förbättras. Nedgångar eller volatilitet kan vara de värsta tiderna, men de kan också vara de bästa tiderna, särskilt för handlare som vill skapa värde på lång sikt, vilket leder oss snyggt till vår nästa punkt.

”Bitcoin Plunge raderar 100 miljarder dollar på 24 timmar - här är hur länge blodbadet kan pågå” varnar Forbes. CoinGape fortsätter med den blodsläppande metaforen: "Ethereum Price Analysis: ETH stupar mot 1,400 då kryptomarknaden i allmänhet blöder." Brett Arends staplar på hyperbolen i hans åsikter för MarketWatch: "Håll dig borta från Bitcoin och Ethereum - de är fullständigt skräp."

Är du rädd än?

Rubriker är skrivna för att "berätta och sälja." I gamla tryckta dagar sålde en iögonfallande rubrik papper. Idag kan en väl anpassad artikelrubrik på en webbplats driva trafik och generera klick. När allt kommer omkring, hur tror du att jag hittade dessa artiklar? Några sökord och voila - dommedagsscenarier för kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum.

Första intryck är allt

Men här är gnuggan. Rubriker kan förändra vårt sätt att tänka.

Första intryck har verkligen betydelse och innehållet är inte annorlunda. Ny Yorker personalförfattaren Maria Konnikova gör poängen i sin artikel “Hur rubriker förändrar vårt sätt att tänka”Verkar nästan uppenbart:” Nu vet alla att en rubrik avgör hur många människor som kommer att läsa en bit, särskilt i denna era av sociala medier. Men, mer intressant, en rubrik ändrar sätt människor läser en artikel och hur de kommer ihåg den. Rubriken ramar in resten av upplevelsen. En rubrik kan berätta vilken typ av artikel du ska läsa - nyheter, åsikter, forskning, LOLcats - och det sätter tonen för det som följer. ”

Avgörande är att rubriker kan påverka hur vi tänker på ett visst ämne eller produkt, informera våra åsikter och forma vår kunskap. Konnikova fortsätter: ”Genom att uppmärksamma vissa detaljer eller fakta kan en rubrik påverka vilken befintlig kunskap som aktiveras i ditt huvud. Genom att välja frasering kan en rubrik påverka din inställning när du läser så att du senare kommer ihåg detaljer som sammanfaller med vad du förväntade dig. ”

Döda det bullret

När jag gjorde en Google-sökning efter det här stycket fångade jag en annan rubrik. Skriv för webbplatsen för finansiella nyheter Insider, Shalini Nagarajans artikel har följande rubrik: ”Bitcoin har förklarats” död ”402 gånger sedan starten. Så här kan du spåra hur många gånger den har "dött" i vanliga medier. "

Som Nagarajan rapporterar kan "Bitcoins" död "spåras Bitcoin dödsrunt, en parodiwebbplats som samlar nyhetsartiklar och bloggar. Det har redan förklarats dött nio gånger i år [2021] och 14 gånger år 2020. Men det högsta antalet ”dödsfall” som det registrerade (124) var 2017, då dess börsvärde för första gången nådde 100 miljarder dollar. Tokenets senaste död tillkännagavs den 24 februari 2021 av Steve Hanke, en amerikansk tillämpad ekonom vid Johns Hopkins University, som sa att det bara är en tidsfråga innan Bitcoin "dödspiraler" till dess inneboende värde som är $ 0. "

Lägg märke till ett mönster här? 'Nog sagt.

Diversifiera, diversifiera, diversifiera - det har länge ansetts vara en hörnsten i en försiktig handelsstrategi. Diversifiering är praxis att sprida dina investeringar för att begränsa din exponering för en viss typ av tillgång. Motivet bakom det är att hjälpa till att minska volatiliteten i din portfölj under en längre tid. Tilldelning av tillgångar innebär diversifiering mellan tillgångsklasser för att uppnå dina handelsmål på ett sätt som överensstämmer med din tidshorisont, risktolerans och likviditetsbehov. En effektiv tillgångsallokering "gör det lättare" genom diversifiering, vilket hjälper till att minska den totala effekten av en drastisk ökning eller minskning av värdet på en tillgångsklass.

Men ett försiktighetsord. Det jag ska skriva kan verka kontraintuitivt. Trots att de hade en diversifierad portfölj förlorade många handlare (ibland betydande) förluster under de olika nedgångarna de senaste åren. Data tyder på att förhållandet mellan tillgångar är mycket rikare än vad man kanske först trodde, som Jamie Alcock och Stephen Satchell hävdar i deras provocerande bok, Asymmetriskt beroende av ekonomi: diversifiering, korrelation och portföljhantering i marknadsnedgångar, om asymmetriskt beroende och utmaningarna för att minska riskerna på en björnmarknad.

Som de säger, ”Även om svansrisk har varit ett forskningsämne under större delen av de senaste 20 åren, tog det en global finansiell kris för att svansrisken skulle bli ett vanligt språk i investeringsbranschen. Under de senaste åren har metoder för att säkra svansrisken förknippade med asymmetriskt beroende (AD) blivit allt viktigare för investerare. ” Även om svansrisker per definition är små och sällsynta händelser, kan de hända och hända och en mångsidig portfölj, även om den är fördelaktig, kan inte garantera immunitet mot oväntade nedgångar.

Diversifiera, diversifiera, diversifiera. Och kom sedan snabbare på alternativa portföljprestationshanteringsmetoder.

Kommer du ihåg vad jag sa ovan om rubriker? Väl, den här ska skrämma dig: "Överleveragerade Crypto-handlare förlorade USD 2B på en timme, Binance leder igen." Hävstångshandel innebär i princip att låna pengar i hopp om att tjäna ännu mer pengar och det är riskabelt. En hävstångsförsäljare lånar medel för att ta en större position än de annars skulle kunna ta med sina befintliga fonder. Mer risk innebär högre vinster, eller så går tanken. Som artikeln klargör, dock, "medan marginalhandel gör det möjligt för handlare att förstärka sin avkastning, kan det också leda till ökade förluster och likvidationer, varför erfarna handlare tenderar att rekommendera nykomlingar att hålla sig borta från levererad handel."

Med Bitcoins senaste stigningar, några analytiker varnar för att marknaden för närvarande är överleverad, vilket kommer att resultera i kortsiktig volatilitet. I alla fall, som Bitpanda nyligen skrev, ”Bitcoin har en tendens att skarpt korrigera på kort tid efter att ett nytt veckoljus öppnas. Detta spolar ut överdrivna längder och ger lite balans på marknaden. ”

Vårt råd: fel på försiktighetssidan och undvik överanvändning.

Nu när du är medveten om hur våra känslomässiga blinda fläckar kan begränsa vårt handelsperspektiv är det dags att utnyttja Tralys toppmoderna kryptohandelsbotverktyg, som tar bort känslomässiga fördomar och mänskliga fel från handelsekvationen. Från känslomässig handel och högre handelshastigheter till backtesting, riskdiversifiering och konsekvent handelsdisciplin, kryptohandelsbots är ett måste för alla seriösa kryptohandlare idag.

Källa: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————–cryptocurrency