Thailands SEC stämmer 5 för tvätthandel

Thailands Securities and Exchange Commission (SEC) stämmer fem enheter för tvätthandel på två kryptobörser, Bitkub och Satang Corporation.

Enligt en press den 27 september frigöra från tillsynsmyndigheten har åklagare ålagts att stämma Bitkub och två individer för att ha skapat artificiell volym för digitala tillgångar i börsen.

Stämningen lämnades in till en civil domstol och åklagare begärde civila sanktioner på 24,161,292 636,000 XNUMX baht (XNUMX XNUMX USD). Tillsynsmyndigheten vill också att domstolen ska förbjuda de anklagade från att handla med kryptotillgångar och att vara chefer och direktörer för kryptoföretag.

SEC hade tidigare föreslagit att de två individerna, Anurak Chuachai och Sakon Srakawee, inte skulle handla med kryptotillgångar eller deras derivat under sex månader eller vara styrelseledamöter eller chefer för ett företag med digitala tillgångar under 12 månader.

Men förövarna gjorde inte det, därav åtalet. SEC lade Mr. Sakon till ansvaret som medgäldenär och vill att förbudet för de två individerna ska omfatta hela lagens omfattning.

I augusti, Thailands SEC fined Bitkubs tekniska chef Samret Wajanasathian 8.5 miljoner baht (235,000 XNUMX USD) för insiderhandel. Det är också fined börsen i maj för att inte följa lokala bestämmelser vid notering av dess ursprungliga token, KUB.

Wash trading är en olaglig marknadsmanipulationstaktik som missvisar efterfrågan på digitala tillgångar.

Thai SEC riktar sig mot ytterligare två enheter

Två andra enheter, LLC Fair Expo och Mr. Mikalai Zahorski, var också stämd för liknande brott på Satang Pro-börsen.

Tillsynsmyndigheten vill att domstolen ska utdöma böter på 12,080,646 315,000 XNUMX baht ($XNUMX XNUMX) tillsammans med handelsförbud.

SEC tillgriper civilrättsliga åtgärder efter att förövarna vägrat följa straffet som ålades dem två månader tidigare.

Thai SEC skärper snaran på krypto

Thailands SEC har ökat dess tillsynsfunktion över kryptoutrymmet i ljuset av den senaste marknadsimplosionen. Regulatorn den anklagade Zipmex och dess vd Eklarp Yimwilai för att inte till fullo uppfylla deras krav på information om hur företaget förvaltade sina tillgångar.

Under tiden den finansiella tillsynsmyndigheten förbjudits kryptoföretag från att erbjuda insats- och utlåningstjänster för att skydda handlare från riskerna förknippade med marknaden.