Fundamentals of Fundamental Analysis

Fundamentals (substantiv): En term som vanligtvis kastas runt av mediokra investerare för att motivera sin investering. 2. Ett obeskrivligt attribut som Redditors använder för att beskriva ett kryptovaluta -projekt som de inte vet något om.

Exempelvis:

Handlare 1: Hej, har ni sett Apollo?

Handlare 2: Självklart! Grunderna i den där dåliga pojken är på plats. Jag funderar på att ta ett lån och gå all in.

Handlare 3: Skojar du? Dessa grunder är fruktansvärda. Jag skulle inte röra den där grejen med en tio fot lång stolpe.

Handlare 1: Apollo är min hund ...

Alla skämt åt sidan, forskning och analys av de grundläggande egenskaperna hos en kryptovaluta är nyckeln till att bygga en stark portfölj. Tekniska och sentimentanalyser är lämpliga för kortsiktiga pjäser, men om du investerar i projekt på lång sikt måste du se till att grunderna är stenhårda.

Men vad fan är "det grundläggande?" Fråga tio olika investerare, så får du förmodligen tio olika svar.

Grunden för en kryptovaluta är i grunden de attribut som klarar tidens test, i allmänhet opåverkade av marknadsförhållanden eller gemenskapens känslor. I den här artikeln bryter vi ner några av de viktigaste grundläggande egenskaperna du bör undersöka när du utvärderar din nästa investering.

Tänk som en riskkapitalist

För första gången i historien (åtminstone i USA) har du möjlighet att investera i tidiga skeden utan att behöva vara en ackrediterad investerare. För när du tänker efter är det allt som de flesta kryptovalutor är. De är ett tidigt skede, tekniska startups.

Så, när du letar efter din nästa investering, varför inte efterlikna de grupper som vet att startande investerar bäst - riskkapitalister. Dessa moguler granskar sina investeringar ad nauseam för att säkerställa att de väljer de som har störst potential att nå månen, förstås bildligt.

Riskkapitalister äter, sover och andas grundläggande. Och även om de kan prioritera olika attribut under utvärderingsprocessen, är följande grundläggande principer någorlunda konsekventa för alla investerare när de undersöker start, kryptovaluta eller annat.

Problem och omfattning

En av de första sakerna du bör ta reda på när du undersöker en kryptovaluta är problemet som det löser. Denna information avslöjar några kritiska detaljer om din potentiella investering.

Problemdeklaration

För det första visar det att teamet kan kommunicera kortfattat och effektivt. Var försiktig med långa, komplexa problemmeddelanden fyllda till brädden med marknadsföringsord. Denna brist på tydlighet är ofta ett talande tecken på ett dåligt fungerande team.

En tumregel: Om du inte vet vilket problem projektet löser inom de första fem minuterna av forskningen bör du inte investera.

Projektets uppdrag ska vara tydligt och visa förståelse för marknaden.

Bra exempel

• Bitcoin är ett innovativt betalningsnätverk och en ny typ av pengar.
• Ethereum är en decentraliserad plattform för applikationer som körs exakt som programmerade utan risk för bedrägeri, censur eller störningar från tredje part.
• Monero är en digital valuta som är säker, privat och ospårbar.
• Wanchain syftar till att bygga en superfinansiell marknad för digitala tillgångar. Det är en infrastruktur som förbinder olika digitala tillgångar.

Dåliga exempel

• nebulas är en nästa generations offentlig blockchain, med sikte på ett ständigt förbättrat ekosystem. Vilket projekt förbättrar inte deras ekosystem kontinuerligt?
• SmartCash är en samhällsstyrning, samarbete och tillväxtfokuserad blockchain -baserad valuta & en decentraliserad ekonomi. Så som alla andra blockchain där ute.
• Kin är ett decentraliserat ekosystem av digitala tjänster för det dagliga livet. Kunde inte bli mer specifik?

Marknadens storlek

Dessutom hjälper förståelsen av problemet dig att mäta marknadsstorlek. Vissa team kommer att berätta hur stor marknaden är, antingen på deras webbplats eller i sin vitbok. Men för det mesta måste du göra några beräkningar och gissningar.

Marknadens storlek är en viktig faktor för hur lönsam din avkastning på investeringen kan vara. Ett projekt som OmiseGotill exempel, som riktar sig till hela det finansiella systemet, kommer att ge högre avkastning (om det lyckas) än något som t.ex. Tivoli som fokuserar på just onlinespel.

Skillnaden i marknadsstorlek betyder inte att du bör investera i det ena över det andra, men du bör ha det i åtanke när du analyserar din risk kontra belöning.

Hjälper Blockchain?

Slutligen, när du känner till problemet kan du snabbt dra slutsatsen om implementering av en blockchain hjälper. Kom ihåg att blockchains utmärker sig genom att eliminera mellanhänder, minska behovet av förtroende och öka transparensen i transaktioner. De är inte nödvändigtvis snabbare än centraliserade system och är vanligtvis mer komplicerade.

Om ett av de tidigare attributen inte löser det angivna problemet är det kanske inte en bra investering.

Naturligtvis finns det undantag från denna regel. 0x och andra liknande projekt är protokoll som förbättrar underliggande blockchain -infrastruktur. De underlättar andra projekts förmåga att mer effektivt utnyttja blockchain -teknik.

Team, rådgivare och partnerskap

Efter det problem som en kryptovaluta löser är teamet som bygger krypto nästa viktigaste grundläggande att kolla in. Vissa investerare hävdar till och med att laget faktiskt är det viktigaste.

Teamet som skapar kryptovalutan bör ha erfarenhet inte bara inom blockchain utan, ännu viktigare, i branschen som de går in i. Blockchain -tekniken är relativt ny, så att hitta ett team med blockchain -fyllda CV är sällsynt. I stället för blockchain -erfarenhet kan du leta efter tidigare anställningar som involverar kryptografi eller cybersäkerhet.

VeChain fungerar som ett bra exempel på ett lag som du vill. VeChain är en dapp -plattform och enterprise blockchain -lösning för leveranskedjor, särskilt lyxvaror. Sunny Lu, medgrundare och VD, var tidigare CIO i Louis Vuitton China, medan Jie Zhang, medgrundare och CFO, specialiserade sig på IT-säkerhet vid PwC och Deloitte.

De känner helt klart till lyxvaruindustrin bättre än de flesta andra, och har chops för att behålla en mjukvarulösning på företagsnivå.

Rådgivare

Erfarna rådgivare kan fylla alla luckor som ett team har i sin erfarenhet. Stödet från respektabla teknologer och affärsmän ger också ett projekt en trovärdighet.

Tror du att Gavin Andresen eller Vitalik Buterin skulle förstöra deras rykte genom att ge råd till fattiga projekt? Mest troligt inte.

Ja, jag är rådgivare för wetrust. Nej, jag har inga tokens. Nej, mitt intresse för decentraliserad försäkring ska INTE tolkas ....

- Vitalik icke-ger av Ether (@VitalikButerin) Oktober 8, 2017

partnerskap

Liksom rådgivare bör ett projekt med välrenommerade partners stanna på din radar. Partnerskap kan ha formen av strategiska investeringar, samarbeten eller till och med förvärv.

Försiktighet: Gör alltid din due diligence om partnerskap. Många kryptoprojekt är lagom lös med vem de listar som en "partner". De kan inkludera tjänsteleverantörer, potentiell partner, eller rent av ljuga om vem de arbetar med.

Traction

Ett lag kan ha världens största kryptovaluta, men om ingen använder det är det värdelöst. Eftersom många blockchain-projekt är förprodukter kan det vara svårt att upptäcka ett med betydande dragkraft. Om du hittar en med en fungerande produkt och verklig kundbas är det ett bra tecken. Det visar att laget redan har tagit sig längre än 90 procent av andra startups.

I stället för verklig dragkraft kan du leta efter projekt som åtminstone har kunder som använder en beta eller produkt på ett testnät.

Vissa blockchain -projekt riktar sig till företag. För dem, försök hitta de företag som de redan har affärer med.

Token Economics

Efter att ha utvärderat produkten, teamet och marknaden är nästa fråga du bör ställa dig själv, "vad är syftet med token i detta ekosystem?" Helst vill du ha en token som blir mer värdefull när plattformen blir antagen. Det kan tyckas självklart, men det finns projekt där den underliggande valutan till synes är onödig. *hosta* Ripple *hosta*

Du bör också vara medveten om annan tokeninformation som:

• Inflationärt kontra deflationärt. En deflationär valuta kommer att uppleva mer prispress uppåt än en inflationstryck. När ett mynt är inflationärt ökar utbudet kontinuerligt, vilket vanligtvis skadar priset.
• Distribution. Ju större myntfördelning desto bättre. När ett litet antal människor innehar majoriteten mynt finns det en maktobalans. Det finns en konstant risk för att priset sjunker om de få på toppen någonsin bestämmer sig för att sälja.
• Konsensusmekanism. Vissa konsensusmekanismer erbjuder vad som faktiskt är utdelning för tokeninnehavare. NEO ger dig GAS, VeChain producerar THOR, och till och med några delegerade Proof-of-Stake (DPoS) -krypton, som Ark, ger dig konsekventa avkastningar beroende på vilken delegat du röstar på.
• Token brinner. Sist men inte minst, projekt som konsekvent bränner tokens hjälper till att minska utbudet, vilket i sin tur driver priset uppåt. Binance och Factom båda implementerar bränning i sina symboliska ekonomiska modeller.

#Binance Brännskiva i fjärde kvartalethttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) Juli 17, 2018

konkurrenter

Även om det inte är säkert på något sätt, är ett sätt att få en mätare på den potentiella värderingen av ditt mynt att titta på sina konkurrenter. Konkurrenter finns både i blockchain -utrymmet och i traditionella industrier.

Blockchain -konkurrenter

När du tittar inom blockchain, jämför marknadsvärdena för liknande fungerande tokens för att se om din potentiella investering är undervärderad.

Jämför inte priser. En skillnad i utbud kan ge två mynt mycket olika priser medan de fortfarande har samma värdering (marknadsvärde).

Låt oss göra lite matte på Huobi Token, en kryptovaluta för Huobi -utbytet. Just nu är myntets marknadsvärde cirka 180 miljoner dollar. Denna värdering är betydligt lägre än KuCoin -andelar (290 miljoner dollar) och Binance Coin (1.5 miljarder dollar), två andra växlingstoken.

Vid första anblicken ser det ut som om Huobi Token, och kanske till och med KuCoinaktier, är undervärderade. Eftersom användningen av dessa tokens direkt korrelerar med handelsvolymen, bör vi också kolla in dessa siffror. Här är 24-timmars handelsvolymer för varje börs:

• Huobi: 1.1 miljarder dollar
• KuCoin: 37 miljoner dollar
• Binance: 2 miljarder dollar

Som du kan se är Huobis handelsvolym drygt hälften av Binances, men dess marknadsvärde är drygt en tiondel. Dessutom är Huobis handelsvolym betydligt högre än KuCoin, men dess marknadsvärde är mindre.

Med resultat som detta är Huobi Token värt ytterligare forskning eftersom det kan vara undervärderat.

Du bör aldrig agera utifrån någon av dessa grunder ensam. Använd dem istället i kombination för att måla en helhetsbild av ett helt projekt.

Utanför industrier

En annan strategi för att sätta ett värde på din blockchain-investering är att jämföra den med den icke-blockchain-motsvarigheten. Låt oss titta på fillagring till exempel.

Siacoin är den största kryptovalutan som hanterar fillagring just nu med ett marknadsvärde på drygt 450 miljoner dollar. Dropbox har samma funktion i världen som inte är blockchain. I mars 2018 har Dropbox ett marknadsvärde på 11 miljarder dollar.

Eftersom Siacoin är avsett att störa fillagringsindustrin och ersätta Dropbox kan du hävda att den är massivt undervärderad till dess nuvarande pris.

Övriga

Ovanstående lista över grundläggande attribut är inte uttömmande, och du kan i din egen erfarenhet upptäcka att det finns viktigare saker att basera dina investeringsbeslut på. Till exempel förlitar sig vissa handlare på sociala medier och communitystorlek, medan andra tror att GitHub -aktivitet är det mest kritiska attributet att tänka på.

Du måste ta reda på vilka attribut som är mest värdefulla för ditt handelsstrategi och investera därefter. En uppsättning grundläggande kriterier hjälper dig att hålla dina känslor och fördomar borta från dina investeringar.

Fördjupa dig själv

Du bör kontinuerligt utvärdera grunderna för de projekt som du har investerat i. Lagmedlemmar kommer och går, färdplaner ändras och lanseringar gör eller bryter kryptovalutor. Det enda sättet att hålla koll på den snabbt utvecklande industrin är att fördjupa dig i den.

Gå med i Telegram -grupperna för dina investeringar. Följ dem på Twitter. Sök igenom subreddits för kryptovaluta när du går på toaletten. Och, naturligtvis, få din dagliga dos av CoinCentral -artiklar.

Ju mer du undersöker och blir bekväm med att läsa vitböcker, desto bättre investerare blir du. Det finns ingen ersättning för tid, men snart nog har du inga problem att rensa pärlorna från gruset.

Källa: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/