Fintechs framtid med tanke på kriget i Ukraina: Toppinfluencers åsikter

Rysslands invasion av Ukraina visade sig vara en chock för det globala samfundet trots hotet som hade ökat i flera månader före den. Även om den militära aktionen äger rum inom de ukrainska gränserna, har den ekonomiska störningen den medfört spridit sig långt utanför.

Den globala aktiemarknaden faller, olje- och gaspriserna klättrar uppåt, inflationen ökar. Det är svårt att tala om en sfär där de ekonomiska chockvågorna från kriget i Ukraina är omärkliga.

Fintech och teknologi är de industrier som är nära besläktade med Ukraina och Ryssland, med många företag som lägger ut sin mjukvaruutveckling till dessa länder eller rotar från dem. Det är därför frågan om konsekvenserna av detta krig i det långsiktiga perspektivet är den som fintech-gemenskapen har funderat på sedan den 24 februari – den första dagen av den ryska aggressionen i Ukraina.

Vi bevittnar nu en situation som ingen vettig person kunde ha föreställt sig inträffade under XXI-talet. Därför skulle vad som händer härnäst i fintech-branschen vara mycket svårt att förutsäga.

Men till skillnad från det oprovocerade kriget har den globala marknaden sina lagar och tendenser, som analyserar vilka vi åtminstone kan närma oss förståelsen av vad fintech-gemenskapen väntar sig under de kommande månaderna eller till och med åren.

Så vi har vänt oss till experter inom olika fintech-områden – från krypto till emotionell bankverksamhet till akademisk forskning, med samma fråga:

Hur kommer kriget i Ukraina att påverka global fintech inom en nära (och till och med avlägsen) framtid, baserat på vad som händer nu och på din egen analys av situationen? 

Vi blev imponerade av tankeledarnas beredskap att delta – och är tacksamma för alla som tog sig tid att dela sina åsikter med vår publik. Hitta svaren nedan, listade i alfabetisk ordning.

Alessandro Hatami

Grundare av ett rådgivningsföretag Pacemakers.io, Non-Exec Director för Cashplus Bank, författare "Återuppfinna bank och finans", mentor till fintech start-ups, talare på fintech event.

Ryssland före den 24 februari 2022 var en helt annan plats än det är idag. Landet har stängt sig ur de stora kanalerna för finansiell integration med västvärldens överlägset viktigaste marknader (Kina står bara för cirka 16 % av exporten). Effekten på den ryska ekonomin är redan betydande och den kan bara bli värre. 

SWIFT
Eftersom Ryssland är uteslutet från SWIFT är det mest troliga resultatet att Ryssland kommer att söka alternativa sätt att betala och ta emot betalningar. Dess eget alternativa betalningssystem SPFS accepteras endast av ryska banker och vissa ex-Sovjetunionsmedlemmar. Det finns rykten om att det skulle kunna ansluta till det kinesiska gränsöverskridande interbankbetalningssystemet (CIPS). Men CIPS behandlar fortfarande en bråkdel av de transaktioner SWIFT gör och kommer aldrig att bli dess ersättare.

Cybersäkerhet

Ryssland ökar redan cyberattacker mot sina motståndare. Ukraina drabbades av en massiv cyberattack i början av konflikten. Vi kommer att behöva förvänta oss mer av dessa. Det kommer att innebära att resten av världen oundvikligen kommer att förbättra sin förmåga att hantera cyberattacker – och de kommer förmodligen att göra detta som en mer samlad insats än tidigare. 

Talang

Det finns anekdotiska berättelser om tekniskt kunniga ungdomar som lämnar Ryssland. Om så verkligen är fallet kommer det ryska teknikekosystemet att skadas hårt med sina bästa och smartaste som lämnar den inhemska industrin och flyttar till andra länder. Inverkan detta kommer att ha på Rysslands förmåga att utvecklas tekniskt kommer att bli stor. 

Andra Sonea

En rådgivare för FintechOS, en forskare vid University of Oxford, med fokus på infrastruktur för finansiella tjänster, arkitektur för "vardagsbanker", öppen bankverksamhet och "tillgång till bankverksamhet".

När jag skriver dessa rader bombas den vackra staden Kiev av den ryska armén. Tusentals människor försöker fly, andra slåss och många dör. Vad är poängen med att prata om något annat?

Jag skriver dock med hopp och vetskap om att kriget kommer att ta slut och Ukraina kommer att bli fritt. De fasor vi bevittnat kommer förhoppningsvis att driva oss att bygga mer klokt organisationer, system och strukturer för en helt annan värld.

Först tror jag att vi alla insåg att finans är kritisk nationell infrastruktur, och vi vet lite eller nästan ingenting om det. Fintech-industrin höll sig på avstånd från att tänka på hur saker hänger ihop eller robustheten och motståndskraften i hela systemet. Vilken Jenga-bit tar du bort för att ekonomiskt isolera ett land som startar ett aggressivt krig? Räcker det med att blockera sju banker från SWIFT?

Å andra sidan, vilken typ av system behöver du på plats för att de miljontals människor som var tvungna att lämna landet fortfarande ska ha tillgång till sina pensioner?

För det andra, vågen av ukrainare som måste lämna sitt land och bosätta sig över hela världen där de har vänner, familj eller känner sig mer välkomna – utmanar status quo för tillgång till de lokala vardagliga banksystemen. Du kan inte längre bortse från att miljontals människor i Europa inte längre har en adress, en räkning eller sitt namn eller en kredithistorik. Vi måste tänka smartare som bransch, inte bara som teknologer om tillgång till vardagsbanker för migranter och flyktingar och hur vi genom tillgång till finansiering bidrar till deras integration i våra samhällen hur länge de än väljer att stanna.

För det tredje, fintech samlas i alla lag jag har sett, människor från hela världen. Ukrainare är våra respekterade kollegor och många av dem håller just i detta ögonblick ett vapen som försvarar sig själva. Deras familjer skingrade förmodligen världen. Förutom stora strukturellt olika lösningar måste vi bygga lokala lösningar som passar lokalbefolkningen och de internationella vågorna av migranter och flyktingar om de kommer från Ukraina eller Syrien.

April Rudin

Grundare och ordförande för Rudingruppen, toppmarknadsstrateg för finansiella tjänster, förmögenhetsförvaltning och familjekontorssektorer. Erkänd av Onalytica som #1 "influencer" inom förmögenhetsförvaltning, en talare om rikedom, nästa generation och fintech.

Tragiskt nog har detta krig i Ukraina förskjutit så många människor från deras hem, kontor och familjer. Denna sorgliga situation kommer att tvinga fler människor att få tillgång till sina banker, förmögenhetsförvaltningskonton, försäkringsbolag etc via digitalt. Fintech-gemenskapen i Ukraina har en möjlighet (om de kan under sådana stressiga förhållanden!) att lösa denna uppsättning utmaningar. 

 

Alex Malyshev

VD på SDK. Ekonomi - a white-label kärnbanksverksamhet och neobanking programvara Säljare; en mentor på Startup Wise Guys Accelerator och talare vid ett flertal fintech-evenemang. Som socionom till utbildning har han gedigen erfarenhet av sociologisk forskning, PR, marknadsföring och management.

Med tanke på de tunga sanktioner som införts mot Ryssland som ett resultat av dess aggression i Ukraina, har rösten för AML/efterlevnad fått mer makt och prioritet.

Utredningen av slutmottagarna och deras relation till Putins strukturer blir mycket mer sofistikerad. Rollen som AML/compliance officer inom finansiella institutioner, som är en av de viktigaste nu, kan bli ännu viktigare.
För att vara ärlig så finns det inget nytt inom fintech, bara en trend som vi har sett i decennier.

Icke desto mindre är det viktigt att fintechs inte offra kundservicen i jakten på att följa alla AML-procedurer. Det är svårt att försöka gå i kundens skor när din prioritet är reglering och sanktioner.

Tillgängligheten och bekvämligheten, den oklanderliga kundservicen hotas av att bli ett slumpmässigt offer för detta krig. Hoppas det inte kommer att hända.

Bryan Clagett

CRO/CSO kl Moven.com, Internationell Fintech och Financial Services Advisor, offentlig talare, en strategisk ledare som hjälper fintech och finserv att vinna marknadsandelar. 

Kriget mellan Ukraina och Ryssland har uppenbarligen ett antal effekter på fintech- och finansbranschen, särskilt de som är involverade i någon aspekt av penningrörelsen. Men den påverkan som oroar mig mest är den humanitära aspekten av kriget och potentialen för långvariga sidoskador. Specifikt hade ukrainska teknikföretag åtnjutit fördelarna med ekonomisk expansion i Europa och en robust utsikt från riskkapitalinvesterare. Livet är nu krossat eller åtminstone stört. Vissa ukrainska företag kommer helt enkelt inte att överleva, inte heller många i Ryssland.

Nästan alla teknikföretag har en viss exponering för kriget. Jag känner ett antal fintechs som har kollegor och partners som arbetar och bor i Ukraina. Det är uppmuntrande att se Fintechs For Ukraine ta steg och erbjuda direkt support https://www.fintechsforukraine.org/.

Samtidigt har fintech-innovationer dykt upp ur kriget, framför allt i form av nya finansieringskällor för humanitära ändamål. Krisen har galvaniserat krypto- och NFT-utrymmet, vilket resulterat i mycket kreativa fintech-lösningar. Det verkar till exempel som om Ukraina är den första regeringen i krigstid som accepterar donationer av kryptovaluta.

Just nu har jag fler frågor än svar. Den hotande frågan kvarstår; hur kommer världens näst största ekonomi, Kina, i slutändan att reagera på västerländska restriktioner. Sådana svar skulle kunna få ringeffekter runt om i världen.

Devie Mohan

Medgrundare och VD för Brännmärke, en inflytelserik skribent, talare och kommentator på fintech, listad som en topp 10 global fintech-influencer av flera grupper.

Jag hade aldrig ens föreställt mig att jag skulle skriva om krig och fintech i samma artikel, men här är vi. Kriget i Europa har påverkat stora fintechnav – inte bara i Ukraina – utan också i länder som gränsar till Ukraina på ett sätt som fintech aldrig har sett förut.

Flera faktorer har hjälpt Ukraina i dess tekniska tillväxtresa hittills – framgångshistorier från företag som Grammarly eller Preply; en enorm mängd investeringar från utländska investerare och riskkapitalbolag, en enorm tillväxt i mobiltelefonanvändning och en stor andel av bankbefolkningen. Detta var en snabbt växande fintech-marknad med över 150 fintech-startups som redan är väletablerade på marknaden med avancerade finansieringsnivåer. Detta räknar inte ukrainska grundare eller de med mycket starka band som har etablerat sina startups någon annanstans i Europa, främst för EU-tillträde.

Vad som händer nu återstår att se. Krig hjälper inte fallet med ekonomisk aktivitet, fintech eller inte, och allt vi kan arbeta mot är att lösa nya problem som kommer att uppstå som ett resultat av den ekonomiska och sociopolitiska instabiliteten, och säkerställa att marknaden fortfarande är tillgänglig när en tidpunkt av fred anländer. Fokus bör nu ligga på att använda befintlig fintech-infrastruktur för att driva innovativa lösningar så snabbt som möjligt, att hjälpa gemene man – vare sig det använder öppna banktjänster och öppna KYC för att snabbt öppna nya bankkonton i andra länder eller driva kontantlösa välgörenhetsinsatser. Detta kommer också att vara ett utmärkt tillfälle för remitterings- och mikrolånestartups att aktivt komma in på marknaden. Att dela KYC-data över gränserna, använda kryptovalutanätverk och tillhandahålla lågavgiftsåtkomst till gränsöverskridande transaktioner är fenomen som redan ses över hela Europa. 

Ukrainare har redan visat världen att deras attityder är gjorda av stål – vi kan bara hoppas att tekniken kommer att spela en stor roll för att bygga och återuppbygga de liv som drabbas när det är dags.

Duena Blomström

Frank Schwab

En strategisk rådgivare och medgrundare av FinTech Forum Frankfurt, styrelseledamot på Gulf International Bank, Bahrain, medlem av Risk Advisory Committee vid PayU, Amsterdam, ledamot av förvaltningsrådet vid Addiko Bank, Wien, ledamot av förvaltningsrådet kl Bitcoin Technologies AG & Advisory Board Member på My Football Space.

Från den ryska ledningens sida upplever vi ett anfallskrig mot Ukraina, mot frihet och demokrati i Europa och som ett resultat även mot det ryska folket. Ett slut på kriget och konsekvenserna är ännu inte förutsebara.

Men den typ av internationellt samarbete som vi tog för givet tills nyligen har förändrats nästan över en natt. Även den kommande FinTech-branschen i Europa påverkas av detta.

De senaste åren har jag rådgivit flera ryska banker i Moskva om FinTech, Innovation & Transformation. Och med ett teknikteam i Ukraina kunde jag stödja en dansk-tysk FinTech-startup. Båda är svåra att föreställa sig idag.

Tidigare samarbetsmodeller kommer att vara allvarligt eller helt störda i flera år, kanske årtionden.

Under de senaste åren har investerare investerat hundratals miljarder euro i FinTech-startups. Med tanke på den kraftigt förändrade europeiska säkerhetssituationen antar jag dock att de sociala prioriteringarna och, som ett resultat, även de ekonomiska investeringsprioriteringarna kommer att förändras avsevärt på kort och medellång sikt.

Dessa förändringar kommer främst att påverka den europeiska FinTech-industrin. Investeringar i FinTechs kommer att tendera att minska till förmån för investeringar i sektorer som energi, miljö och säkerhet. Och grundare och investerare kommer att fokusera mycket mer på dessa akuta frågor i framtiden.

Jag förväntar mig att FinTech-investeringar på kort sikt kommer att fokusera ännu mer på befintliga FinTech-startups i tillväxtläge. Det är mycket troligt att märkbart färre FinTech-startups kommer att grundas i Europa under de närmaste åren. Och mest tråkigt kommer FinTech-industrin i Ukraina att ligga tillbaka många år.

Det är nu upp till alla européer och demokrater att stödja de demokratiska och frihetsälskande ukrainarna på bästa möjliga sätt.

Michael J. Casey

Chief Content Officer på CoinDesk, icke verkställande ordförande och medgrundare av Streamed Media, författaren till CoinDesk's Money Reimagined nyhetsbrev, en medvärd för podcast med samma namn.

Detta krig kommer att vara katalysatorn för en hel omstrukturering av det globala finansiella systemet. Det beror på att för första gången även länder som Ryssland och Kina – som nu har ett verkligt incitament att överge det befintliga systemet – har de tekniska medlen för att göra det. Detta krig kommer att skapa ett digitalt valutakrig. 

Traditionella ekonomer tenderar att avfärda dramatiska förutsägelser om att dollarn kommer att förlora sin reservvalutastatus med motiveringen att, för alla farhågor om USA:s globala ledarskap, ser stora penningförvaltare inget acceptabelt alternativ. Den kinesiska yuanen medför politiska risker förknippade med misstro mot Pekings motiv, och eurons marknader är inte tillräckligt djupa eller likvida. Men detta missar poängen. Kryptoteknologins "programmerbara pengar"-krafter, baserade på en kombination av tokens, smarta kontrakt och kraften i decentraliserad validering via blockkedjor, kommer att möjliggöra gränsöverskridande transaktioner som inte kräver förmedling av en pålitlig reservvaluta. Det är inte så att yuanen kommer att ersätta dollarn som reservvaluta; det är att regeringar och företag i länder som Kina och Ryssland nu har mindre behov av reservvaluta. 

Tack vare blockchain uppfinningar som t.ex atomombyten och decentraliserad deposition, det är möjligt att skapa automatiserade handelskontrakt där båda parter i en gränsöverskridande transaktion – importören och exportören i en handelsaffär, till exempel – kan få tillräcklig handelsfinansiering över villkoren i affären och förbli skyddade från volatilitet i sina respektive växelkurser utan att behöva ange det kontraktet i en tredje parts valuta som dollarn. Det är en gamechanger eftersom riskerna med växelkursvolatilitet är anledningen till att reservvalutor – inklusive deras roll som värdelager för nationella reserver – existerar i första hand. 

Fram till nu har världen kollektivt anslutit sig till en dollarstandard – många länder, motvilligt. Den standarden bygger på förväntningarna att USA kommer att upprätthålla sina internationella åtaganden för att skydda sina handelspartners äganderätt. (Även om det utan tvekan var det rätta att göra, nekade Washington Ryssland den rätten när det frös tillgången till sina centralbanksreserver.) Nu har Ryssland och andra oseriösa stater ett alternativ: en matematisk standard. Istället för att behöva lita på USA:s politiska system kan det lita på ett decentraliserat protokoll baserat på matematiska lagar snarare än mänskliga lagar. Ryssland och Kina har fortfarande mycket att göra för att få sådana system på plats och deras tidigare fientlighet mot nyckelelement i kryptogemenskapen har hindrat utvecklingen. De kommer nu att påskynda det arbetet. Och med Kina som har byggt ett rikstäckande blockchain och centralbanks digitala valutasystem som är mycket mer avancerat än någon annan nation, finns det en tillräcklig grund för båda länderna att bygga ett blockchain-baserat handelsfinansieringssystem för att kringgå det dollarbaserade systemet för korrespondentbanker. 

Allt detta kommer att starta en kapplöpning mellan nationer för att skapa de bästa tekniska och reglerande grunderna för digitala pengar, i huvudsak en valutatävling. Kommer det att innebära slutet på dollarns dominans? Inte nödvändigtvis. USA kan fortfarande vinna det hotande digitala valutakriget. Om den omfamnar andan av tillåten innovation och bevarande av integritet som ligger i hjärtat av kryptorörelsen kan den utnyttja världens redan existerande "förtroende för dollarn", för att konkurrera ut de slutna, övervakningstunga modeller som auktoritära regeringar som t.ex. som Kina kommer att känna sig tvungen att bygga.

USA och dess allierade måste se till lösningar inom den privata sektorn som stablecoins som är byggda på öppna plattformar och som designmässigt inte tillåter den typ av centraliserad övervakning som en fullständig centralbanks digital valuta innebär. Det svåra för Washington är att det kommer att krävas att ge upp åtminstone en del av den befintliga övervakningsmakt som den utövar via Wall Street-banker för att sanktionera regeringar och individer och för att kontrollera det globala flödet av pengar. Om USA kan avstå från en del av den makten och arbeta med sina allierade för att bygga smarta blockchain-kriminaltekniska metoder för att hantera finansiella risker och bekämpa internationell brottslighet på systemomfattande basis, kan de erbjuda dollarn som ett instrument för frihet till världen. Slutresultatet är att Wall Street kommer att förlora sin dominans, men sann amerikansk makt – den som är uppenbar som ett uttryck för de liberala, fria marknadsvärderingar som den amerikanska ekonomin byggdes på – kommer att utökas ännu mer omfattande.

Nigel Verdon

Medgrundare kl Järnvägsbanken, en framgångsrik fintech-entreprenör, som tidigare grundade Evolution (nu en del av FTSE 100-företaget BAE Systems), Currency Cloud (avgick till Visa 2021).

Först vill jag säga att vi alla på Railsbank är förfärade över vad som har hänt i Ukraina och vi hoppas alla desperat på en fredlig och snabb lösning. Vi arbetar också med att stödja det ukrainska folket med hjälp. På det personliga planet har min familj arbetat med att hjälpa människor ut ur Ukraina, hitta ett hem i Irland och hjälpa dem att registrera sig för sjukvård, skolgång och stöd.

När det gäller global fintech har det varit en initial inverkan för de företag som vi själva med team som är baserade i Östeuropa. Jag vet att många folkavdelningar har arbetat mycket hårt för att säkerställa att deras människor (och familjer) är säkra och har hjälp under en växande humanitär kris. Och det är ödmjukt att se denna industris ansträngningar eftersom den har lagt sin vikt till en fantastisk humanitär insats och genomförande av ekonomiska sanktioner mot angriparna

På längre sikt är en sak som utmärker denna bransch den internationella karaktären hos vår personal och hur motivationen för många grundare och deras team är att främja och påskynda global finansiell jämlikhet och inkludering.

Även om ett företag kan ha en speciell bas för sitt huvudkontor, kommer det att dra nytta av alla nationaliteter för skickliga teammedlemmar och försöka expandera till andra territorier så snart deras färdplaner tillåter.

Dessutom är finansiell inkludering viktigt för oss alla. En av anledningarna till att fintech expanderar är att de kan släppa sina innovativa produkter till en bredare publik som möjligt. Tänk hur många fler befolkningar runt om i världen som skulle dra nytta av tillgång till rättvisa och transparenta finansiella tjänster. Fintech arbetar över hela världen, inte bara i våra egna bakgårdar.

Vad vi för närvarande bevittnar är en avvikelse – framtiden, med fintech-industrin som spelar sin roll, är fortfarande något att vara mycket säker på.

Philippe Gelis

VD och medgrundare av Kantox. Philippe, erkänd som en global tankeledare och influencer inom fintech, började sin karriär som strategi- och managementkonsult och tillbringade flera år hos Deloitte. 

Global Fintech handlar om att återuppfinna kundupplevelsen och bygga nya produkter och infrastrukturer på lång sikt. Krig, som alltid, är något övergående som inte kommer att påverka Fintechs grundläggande mål. Som sagt, kriget i Ukraina, som Covid, har markerat att globalisering och finansiella sammankopplingar kan bli en svaghet. Ett land som är utestängt från globala betalningsinfrastrukturer – SWIFT – eller med utländska tillgångar frysta går igenom svåra tider och det egna folket lider i sitt dagliga liv. I det sammanhanget kunde bitcoin och krypto ha varit en alternativ lösning, men överraskande nog har det inte riktigt hänt. Min viktigaste punkt här är att många länder kommer att förstå att det blir viktigare och viktigare att bygga alternativa betalningsbanor och finansiell infrastruktur.

Bottom line

Det här inlägget var tänkt som en chans för vår publik att få en allsidig analys av situationen från experter, så vi låter alla dra sina egna slutsatser.

Det enda är klart – kriget som pågår i mitten av Europa geografiskt, stör finans- och fintechsfärerna globalt och kommer sannolikt att driva på många förändringar i branschen.

Posten Fintechs framtid med tanke på kriget i Ukraina: Toppinfluencers åsikter visades först på SDK.finance – White-Label Digital Core Banking Software.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://sdk.finance/future-of-fintech-because-of-war-in-ukraine/