CBDCs samlande fart

Kontanter är fortfarande den mest använda betalningsmetoden i världen, men spridningen av privatutgivna digitala valutor som Bitcoin och andra framväxande kryptovalutor får centralbankerna att reagera.

Ange centralbanks digitala valutor, även kända som CBDC. Till skillnad från flyktiga kryptovalutor erbjuder CBDC:er ett sätt för säkra digitala betalningar med status som lagligt betalningsmedel, och inget bankkonto krävs.

I princip måste CBDC accepteras överallt och behandlas som fysiska sedlar, som i restauranger och butiker. Det är därför lite överraskande att CBDC:er vinner dragkraft, men vägen till global adoption lovar fortfarande en ojämn resa framåt.

Inleda integration i tillväxtekonomier

Bland pionjärerna inom CBDC är världens tillväxtekonomier. Momentum växer snabbt i länder som Nigeria och Indonesien, med en studie gjord av G+D och OMFIF som fann att 90 % respektive 60 % av medborgarna skulle använda en sådan betalningsmetod.

Detta beror sannolikt på den mer begränsade tillgängligheten av modern infrastruktur i vissa av dessa regioner, där vissa medborgare inte kan komma åt lokala banker, telefonnätverk eller en internetanslutning för att slutföra transaktioner. Men detta intresse är också ett resultat av att utbilda konsumenter och öka medvetenheten om CBDC som ett inkluderande betalningsmedel.

Med en väldesignad CBDC, även om den lokala strömförsörjningen går sönder eller mobiltelefonnätet går ner, kan digitala pengar lagras på ett kort för att fungera offline och sedan användas för att göra betalningar. Användare kommer inte heller att behöva betala några avgifter, och de kommer inte heller att lämna ett digitalt fotavtryck.

Det kvarstår dock att på samma sätt som fysiska sedlar krävs fortfarande de strängaste säkerhetskraven för att säkerställa att förfalskare, brottslingar eller cyberangripare inte kan dra fördel.

Förmågan att utnyttja noll transaktionsavgifter är avgörande för banker som The Bank of Ghana, som är en av de första afrikanska centralbankerna att tillkännage sitt engagemang för en nationell digital valuta för sina medborgare. Med CBDC-kompatibilitet för lågkostnadsenheter som armband eller smartkort, kommer Digital Ghana Agenda att kunna göra betydande framsteg under de kommande åren för att stimulera tillväxt och innovation i det västafrikanska landet.

Redovisning av interoperabilitet

Med mycket av momentumet som äger rum i tillväxtländer, kommer den globala adoptionen av CBDC delvis att bero på attitydförändringar i utvecklade länder. Mindre än en fjärdedel av amerikanska medborgare (24 %) och endast 14 % av de i Tyskland är för närvarande öppna för idén om en digital centralbanksvaluta, vilket sannolikt beror på den etablerade tillgängligheten av andra digitala betalningsmetoder och tillgänglig infrastruktur . Interoperabilitet, med ett sömlöst flöde av medel mellan befintliga betalningssystem, kommer att vara avgörande för att säkerställa framgången för en CBDC-implementering.

Interoperabilitet i CBDC-utrymmet hänvisar till olika domäner. Bland övervägandena för antagande kommer att vara integration med befintliga kontobaserade betalningsinstrument som för närvarande tillhandahålls av affärsbanker, vilket möjliggör sömlösa utbyten mellan inlåningspengar och CBDC. Avgörande kommer också att vara förhållandet till bruttoavvecklingssystem i realtid och nya former av CBDC:er i grossistledet för clearing och avveckling inom banksektorn.

Dessutom kommer interoperabiliteten med nya tokenbaserade instrument, såsom stablecoins, digitala tillgångar eller CBDCs som representerar andra valutor, att behöva beaktas, medan smarta kontrakt skulle kunna möjliggöra programmerbara användningsfall som leverans kontra betalning och maskin-till-maskin betalningar. Rättsliga och regelverk kommer också att behöva övervägas för att säkerställa att gränsöverskridande betalningar kan underlättas.

Säkerställer en sömlös upplevelse

Vid sidan av tekniska överväganden måste användare vara medvetna om vad interoperabilitet betyder för olika intressenter, inklusive konsumenter, handlare, leverantörer av finansiella tjänster, företag och monetära myndigheter.

Medan allmänheten sannolikt är likgiltig så länge processen är sömlös, kräver handlare att CBDC-betalningar enkelt integreras i befintliga POS-system utan rejäla investeringar i förväg.

Centralbanksperspektivet kommer sannolikt att kretsa kring kopplingar till leverantörer av finansiella tjänster och att anpassa reglerings- och tillsynsstandarder. Det är också avgörande att både den offentliga och privata sektorn samarbetar för att uppnå ett blomstrande CBDC-ekosystem, vilket gör att både konsumenter och företag kan dra nytta av det.

En interoperabel plattform kommer att vara avgörande för att underbygga införandet av en CBDC för att uppnå en bred användning och effektivitet för slutanvändare, samt för att göra det möjligt för privata aktörer att utveckla innovativa produkter och tjänster.

Att göra CBDC:er fullt operativa

I slutändan, för att CBDC-momentumet verkligen ska ta fart, måste det finnas en gemensam reglering mellan länder för att underlätta gränsöverskridande betalningar och fokusera på samarbete mellan den offentliga och privata sektorn.

Dessutom måste konsekvenserna av interoperabilitet för olika intressenter förstås framåt, vilket kommer att göra det möjligt att anta gemensamma standarder och etablera en gemensam grund.

Med interoperabilitet som hjälper till att driva samexistens, innovation, effektivitet och bredare adoption kan CBDC:er uppnå sin fulla potential genom att ge fördelar för hela samhället.