Effekten av digitala bankers inverkan på den traditionella banksektorn (Steve Morgan)

Digital bankverksamhet har blomstrat under de senaste åren, men korsförsäljning och byte har inte förändrats nämnvärt. EnligtPWC, mindre än "10 % av de brittiska kunderna med bolån, privatlån eller försäkringar hade dem hos sin huvudbank
provider”, och enligt jämförelsesajten Finder,
över en fjärdedel (27%) av brittiska vuxna har öppnat ett konto hos en onlinebank från och med januari 2022.

Enbart digitala banker som N26, Starling, Monzo och Allica Bank har förändrat spelet i bankvärlden för privatpersoner. Utan äldre teknik att kämpa med har sådana organisationer vanligtvis varit smidigare än sina motsvarigheter inom stora banker.
att anpassa sig till förändrade konsumentpreferenser, bygga överlägsen onlineappfokuserad bankverksamhet. Fintechinvesteringar i Storbritannien och globalt växer fortfarande trots att finansiering och värderingar kommer under press. Nyligen
Celent forskning uppgav att 75 % av finansinstitutioner globalt ser att hotet från fintech och utmanare ökar, medan 58 % anser att det är svårare att vinna och behålla kunder. Detta är bra för konsumenter,
men hur påverkar det traditionella banker och hur förbättrar de sina egna digitala möjligheter för att bättre kunna konkurrera?

Tillvägagångssätt 1: Investera i låg kod för att skapa nya tjänster

Det finns verktyg på marknaden som gör det enkelt för långvariga banker att snabbt och enkelt skapa nya affärsapplikationer. Detta kan minska beroendet av att byta äldre system, istället för att ansluta till dem för data som behövs. Programvara med låg kod
gör det möjligt för företag att snabbare anpassa sig till ändrade konsumentpreferenser med dra och släpp-funktionalitet, vilket möjliggör skapandet av nya tjänster från hela team – inte bara IT-arbetare. De kan till exempel använda låg kod för att ge kunderna förståelse
av utgifterna på alla konton, koppla ihop olika transaktioner från olika system, något som ING erbjöd med Yolt.

Tillvägagångssätt 2: Samarbeta med partners

Traditionella banker kan konkurrera med utmanarbanker, men de måste tänka annorlunda och avvisa tanken att det sätt de alltid har gjort saker på är det bästa sättet att göra dem. Även om traditionella banker har ett känt arv som utgör en utmaning, är de
måste fokusera på hur de kan attrahera nya generationer, samtidigt som de förändrar hur deras varumärke uppfattas. Varumärken bör samarbeta och samarbeta med andra organisationer, med fokus på nytt varumärke och sätt att nå olika samhällen. Ett exempel på detta är när
vi såg NatWest lansera undervarumärket Mettle, med en förbättrad onboarding/setup jämfört med tillgången för huvudvarumärket – vilket gjorde det snabbare och enklare för kunder att gå ombord med. Naturligtvis finns det alltid köpalternativet som National Australia Bank
(nab) gjorde i sitt köp av 86:400 i Australien.

Tillvägagångssätt 3: Förtroende som grunden – evolution som differentiator

Traditionella banker är ett säkert kort för konsumenter, eftersom de är kända för en lång historia när det gäller att ta hand om människors ekonomi, men dessa banker måste förstå att detta inte är tillräckligt att falla tillbaka på om de vill se försäljningen växa detta årtionde, särskilt när kunder
förstå bankverksamhetens bräcklighet som helhet utifrån deras erfarenheter av finanskrisen 2008.

Utöver detta, eftersom mobilbanker blir så dominerande, är det telefonen och app-gränssnittet som ligger framför huvudet och där förtroende börjar byggas. Det finns fortfarande en stor fördel de traditionella bankerna har och det är utbudet av produkter och tjänster.
Även om nyare banker utökar sina produktportföljer ofta genom partnering, till exempel

N26 har samarbetat med Stripe för att effektivisera konsumentinlåning, eller Starling samarbetar med Habito för bolån.

Detaljhandelsbanken befinner sig i en spännande period i historien. Ja, det är en mycket konkurrensutsatt marknad, men detta är inte nödvändigtvis en dålig sak för traditionella banker. Det får dem att se över sina erbjudanden och ta reda på hur de kan modernisera och förbättra dem
nutiden. Bankerna vet att de måste öka sitt spel för att nå en ständigt växande och ständigt föränderlig konsument, som i sin tur förändrar deras interna strukturer till det bättre. Stora banker har en stor möjlighet framför sig, men de måste ta tag i den
båda händerna och vara villiga att investera i förändring om de inte vill hamna efter konkurrenterna.