Vikten av AI och biometri i regelefterlevnad inom finans

Artificiell intelligens (AI) och biometri revolutionerar regelefterlevnad inom fintech och banker genom att tillhandahålla mer exakta och effektiva metoder för att identifiera och förhindra bedräglig aktivitet, samt effektivisera efterlevnadsprocesser.

Traditionellt sett har efterlevnad varit en omständlig och tidskrävande process, som kräver manuella kontroller och granskningar av transaktioner och dokument. Men med hjälp av AI och biometri blir efterlevnaden mycket mer effektiv och effektiv. I en nyligen publicerad PaymentsJournal-podcast, Micheal Sheehy, Chief Compliance Officer på Payoneer, och Mark Salazar, Director of Technology and Infrastructure på Javelin Strategy & Research, diskuterade framtiden för att möta efterlevnadsutmaningar.

Framtiden för efterlevnadsutmaningar

Den största utmaningen för fintechs i efterlevnad är kostnaden för att implementera Know Your Customer (KYC), en process fintechs använder för att verifiera identiteten på sina kunder och bedöma deras potentiella risker för penningtvätt eller finansiering av terrorism. Fintechs kan behöva gå igenom en KYC-process när de tar in nya kunder, skapar nya konton eller utför vissa finansiella transaktioner. Detta involverar vanligtvis insamling och verifiering av personlig och ekonomisk information, såsom namn, adress, myndighetsidentifikation och anställningsstatus. Fintechs kan också behöva övervaka sina kunders aktivitet över tid för att säkerställa kontinuerlig efterlevnad av KYC-krav.

"Särskilt när du vill vara global och verka i flera jurisdiktioner, du vet, de olika KYC-nyanserna kan vara kostsamma", förklarade Sheehy. "Konsekvenserna av att inte ha ett adekvat KYC-program eller tillräckligt finansierade efterlevnadsprogram är betydande. [Att] det finns 10 miljarder dollar i bara KYC-böter förra året globalt visar bara hur seriösa tillsynsmyndigheter tar KYC." Dessutom utvecklar olika länder olika regleringar så att hålla koll på allt är en utmaning.

"Brottslingar försöker alltid ... hitta kryphål i systemet," sa Sheehy. "Så [efterlevnad] handlar om att vara proaktiv. Detta innebär att ha processer och rutiner på plats för att analysera trenderna som du ser inte bara i dina egna transaktioner, utan också på en mer makronivå inom den miljö du verkar i.”

Som ett företag som samverkar med tillsynsmyndigheter och fintechs som vill uppfylla dessa regler, fungerar Payoneer som en förvaltare av den globala ekonomin och gör den komplexa världen av regelefterlevnad enklare. "Komplexiteten som skisserats av Micheal driver denna önskan om förenkling, vilket kommer att kräva en iterativ process för att försöka nå dit," sa Salazar.

För att möta olika stringens av KYC-reglering runt om i världen använder många företag metoden att bara försöka uppfylla de strängaste kraven. Men detta kan slå tillbaka för företag baserade i hårt reglerade länder, som Singapore, som vill växa globalt. För sådana företag, "när du har att göra med kunder i USA, där KYC-kraven inte är lika stränga i regelverket, sätter du dig själv i en konkurrensnackdel jämfört med dina andra kollegor som kanske inte verkar globalt, sa Sheehy. Att följa lokala regler är utmanande även för de största multinationella företagen. "Apple och Google försöker skala globalt men är begränsade av lokala lagliga mandat," sa Salazar. "De har stött på regulatoriska frågor där de måste besluta om de ska [ådra] böter eller skrota kompletta produkter."

AI:s roll i betalningshantering

Ett sätt som AI förbättrar efterlevnaden inom fintech och banker är genom att använda maskininlärningsalgoritmer. Dessa algoritmer kan analysera stora mängder data, identifiera mönster och trender och göra förutsägelser om framtida händelser. Detta gör det möjligt för banker och fintechs att identifiera och förhindra bedräglig aktivitet innan den inträffar, snarare än att reagera i efterhand.

"Historiskt sett var efterlevnad, du vet, upptäcka och rapportera, upptäcka och rapportera. Nu går vi in ​​på effektivt förebyggande och även mer realtidsrapportering, säger Sheehy. "Machine learning och AI låter dig verkligen arbeta i en mer realtidsmiljö jämfört med en traditionell regelbaserad miljö. Den traditionella modellen involverade att använda regler som om A händer, gör B, eller om C händer, gör D. Däremot kommer maskininlärning att göra det möjligt för dig att vidta förebyggande åtgärder och få mer insikt i hur dina kunder handlar. Och det gör det också möjligt för dig att arbeta mer i realtid.”

Till exempel beskrev Sheehy hur Payoneer använde AI och maskininlärning för att modellera handlarnas beteendemönster i en viss jurisdiktion och sålde vissa varor. "Är en handlare ny på marknaden? Eller är det en etablerad handlare och [har] varit verksam i 10 år? Du kommer inte att behandla dem på samma sätt, sa Sheehy. "Någon som växer och startar ett företag kommer att få mindre betalningar som ökar med tiden. En mer etablerad kund som kommer att ha stora volymer som toppar under säsongsperioder.”

AI-modeller kan hjälpa fintechs segmentera sina handlare efter typ och förutsäga vad som kommer att hända i framtiden. "Om någon får en stor betalning kan din modell säga, ja, jag tror att x kommer att hända. Detta kan utlösa en begäran om ytterligare KYC-verifiering eller pausa kundens aktivitet.

Med AI kan maskininlärningsmodeller skräddarsys för specifika länder eller marknader. "Med framväxten av teknik och nya plattformar har vi haft denna acceleration av standarder för datastyrning, även om de fortfarande är väldigt olika mellan regioner," sa Salazar. "Vi börjar se förmågan för dessa modeller att verkligen lära sig och ... driva inverkan inom dessa regioner, vilket gör stor skillnad."

Biometri och efterlevnad

Vid sidan av AI gör biometri också vågor i efterlevnadsvärlden genom att använda fysiska egenskaper för identifiering och autentisering. Detta tillåter kunder att enkelt komma åt sina konton genom att helt enkelt titta in i en kamera, vilket eliminerar behovet av lösenord eller andra former av autentisering. Banker använder också programvara för röstigenkänning för att verifiera kundernas identitet via telefon, samt fingeravtrycksläsare för att säkerställa säker åtkomst till konton. Det är mycket svårare att imitera någon annans ansiktsdrag eller röst eller fingeravtryck än att gissa deras lösenord.

"Alla använder biometri, när de låser upp sin telefon, när de använder Apple Pay, när de använder ett fingeravtryck på något. Det är redan typ av standard, säger Sheehy. "Jag tror att biometri är väsentligt kopplat till digitala identiteter, som jag kommer att gå in på om en sekund. Efter Equifax dataintrång, covid-arbetslöshetsbedrägerier och PPP-lånebedrägerier med stulna identiteter blev det verkligen uppenbart att det enda sättet att förhindra detta bedrägeri är en levande biometrisk kontroll. Att knyta ihop detta med digitala identiteter är superviktigt. Genom att utnyttja en myndighetsdatabas för att dra någons digitala identitet och korskontrollera den med ett biometriskt test, kan du knyta de två samman."

Globalt är digitala identiteter och biometri mycket mer avancerade i Afrika och Asien, med Europa och USA som släpar efter något. Men Sheehy hävdade att biometri kommer att vara standard globalt inom de kommande två åren. "Singapore och Malaysia har faktiskt mandat biometri i deras KYC. De säger till finansinstituten på dessa marknader, om dina kunder inte är framför dig när du säljer finansiella produkter, måste du ha en livlighet och KYC-kontroll. De går så långt som att hävda att de inte längre kommer att acceptera identitetsstöld som en typologi inom sin ekonomi."

Looking Forward

Artificiell intelligens och biometri är mer än bara coola prylar – de förbättrar efterlevnadsfunktionen inom fintech och banker på ett stort sätt, och hjälper till att hålla våra pengar och tillgångar säkra. Biometri är fortfarande inte perfekt, "men det är en betydande förändring från för fem år sedan, där folk bara tog bilder på sina ID och laddade upp dem och ansökte om inteckningar och sådant," sa Sheehy.

I USA, ser vi fram emot, för att biometri ska kunna användas i stor skala, kräver det standardisering och statlig reglering kring data. "Just nu är regleringen av biometri på statlig nivå. Vi behöver mer av ett federalt mandat, vilket jag tror kommer. Tills dess är det typ av vilda vilda västern." En del av denna förordning kan finnas i Consumer Data Privacy Act som för närvarande diskuteras i kongressen.

Eftersom olika KYC-regler förändras över hela världen, är Sheehy optimistisk att Payoneer kan vara en del av lösningen för att göra betalningar säkrare samtidigt som de följer reglerna och förnyar inom maskininlärning och biometri. Framtiden verkar verkligen ljus för företag som kan bidra till att förenkla internationell regelkomplexitet samtidigt som de utnyttjar kund- och affärsdata bättre.

Länk: https://www.paymentsjournal.com/the-importance-of-ai-and-biometrics-in-regulatory-compliance-in-finance/

Källa: https://www.paymentsjournal.com

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://www.fintechnews.org/the-importance-of-ai-and-biometrics-in-regulatory-compliance-in-finance/