Resultatet av SBF:s åtal kan avgöra hur IRS behandlar dina FTX-förluster

FTX-grundaren Sam Bankman-Fried har fått officiella brottsanklagelser efter kollapsen av hans kryptovalutabörs, vilket är mer än bara en moralisk seger för börsens cirka 1 miljon enskilda investerare. Även om det inte är låst ännu, verkar det vara på rätt spår för dessa investerare att inta en mer gynnsam skatteposition när SBF:s öde fortsätter att nystas upp.

Vilka typer av förluster kan FTX-investerare kräva på sina skatter?

Tidigare i höst visade det sig att tillgångar som gick förlorade i FTX-kollapsen skulle betraktas som en kapitalförlust enligt USA:s skattelag för skatteåret 2022. Denna kapitalförlust kan användas för att kompensera för kapitalvinster. Men under ett år då kryptomarknaden tog stryk som helhet, kommer de flesta investerare inte att ha kapitalvinster att kompensera för 2022.

En kapitalförlust kan också användas för att kompensera "vanlig inkomst", till exempel pengar som tjänats in från ett företag eller jobb - upp till $3,000 XNUMX per år. Förlusten överförs på obestämd tid, men om din förlust i FTX-kollapsen var betydande, kan det ta ganska lång tid att ta ut allt.

Relaterat: Biden anställer 87,000 XNUMX nya IRS-agenter - och de kommer för dig

Ett mycket gynnsammare scenario för många investerare skulle vara att kräva ett stöldavdrag, vilket kan kompensera för den vanliga inkomsten utan någon gräns. Att hävda en stöldförlust är normalt en ganska svår uppgift som kan locka till granskning från Internal Revenue Service. Men skattelagen för stöldförlust innehåller en "säker hamn" för Ponzi-system. För det mesta, om en investerare kan visa en förlust i ett Ponzi-system, kommer IRS inte att kräva ytterligare dokumentation.

Var FTX ett Ponzi-schema?

Eftersom investerartillgångar olagligt avleddes till Alameda Research, SBF:s hedgefond, verkar det troligt att IRS i slutändan kommer att se FTX som ett Ponzi-system. För att aktivera safe harbor måste FTX eller dess "lead figure" SBF åtalas för bedrägeri som matchar denna beskrivning i skatten vägleda:

”Ett specificerat bedrägligt arrangemang är ett arrangemang där en part (ledarfiguren) får kontanter eller egendom från investerare; utger sig för att tjäna inkomster för investerarna; rapporterar inkomstbelopp till investerarna som är delvis eller helt fiktiva; gör betalningar, om några, av påstådd inkomst eller kapitalbelopp till vissa investerare från belopp som andra investerare investerat i det bedrägliga arrangemanget; och tillägnar sig en del eller alla investerarnas kontanter eller egendom.”

Anklagelserna som SEC riktade mot SBF fokuserar på aktieinvesterare, inte privata investerare. Men SEC nämner specifikt "den hemliga avledningen av FTX-kunders medel till Alameda Research." Även om det inte är ett officiellt grönt ljus för den säkra hamnen, är det väldigt nära - närmare än vi kanske hade förväntat oss att vi skulle se 2022.

Utanför brottsanklagelser aktiverar ett brottsanmälan tillsammans med ett erkännande även Ponzi-planens safe harbor. Samtidigt som han har varit väldigt högljudd efter FTX-kollapsen har SBF gett inget tyder på att han planerar att erkänna någonting.

Vad ska FTX-investerare och deras skatteexperter göra?

Med deadline för individuell skatteanmälan den 18 april 2023, har investerare som förlorat tillgångar på FTX lite tid på sig att se hur detta kommer att fungera. Det verkar mycket möjligt att SEC kommer att väcka ytterligare åtal mot SBF eller FTX som skulle reda ut alla tvivel kring Ponzi-schemats säkra hamn.

IRS kan också väga in om de befintliga avgifterna är tillräckliga för att utlösa den säkra hamnen, och förhoppningsvis är 2022 året att ta det. Stöldförlusten kan också krävas under ett kommande år, men de flesta FTX-investerare kommer sannolikt att vara angelägna om att få tillbaka en del av sina förluster genom att kvitta inkomster på sina skatter så snart som möjligt.

Relaterat: Innan ETH sjunker ytterligare, avsätt lite pengar för överraskningsskatter

För investerare som förlorade tillgångar på FTX skulle det troligen vara oklokt att planera att kräva kapitalförlusten vid denna tidpunkt. Även om en investerare genom något mirakel har kapitalvinster att kvitta från 2022, är skattesatsen på vanliga inkomster mycket högre. Det enda scenario där detta kan vara vettigt är om en individ inte hade någon vanlig inkomst men hade kapitalvinster 2022.

Underlag för jämförelse

I båda dessa scenarier - kapitalförlust eller ett Ponzi-schema safe harbor - är det viktigt att notera att mängden tillåten förlust är kostnadsgrunden för tillgången. Förutsatt att värdet du kunde extrahera från FTX efter kollapsen är noll, kan du kräva hela beloppet du ursprungligen betalade för tillgången.

Ur IRS-synpunkt inkluderar din stöldförlust inte bara den totala kostnadsbasen du betalade - du får också en kicker för inkomst du betalat skatt på. Om du gjorde affärer på börsen eller hade en inkomstström och hade redovisat inkomster för dessa i tidigare skattedeklarationer, och inte hade dragit dig ur börsen före kollapsen, skulle du ta hänsyn till dessa när du räknade ut kostnadsbasen. Din auktoriserade revisor och/eller programvara för mynthandel kommer sannolikt att komma till nytta här.

För vissa investerare kommer basen sannolikt att vara mer än tillgången var värd när FTX gick ner i lågor - potentiellt mycket mer. Det kan vara lite av en silverkant här. Och även om det verkade som att investerare skulle behöva vänta till 2023 för att se om åtal väcktes i denna fråga, verkar SEC ha gett dem en tidig julklapp.

Den här artikeln är avsedd för allmänna informationssyften och är inte avsedd att vara och ska inte ses som juridisk rådgivning eller investeringsrådgivning. De åsikter, tankar och åsikter som uttrycks här är författarens ensamma och återspeglar eller representerar inte nödvändigtvis Cointelegraphs åsikter och åsikter.