Läget i Fraudtech-branschen

Enligt LexisNexis senaste Studie om sanna kostnader för bedrägeri, som tittar på bedrägerietrender inom de finansiella tjänsterna och utlåningssektorerna i USA och Kanada, har kostnaderna för bedrägerier ökat avsevärt i takt med att den globala pandemin har ebbat ut. Rapporten noterade att varje bedrägeridollar för närvarande kostar finansiella tjänsteföretag i USA 4.00 USD, upp från 3.25 USD 2019 och 3.64 USD 2020. Bilden för långivare är ännu värre. Faktum är att rapporten noterar att bedragare har varit särskilt aggressiva i bolånebranschen och har skickat upp kostnaderna för hypotekslån med mer än 23 % sedan 2020.

Rapporten lyfter också fram problemet med identitet: utmaningen som finansiella institutioner har när det gäller identitetsverifiering och ökningen av identitetsbedrägerier som "en betydande procent av bedrägeriförlusterna vid utdelningen av pengar." Både banker och hypotekslångivare som undersöktes noterade också de svåra uppgifterna att förbättra upptäckten av bedrägerier samtidigt som kundupplevelsen hölls så friktionsfri som möjligt.

Slutligen pekade Christopher Schnieper, chef för bedrägeri och identitet hos LexisNexis Risk Solutions, på elefanten i rummet när det gäller bedrägeribekämpning i allmänhet: motståndet är tufft.

"Det är svårt för även den bäst utbildade yrkesmannen att upptäcka den allt mer sofistikerade brottsligheten som sker i de avlägsna digitala kanalerna utan hjälp av lösningar som upptäcker digitala beteenden, anomalier, enhetsrisker och syntetiska identiteter," sa Schnieper.

Vad kan vi lära oss av resultaten från LexisNexis-teamet, såväl som från andra analytiker och forskare som har pekat på de växande utmaningarna vi står inför när det gäller bedrägerier och cyberbrottslighet inom finansiella tjänster?

Tre viktiga takeaways från Fraudtechs nuvarande tillstånd

Utveckling av hot kräver kontinuerlig innovation

Innovation i bedrägeribekämpning drivs avsevärt av antagonistisk konkurrens, en "illojal opposition" att låna från statsvetenskapens språk. Konkurrensen inom fraudtech är inte bara mellan företag och privatpersoner som alla arbetar för att bygga bättre råttfällor. Denna tävlingsarena inkluderar också aktörer vars mål, att utöka metaforen, är att hjälpa möss att undvika att bli instängda i första hand. Detta gör fraudtech till en särskilt "gummi möter vägen" del av fintech där innovation är mer än ett sätt att ta marknadsandelar, det är ett existentiellt krav.

I en nyligen Experian webbseminarium sponsrat av Finovate, Experians Kathleen Peters och Prism Datas Brian Duke underströk vikten av att tänka på bedrägeri "som ett företag." Och som företag kommer bedragare aggressivt att leta efter nya marknader med möjligheter, och fokusera särskilt på områden där det finns nya, betydande strömmar av kapital som flödar. Tänk på mängden bedrägerier som åtföljde både bostadsboomen i slutet av slutet. Tänk på bedrägeriet som avslöjats som en del av det oöverträffade finansiella svaret på en global hälsokris utan motstycke. Tänk på vad som just nu sker med de olika härdsmältorna i kryptorymden. Att förstå bedrägeri som ett företag hjälper inte bara bedrägerikämpar att bättre bekämpa kriminell verksamhet, det hjälper också bedrägerikämpar att få en känsla av var bedragare kan slå till härnäst.

Teknikaktiverad mänsklig talang i framkant

I bedrägeribekämpning finns det ingen debatt om vikten av att använda teknik för att förbättra och stödja mänsklig talang och insikt. Även om det finns vissa fall där faktisk mänsklig aktivitet ersätts av teknik, är mycket av denna ersättning av manuella, vardagliga eller rutinuppgifter som är oönskade som arbete, och ofta felbenägna jämfört med automatiserade ingrepp. Å andra sidan ger AI och maskininlärning mänskliga agenter snabb, rik data som de kan dra nytta av tillsammans med sitt eget intellekt och erfarenhet inom området för att göra överlägsna bedömningar jämfört med enbart tekniska eller mänskliga aktörer.

Jody Bhagat, President of Americas kl Personetisks, använde termen "Digital Plus Human" i en Mastermind Keynote på FinovateFall tidigare i år. "Digital Plus Human" beskriver vad Bhagat kallade en "sweet spot" mellan ett all-tech kontra all-mänskligt tillvägagångssätt för medelstora banker. Detta är ett värdefullt koncept som bedrägerikämpar har anammat. Blandningen av mänsklig intelligens med AI, till exempel, för att undanröja fördomar som oavsiktligt skapats av påstådda färg- eller könsblinda algoritmer, är ett exempel på det digitala plus mänskliga konceptet som fungerar. Att förlita sig på mänsklig instinkt för att lösa mer komplexa identitetsutmaningar som lyfts fram av tekniska verktyg är en annan nyckelkomponent i samtida bedrägeribekämpningsstrategier.

Innovation i identitet är nyckeln till bättre säkerhet

Slutligen är det allt tydligare att identitet är nyckeln till bättre säkerhet. På vissa sätt, ju mer vi kan lösa identitetsfrågan, desto lättare blir det för oss att lösa och lösa säkerhetsproblem. En del av detta ligger i att förstå identitet som en tillgångs- eller handlingsspecifik faktor, snarare än en statisk representation av en individ i den fysiska, icke-digitala världen. Med andra ord kan interaktionen mellan en användare och användarens mobila enhet berätta mer om individens autenticitet än en gatuadress eller till och med ett personnummer. Detta hjälper oss att förstå de specifika – och mer precisa – datakrav som behövs när det gäller att etablera identitet i digitala sammanhang.

Här gillar företag trulio gör ett viktigt arbete för att hjälpa finansinstitutioner att utnyttja digital identitet för att göra introduktionsprocessen till en bättre och säkrare upplevelse för både kunden och företaget. Andra företag, som t.ex Instnt, introducerar innovationer som kontinuerlig identitetssäkring och portabel KYC.

Foto av Sora Shimazak