US SEC öppnar ny Kraken-process och gamla sår

US SEC öppnar ny Kraken-process och gamla sår

Tidsstämpel: 28 november 2023 1:00
  • US SEC anklagade Kraken för att fungera som en oregistrerad börs, mäklare, återförsäljare och clearingbyrå.
  • Den första Kraken-rättegången inträffade runt tredje kvartalet 3 när tillsynsorganet lämnade in en stämningsansökan som påstod att Kraken hade underlättat köp och försäljning av oregistrerade värdepapper i kryptotillgångar.
  • Kraken-utbyten uppmärksammades av det amerikanska finansdepartementet på grund av misstankar om att tillåta iranska användare att använda webbplatsens tjänster i strid med federala sanktioner.

Kryptolagar har varit en het debatt sedan Bitcoin visade sig vara mer värdefull än vi först trodde. Tyvärr har det visat sig vara en stor utmaning att uppnå en sådan bedrift. Från början skapade Sakamoto konceptet med kryptovaluta för att avstå från år av centraliserad kontroll generellt. År senare inledde hans teknologi en av de mest betydande tekniska revolutionerna som är kända idag, Web3. 

Sedan dess har utvecklare försökt hitta sätt att integrera teknik i vår vardag. Tyvärr är kryptolagar nödvändiga för att skydda medborgare från bedragare och tillhandahålla ett sätt med vilket en ekonomi kan frodas. Efter FTX-fiaskot blev det klart att de vaga kryptolagarna inte kunde hålla jämna steg med kryptovalutans framsteg. Således inledde US SEC en jakt på att stänga ner och flagga alla kryptobaserade organisationers verksamhet mellan kryphålen i fastställda kryptolagar.

Under den senaste tidens utveckling har US SEC inlett ytterligare en Kraken-process, vilket återöppnar en juridisk debatt som många trodde var löst. Krakens kryptobörs har tagit mycket illa vid sig av den nya anklagelsen och har tydligt sagt att de är redo att försvara sig mot de "skyddande åtgärderna" från ett "förtryckande" tillsynsorgan.

Återöppnar en annan Kraken-process

Med gardinerna för FTX-gardinerna stängda och Binances inflytande utplånat, har US SEC återigen riktat sin uppmärksamhet mot Kraken. Den tidigare tredje största kryptobörsen har legat lågt i månader för att återhämta sig från sin tidigare Kraken-process. Tyvärr blev freden kortvarig eftersom US SEC anklagade Kraken för att fungera som en oregistrerad börs, mäklare, återförsäljare och clearingbyrå. Dessutom hävdar tillsynsorganet att Kraken har blandat kund- och företagsmedel för att fungera under de senaste månaderna.

Många ser denna Kraken-rättegång som ett försprång för SEC att sänka sina klor inom kryptomarknaden. Den 20 november släpptes en officiell rapport om att Kraken hade skapat en betydande risk genom att blanda upp till 33 miljarder dollar i kundmedel med sina företagstillgångar. Rapporten sa, "På samma sätt har Kraken ibland innehaft mer än 5 miljarder dollar av sina kunders kontanter, och det blandar också en del av sina kunders kontanter med några av sina egna. Kraken har ibland betalat driftskostnader direkt från bankkonton som har kundernas kontanter."

Läs också Kraken Exchange får entré till Nederländernas kryptoindustri.

Denna nya Kraken-process återspeglar den senaste trenden, vilket tvingar de flesta kryptotitaner att fly från den amerikanska marknaden. Enligt tillsynsorganet erbjuder Kraken flera oregistrerade värdepapper som Algorand-token (ALGO), Polygon's MATIC och NEAR. Som vedergällning för det konsekventa fram och tillbaka, har SEC lämnat in en petition för att permanent förbjuda Kraken från att fungera som en oregistrerad börs och ge tillbaka oförtjänta investeringar.

kraken-process-SEC

US SEC vs Kraken har blivit ett hett ämne sedan 2018, och nu kan Kraken möta förstörelse.[Photo/Cryptopolitan]

Som svar på den nya Kraken-processen sa den tidigare tredje största kryptobörsen, "Vi håller inte med SEC:s klagomål mot Kraken, står fast vid vår uppfattning att vi inte listar värdepapper och planerar att försvara vår position med kraft. SEC har upprepade gånger utmanat kryptobörser att komma in och registrera sig utan en enda lag som stödjer deras ståndpunkt och ingen tydlig väg till registrering. Och trots motstånd från lagstiftare, fortsätter SEC att driva rättsliga åtgärder mot dessa kryptobörser.”

Han lade till, "I åratal har vi förespråkat effektiv amerikansk marknadsreglering som tar itu med de unika riskerna och fördelarna som krypto presenterar för alla individer. Vi tror att kongressåtgärder är den lämpligaste vägen för att lösa bristen på regleringstydlighet i USA. Det är en besvikelse att se SEC fortsätta på sin väg med reglering genom tillsyn, vilket skadar amerikanska konsumenter, hämmar innovation och skadar USA:s konkurrenskraft globalt."

Vad är historien bakom Kraken-processen?

Inledningsvis skapade tillsynsorgan flera kryptolagar för att fastställa vilka kriterier och licenser som en kryptobörs måste följa. Dessa lagar förhindrade generellt att kaos bröt ut i årtionden, men den ökande användningen av digitala tillgångar berörde de flesta tillsynsorgan. Generellt sett hade Bitcoin och andra altcoins inte en standardmetod för att gynna ekonomin direkt. 

Dess höga volatilitet åtföljer de vaga kryptolagarna, vilket gör den till en opålitlig tillgång. Men när Stablecoins och CBDCs kom in i bilden, förändrade det maktdynamiken i finanssektorn. Eftersom stablecoins och CBDCs har en känsla av stabilitet bland digitala tillgångar. Detta medförde nya utmaningar för att sätta kryptolagar, och dess gradvisa användning hotade de flesta fiat-valutor.

 För att förhindra ekonomiskt självmord förbjöd de flesta tillsynsorgan användningen av digitala tillgångar, medan vissa försökte sätta upp ett balanserat regelverk. Ett utmärkt exempel är Singapore, en modellnation i web3-communityt för dess balanserade rättsliga ramar kring digitala tillgångar.

Tyvärr hade inte alla regioner så vänliga lagar. Med centraliserade börser som dominerade branschen, blev vissa tillsynsorgan bekymrade över deras höga uppgång. Andra, som US SEC, försökte klassificera vissa kryptotillgångar som värdepapper för att övervaka deras flöde in och ut, vilket förhindrade problem med penningtvätt. Men inte alla börser såg detta som ett skyddsmedel. 

Läs också Internal Revenue Services tvingar Kraken Exchange att lämna ut användarinformation.

Den första Kraken-processen

Kraken, den tredje största kryptobörsen, har varit i konflikt med US SEC sedan 2018. Inledningsvis inträffade den första Kraken-processen runt tredje kvartalet 3 när tillsynsorganet lämnade in en stämningsansökan som påstod att Kraken hade underlättat köp och försäljning av oregistrerade värdepapper i kryptotillgångar . Denna handling stred mot flera klausuler i Securities Exchange Act från 2018.

Kraken-processen sökte föreläggande, uppförandebaserade förelägganden och urholkning av illa vunna vinster plus ränta och straffavgifter. Kraken hade tidigare betalat en förlikning på 30 miljoner dollar för ett insatsprogram som US SEC flaggade för. Med den andra Kraken-rättegången på ett år stod den tredje största kryptobörsen på sig och startade en av de mest ikoniska juridiska striderna i web3-branschen.

Enligt tillsynsorganet betonar Kraken-processen hur börsens affärspraxis, bristfälliga interna kontroller och dåliga journalföring utgjorde många kundrisker. Dessutom utgjorde den den perfekta grogrunden för penningtvättsverksamhet, vilket lätt lockade terroristgrupper. 

Enligt deras officiella uttalande sa SEC, "Krakens påstådda underlåtenhet att registrera dessa funktioner har berövat investerare betydande skydd, inklusive inspektion av SEC, krav på registrering och skydd mot intressekonflikter, bland annat."

Det som startade Krakens fall

Nästa häftiga sammandrabbning angående en Kraken-process inträffade i juli 2022. Kraken-utbyten uppmärksammades av det amerikanska finansdepartementet på grund av misstankar om att tillåta iranska användare att använda webbplatsens tjänster i strid med federala sanktioner.

Enligt utredningarna ålade justitiedepartementet flera böter mot utbytet, även om det aldrig klargjorde tidslinjen för verkställigheten. VD Marco Santori svarade, "Kraken har robusta efterlevnadsåtgärder på plats och fortsätter att utöka sitt efterlevnadsteam för att matcha verksamhetens tillväxt. Kraken övervakar noga efterlevnaden av sanktionslagar och rapporterar i allmänhet till tillsynsmyndigheter även potentiella problem.”

Tyvärr, efter FTX-kraschen, fördubblade US SEC sina ansträngningar efter att ha insett den verkliga styrkan hos centraliserade utbyten. Nästan omedelbart återupptog regleringsorganen tidigare Kraken-processer och syftade till att säkerställa att organisationen höll sig till deras beslut.

I februari 9th, 2023, US SEC uppgav att Kraken hade misslyckats med att registrera erbjudandet och deras crypto-staking-as-a-services skull. Vid den tiden låg kryptoindustrin på knäna då dess trovärdighet omedelbart sjönk. Kraken hade gjort drastiska åtgärder för att säkerställa kontinuitet i verksamheten, och med det senaste tillägget till sin rättegång hade man inget annat val än att följa. I strid med de uppsatta kryptolagarna var Kraken tvungen att betala en böter på 30 miljoner dollar i böter, ränta på förhandsbedömning och civilrättsliga påföljder.

Inslagning upp

Med Binance utrangerad står hela kryptoindustrin inför svåra tider. Många spekulerar i att dessa börsers decentraliserade karaktär direkt hotar USA:s finansiella fotfäste. US SEC har uppmanat många börser att komma och registrera sig. Ändå, genom att göra det, undergräver det i slutändan det centrala konceptet med web3 – till en början utformade tillsynsorgan krypteringslagar för att förhindra bedragare och hackare från att utnyttja kunder.

Läs också Står den tredje största kryptobörsen, Kraken, inför konkurs?

Men denna trend har skiftat till att bli en strävan efter kontroll. Sakamoto gömde sig eftersom han visste att innovationen han kom med direkt skulle utmana världsomfattande system. Hans ideal, vision och projekt är under eld från centraliserade system. Kraken står inför ett allvarligt hinder; det kan permanent avsluta sin långa karriär om det inte åtgärdas. Om så är fallet, betyder det att de centraliserade systemen har förkastat den frihet som digitala tillgångar utgör för världen?

Tidsstämpel:

Mer från Web 3 Afrika