Blomstrande Ethereum-satsning mitt i DeFi-värdekontraktion

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Blomstrande Ethereum-satsning mitt i DeFi-värdekontraktion PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Mitt i en total nedgång i värdet på DeFi-tillgångar, Insats av Ethereum har blomstrat. Trots motgångar och misslyckanden inom kryptosektorn har protokoll som Lido och Coinbases insatstjänst sett betydande ökningar i total value locked (TVL). Medan TVL för DeFi-protokoll har sjunkit till under 38 miljarder dollar, ned från en topp på 178 miljarder dollar i november 2021, har vätskeinsatsprotokoll som Lido och Coinbases tjänst lockat miljarder dollar i tillgångar. Detta alternativa alternativ gör det möjligt för investerare att satsa på sina tillgångar och tjäna avkastning samtidigt som handelslikviditeten bibehålls, vilket gör det till ett attraktivt alternativ inför sjunkande DeFi-avkastning och marknadens volatilitet.

Ethereum-satsning blomstrar trots krympning av DeFi-värde

Ethereum Insatsöversikt

Ethereum-satsning har blomstrat genom protokoll som Lido och Coinbases insatstjänst även när värdet på DeFi-tillgångarna fortsätter att minska. Under det senaste året har kryptosektorn upplevt en rad bakslag, inklusive misslyckanden i centraliserade kryptoutbyten och tjänster, vilket också har lett till kapitalutflöden från DeFi-utrymmet.

DeFi värde krympning

Enligt data från DefiLlama är det totala värdet låst (TVL) inom DeFi-protokoll över olika kedjor nu under 38 miljarder dollar, en betydande nedgång från branschens topp i november 2021 när TVL nådde 178 miljarder dollar. Det är värt att notera att den aktuella TVL-siffran faller till och med under det totala värdet låst kort efter kollapsen av centraliserad börs FTX i november 2022, vilket orsakade en tvåårig låg i tillgångarna låsta inom DeFi-protokollen. Marknaden upplevde en återhämtning i april, där TVL steg tillbaka till cirka 50 miljarder dollar. Men sedan dess har måttet gått tillbaka till under 38 miljarder dollar, även om de underliggande kryptovärdena inte har upplevt betydande nedgångar under denna period.

Vätskeutsättningsprotokoll

Samtidigt inkluderar siffran på 38 miljarder dollar inte medel låsta i vätskeinsatsprotokoll som Lido. Sedan FTX kollapsade har Lido sett en betydande ökning av sin TVL från 6 miljarder USD till 13.95 miljarder USD. Enligt DeFiLlama "lägger dessa protokoll in i ett annat protokoll", vilket förklarar varför de inte ingår i den totala TVL-räkningen. Likaså har Coinbases insatstjänst, som lanserades i september 2022, ackumulerat ytterligare 2.1 miljarder USD i Ethereum, vilket bringar de totala tillgångarna som innehas av sådana tjänster till 20.2 miljarder USD.

Fördelar med vätskeinsats

Likvida insatser gör det möjligt för investerare att satsa sina tillgångar och tjäna avkastning samtidigt som de kan njuta av handelslikviditet genom kopplade tillgångar utgivna av insatsleverantören, såsom cbETH och stETH. Detta alternativ kan vara mer attraktivt för investerare än att använda utlåningsprotokoll som Aave, som kräver att användare låser sina tokens och potentiellt utsätter sig för oönskade protokollrisker. Från och med nu är Aaves ETH- och USDC-avkastningsgrader 1.63% respektive 2.43%, jämfört med Coinbases mer lukrativa priser på 3.65% för ETH och 4.5% för USDC.

TVL-nedgång i DeFi-plattformar

Nedgången i TVL för flera DeFi-plattformar under den senaste månaden är också värt att notera. Aaves TVL har fallit med 21 % till 4.5 miljarder dollar, medan Curve Finance har upplevt en minskning med 26 % till 2.3 miljarder dollar. En potentiell faktor som bidrar till denna nedgång kan vara USA:s centralbanks hökaktiga penningpolitik. Denna policy har resulterat i högre avkastning på kortfristiga statsskulder, vilket gör det till ett mer attraktivt alternativ för investerare jämfört med stablecoin-avkastning inom DeFi-området.

Faktorer som bidrar till krympning av DeFi-värde

Nedgången i värdet på DeFi-tillgångar kan hänföras till olika faktorer. En faktor är felen i centraliserade kryptoutbyten och -tjänster. Dessa misslyckanden urholkar förtroendet och förtroendet för det bredare kryptoekosystemet, vilket leder till kapitalutflöden från DeFi-utrymmet. En annan faktor är den amerikanska centralbankens hökaktiga penningpolitik, som har ökat räntorna på kortfristiga statsskulder och gjort traditionella investeringsalternativ mer attraktiva för investerare.

Ethereum Futures ETF:er

I de senaste nyheterna har sex kapitalförvaltare lämnat in ansökningar till US Securities and Exchange Commission (SEC) för att lansera Ethereum-terminer börshandlade fonder (ETF). Om de godkänns kan dessa ETF:er ha en betydande inverkan på värdet av Ethereum. ETF:er ger investerare ett enkelt sätt att få exponering mot prisrörelserna för en underliggande tillgång, i det här fallet Ethereum-terminer. Godkännandet av Ethereum-termins-ETF:er kan locka ytterligare institutionella och privata investerare till Ethereum-marknaden, vilket potentiellt driver upp efterfrågan och påverkar priset på Ethereum.

Smart kontraktsutnyttjande

Ett stort bakslag inträffade i Ethereums ekosystem när över 200 Ethereum-prenumerationer greps på grund av en smart kontraktsexploatering. Denna incident väckte oro över säkerheten för DeFi-plattformar och sårbarheten hos smarta kontrakt. Smarta kontrakt är en integrerad del av Ethereums ekosystem och driver många DeFi-protokoll. Exploateringen belyste behovet av robusta säkerhetsåtgärder och revisionsprocesser för att säkerställa säkerheten för användarmedel och den övergripande integriteten hos DeFi-utrymmet.

Ethereum Infrastructure Provider Finansiering

Positivt är att Ethereum-infrastrukturleverantören Flashbots nyligen samlade in 60 miljoner dollar i serie B-finansiering. Denna finansieringsrunda indikerar förtroende för Ethereum-marknaden och dess potential för tillväxt. De insamlade medlen kommer sannolikt att användas för att vidareutveckla och förbättra Ethereums infrastruktur, vilket kan leda till förbättrad skalbarhet, säkerhet och effektivitet i nätverket. En stark och välfinansierad infrastruktur är avgörande för Ethereums långsiktiga framgång och hållbarhet.

Ethereum-satsning blomstrar trots krympning av DeFi-värde

Slutsats

Trots nedgången i värdet på DeFi-tillgångar har Ethereum-insatsen fortsatt att blomstra genom protokoll som Lido och Coinbases insatstjänst. Liquid staking ger investerare ett attraktivt alternativ till traditionella låneprotokoll, vilket gör att de kan tjäna avkastning samtidigt som de njuter av handelslikviditet. Men nedgången i värdet av DeFi-tillgångar kan tillskrivas olika faktorer, inklusive misslyckanden i centraliserade kryptoutbyten och tjänster, kapitalutflöden och den amerikanska centralbankens hökiska penningpolitik. Det kommande godkännandet av Ethereum-termins-ETF:er och den senaste finansieringen från Ethereums infrastrukturleverantör Flashbots kan ha betydande framtida utvecklingar och påverka kryptosektorn som helhet.

Ethereum-satsning blomstrar trots krympning av DeFi-värde